もしあなたがDeFiプロトコルをスクロールしながら、100%を超えるAPYリターンについて自慢している人々を見ているなら、流動性マイニングが本当に合法なのか、それともただの別の詐欺なのか疑問に思ったことでしょう。事実はこうです：それは合法ですが、落とし穴があります(ネタバレ：それは一時的損失と呼ばれています)。## 流動性を「マイニング」するときに実際に何が起こっているのか？ fancy nameを忘れてください。実際に行っていることは次のとおりです:1. あなたは、スマートコントラクト(に2つのトークンを同じ量だけ入れます。$1000 USDT + $1000 ETH)2. トレーダーはそのプールを通じてトークンをスワップします。3. あなたはプールのシェアに基づいて、通常0.3%の取引手数料の一部(を受け取ります。4. ボーナスラウンド: 一部のプラットフォームは、あなたに追加のトークンを投げます ) UNI、SUSHI、または CAKE( のように、あなたが留まるように促すために。この背後にある魔法は？ **AMMs )自動マーケットメーカー(**。中央集権型取引所のようにCEOが価格を決定するのではなく、アルゴリズムが自動的に行います。あなたのトークンは、実際に取引を可能にするエンジンです。## なぜ人々が実際にこれをするのか )良い点(**実際に効果のあるパッシブ収入**: 流動性を投稿して、外に出て、報酬を受け取りに戻ってきてください。デイトレードも、チャートの監視も不要です。**資本効率**: あなたの遊休暗号資産は文字通り24時間365日働いています。何もしないコインを保持する必要があるのでしょうか、農業をすることができるのに？**早期トークンアクセス**: 月に行く前に新興プロジェクトに飛び込もう。彼らのガバナンストークンを獲得し、その後彼らが上昇)するか、下落するかはあなた次第(。**リアルイールド**：取引手数料はリアルなお金です。高ボリュームのプールは重大なリターンを生み出すことができます。例：プールが日々)の取引量を持ち、手数料が0.3%であれば、$1M がLPに日々分配されることになります。## プロットツイスト：インパーマネントロス $3K IL( があなたを謙虚にするでしょうここがほとんどのチュートリアルが弱くなるところです。彼らはILについて言及しますが、それがなぜすべてを台無しにするのかを説明していません。**シナリオ**: あなたは)をETH/USDTプール$5K 50/50(に預けます。- ETH価格:)- 所有している:2.5 ETH + $2000USDTETHが$3000に急騰。ここでのポイントは、プールのアルゴリズムが比率を維持するために自動的にあなたのETHを売却することです。今、あなたが所有しているのは：- ~1.67 ETH + $5000 USDT素晴らしいですか？実際にお金を稼ぎました！でも待って—もしあなたがETHを単独で保持していたら、2.5 ETHは$8333 + $7500 = $12,500の価値がありました。代わりに、あなたは$12,500を得ましたが、ETHは少なくなっています。その欠けたETH？それはインパーマネントロスがあなたを襲っています。**良いニュース**: 報酬$5000 手数料 + トークンインセンティブ(がILを上回ると、まだ利益があります。退屈なステーブルコインペア)USDC/USDT(を選んだ場合、ILは基本的にゼロですが、報酬も低くなります。## 実際に重要なリスク**1. スマートコントラクトのバグ**: これらのプラットフォームはコード上で動作します。コードはハッキングされます。監査は助けになりますが、完全ではありません。**2. プラットフォームの崩壊**: ほとんどのDeFiプロジェクトは実験的です。彼らは壮大に失敗することがあり、あなたはすべてを失う可能性があります。**3. トークンのボラティリティ**: あなたの報酬トークンは、ファーミングした後に80%下落する可能性があります。エグジットのタイミングが重要です。**4. 規制の一掃**: 政府は明日これを禁止することができる。あり得ないことではないが、可能性は低い。## 実際に始める方法 )シャツを失わずに(**ステップ 1: 戦場を選ぶ**Uniswap )Ethereum(、PancakeSwap )BSC(、SushiSwap—それぞれ異なるプールと手数料構造があります。アクティブなペアについては、彼らのウェブサイトを確認してください。**ステップ2: ペアを賢く選びましょう**- ステーブルコインペア )USDC/USDT(: リスクが低く、リターンも少ない。ボラティリティが嫌いな方には最適です。- ETH/BTCペア：より高いリターンが期待できますが、ダンプやポンプの際にはILが厳しくなる可能性があります。- 新しいトークンペア: 最高のAPYだが最高のリスク。トークンはラグプルされる可能性がある。**ステップ3: 入金する前に計算を行う**これらのツールを使用して、異なる価格ポイントでの潜在的なILを計算します。ETHが1か月で50%動くことができ、あなたがILにさらされている場合、損益分岐点に達するためには50%+のAPYが必要です。**ステップ4: 両方のトークンの同等の価値を入金する**ほとんどのプラットフォームは今、1つのトークンを預け入れると自動的にもう半分をスワップします。便利ですが、ガス代には注意してください。**ステップ5: )真剣に(監視する**ポジションを毎週確認してください。獲得した報酬と発生したILを追跡します。手数料がILをカバーしなくなった瞬間に、引き出してより良いプールにローテーションしてください。## リアルトーク流動性マイニングは、実際に利益を得たいのであれば受動的ではありません。それは*受動的な実行*と*能動的な戦略*です。あなたは次のことをする必要があります:- 非相関ペアを選択してILを最小限に抑えます- 市場の崩壊があなたの比率を殺す前に退出する- トークン価格が急騰した場合は早めに報酬を獲得してください- 常に高利回りプールにリバランスするしかし、正しく行えば？あなたのお金は文字通り、あなたが眠っている間にお金を生み出します。今のメタ：手数料が中程度のUniswapでのETH/USDステーブルコイン、またはリスクを受け入れられるならBSCでの高ボリュームのトークンペア。要点：流動性マイニングは本物の富を築く技術ですが、それは無料のお金ではありません。レバレッジを活用した機会です。そのように扱ってください。
