暗号通貨トレーダー必ず知っておくべき4つの市場サイクル

もしあなたが暗号通貨に数ヶ月以上関わっているなら、何かに気づいているはずです：市場は単純に上昇するわけではありません。波のように動きます—過熱期の後にクラッシュやド dump、回復の波が続きます。これらは偶然ではありません。それは市場サイクルです。そして、それを理解すれば、今どの段階にいるのか予測できるようになります。

完全なサイクルには4つの明確なフェーズがあります。これらを見極められるようになれば、いつ「SATSを積む」べきか、いつ「利益確定」すべきかがわかるようになります。

フェーズ1：蓄積期 — 退屈な底値

これは大きなクラッシュの直後に起こります。価格は動きがなく、誰も暗号通貨に触れたくありません。恐怖が蔓延しています。ニュースは「ビットコインは死んだ」と騒ぎ、取引所は閉鎖され、個人投資家は完全に退出しています。

しかし、秘密があります：この時こそスマートマネーが動き始めるのです。

多くのトレーダーは前回のパンプ・ダンプにトラウマを抱えていますが、機関投資家や賢明な投資家は静かに底値で買い集め始めます。取引量は少なく、価格は横ばい。特に目立った動きはありません。

やるべきこと：

• 質の良いプロジェクトにドルコスト平均法（DCA）で投資
• 80%以上下落した強固なファンダメンタルを持つプロジェクトを探す
• 今は動きに追随しない—まだ何も起きていない
• 価格の安定化を見守る（パニック売りの減少を確認）

フェーズ2：マークアップ期 — FOMO（取り残される恐怖）が始まる

次に市場のセンチメントが変わります。良いニュースが出たり、大口投資家が一部買いを入れたり、恐怖に飽きてきたり。何かきっかけがあれば、買い手が再び市場に戻ってきます。

早期の蓄積層は緑色の兆候を見始め、自分のポジションが利益になっていることに気づきます。彼らはさらに買い増し。新たな資金が入り、FOMOが加速します。インフルエンサーも再び強気の動画を作り始め、メディアもポジティブな報道を増やします。

価格は前の抵抗線を突破し、取引量は爆発的に増加。 このフェーズは長く、数ヶ月続くこともあります。あなたのポートフォリオは5倍、10倍、50倍に増えることも。

やるべきこと：

• モメンタムに乗るためにポジションサイズを調整
• 利益確定のためにトレーリングストップを使う
• サポートラインでの押し目買いを狙う
• 全てを投入せず、資金の一部を温存

フェーズ3：分配期 — 罠の始まり

これは危険な段階です。価格は上昇し続けていますが、何かがおかしい。

価格は史上最高値に達し、皆が夕食時に暗号通貨について話すようになります。理髪師もビットコインを知っている。CNBCはアルトコインを煽る。熱狂は本物です。中にはレバレッジ100倍でマージントレードをしている人もいます。

しかし静かに、早期の買い手たちは売り始めているのです。機関投資家は利益を確定。取引量は急増しますが、不規則です。テクニカル指標はダイバージェンスを示し始めます（価格は新高値を更新し続ける一方、勢いは落ちている）。市場は不安定に感じられます。

この段階で個人投資家は罠にはまり、ピークで買ってしまいます。上昇が続くと思い込んで。

やるべきこと：

• 目標に達したら利益を確定し始める（「トップ」を待たない）
• 過熱したコインのポジションを減らす
• 上昇日でも取引量が減る兆候に注意—赤信号
• ステーブルコインの保有比率を増やす
• 欲張らない

フェーズ4：マークダウン期 — クラッシュ

そして、ついに起こります。センチメントが一気に逆転。規制やエクスプロイト、景気後退などのブラックスワンイベントが起きるかもしれません。あるいは、利益確定の売りがパニック売りに連鎖します。

価格は急落し始めます。フェーズ3で買った人たちは今や含み損。パニック売りをしてしまいます。これがさらに売りを加速させ、恐怖が蔓延します。ネガティブなニュースが次々と流れ込み、サイクルは繰り返されるのです。

この段階で、多くの個人投資家は資金を失い、損失を確定させざるを得なくなります。

やるべきこと：

• 資本を守る—ポジションに執着しない
• 亀裂を感じたらステーブルコインに移行
• 落ちるナイフを捕まえない—蓄積の兆しを待つ
• パニックのピーク時に次のエントリー計画を立てる（フェーズ1に戻る）

まとめ

市場サイクルは避けられないものです。人間の感情—恐怖と欲望の繰り返しによって動かされています。勝者と敗者の違いは、完璧に予測できることではありません。今どのフェーズにいるのかを認識し、それに応じて行動することが重要です。

蓄積期＝静かに買う
マークアップ期＝波に乗る
分配期＝利益を取る
マークダウン期＝資本を守り、準備する

これを身