リアルマネープレイ：流動性マイニングが実際にどのように機能するか(そして人々がどこで間違えるか)
もしあなたがDeFiプロトコルをスクロールしながら、100%を超えるAPYリターンについて自慢している人々を見ているなら、流動性マイニングが本当に合法なのか、それともただの別の詐欺なのか疑問に思ったことでしょう。事実はこうです：それは合法ですが、落とし穴があります(ネタバレ：それは一時的損失と呼ばれています)。
流動性を「マイニング」するときに実際に何が起こっているのか？
fancy nameを忘れてください。実際に行っていることは次のとおりです:
この背後にある魔法は？ AMMs )自動マーケットメーカー(。中央集権型取引所のようにCEOが価格を決定するのではなく、アルゴリズムが自動的に行います。あなたのトークンは、実際に取引を可能にするエンジンです。
なぜ人々が実際にこれをするのか )良い点(
実際に効果のあるパッシブ収入: 流動性を投稿して、外に出て、報酬を受け取りに戻ってきてください。デイトレードも、チャートの監視も不要です。
資本効率: あなたの遊休暗号資産は文字通り24時間365日働いています。何もしないコインを保持する必要があるのでしょうか、農業をすることができるのに？
早期トークンアクセス: 月に行く前に新興プロジェクトに飛び込もう。彼らのガバナンストークンを獲得し、その後彼らが上昇)するか、下落するかはあなた次第(。
リアルイールド：取引手数料はリアルなお金です。高ボリュームのプールは重大なリターンを生み出すことができます。例：プールが日々)の取引量を持ち、手数料が0.3%であれば、$1M がLPに日々分配されることになります。
プロットツイスト：インパーマネントロス $3K IL( があなたを謙虚にするでしょう
ここがほとんどのチュートリアルが弱くなるところです。彼らはILについて言及しますが、それがなぜすべてを台無しにするのかを説明していません。
シナリオ: あなたは)をETH/USDTプール$5K 50/50(に預けます。
ETHが$3000に急騰。ここでのポイントは、プールのアルゴリズムが比率を維持するために自動的にあなたのETHを売却することです。今、あなたが所有しているのは：
素晴らしいですか？実際にお金を稼ぎました！でも待って—もしあなたがETHを単独で保持していたら、2.5 ETHは$8333 + $7500 = $12,500の価値がありました。代わりに、あなたは$12,500を得ましたが、ETHは少なくなっています。その欠けたETH？それはインパーマネントロスがあなたを襲っています。
良いニュース: 報酬$5000 手数料 + トークンインセンティブ(がILを上回ると、まだ利益があります。退屈なステーブルコインペア)USDC/USDT(を選んだ場合、ILは基本的にゼロですが、報酬も低くなります。
実際に重要なリスク
1. スマートコントラクトのバグ: これらのプラットフォームはコード上で動作します。コードはハッキングされます。監査は助けになりますが、完全ではありません。
2. プラットフォームの崩壊: ほとんどのDeFiプロジェクトは実験的です。彼らは壮大に失敗することがあり、あなたはすべてを失う可能性があります。
3. トークンのボラティリティ: あなたの報酬トークンは、ファーミングした後に80%下落する可能性があります。エグジットのタイミングが重要です。
4. 規制の一掃: 政府は明日これを禁止することができる。あり得ないことではないが、可能性は低い。
実際に始める方法 )シャツを失わずに(
ステップ 1: 戦場を選ぶ Uniswap )Ethereum(、PancakeSwap )BSC(、SushiSwap—それぞれ異なるプールと手数料構造があります。アクティブなペアについては、彼らのウェブサイトを確認してください。
ステップ2: ペアを賢く選びましょう
ステップ3: 入金する前に計算を行う これらのツールを使用して、異なる価格ポイントでの潜在的なILを計算します。ETHが1か月で50%動くことができ、あなたがILにさらされている場合、損益分岐点に達するためには50%+のAPYが必要です。
ステップ4: 両方のトークンの同等の価値を入金する ほとんどのプラットフォームは今、1つのトークンを預け入れると自動的にもう半分をスワップします。便利ですが、ガス代には注意してください。
ステップ5: )真剣に(監視する ポジションを毎週確認してください。獲得した報酬と発生したILを追跡します。手数料がILをカバーしなくなった瞬間に、引き出してより良いプールにローテーションしてください。
リアルトーク
流動性マイニングは、実際に利益を得たいのであれば受動的ではありません。それは受動的な実行と能動的な戦略です。あなたは次のことをする必要があります:
しかし、正しく行えば？あなたのお金は文字通り、あなたが眠っている間にお金を生み出します。今のメタ：手数料が中程度のUniswapでのETH/USDステーブルコイン、またはリスクを受け入れられるならBSCでの高ボリュームのトークンペア。
要点：流動性マイニングは本物の富を築く技術ですが、それは無料のお金ではありません。レバレッジを活用した機会です。そのように扱ってください。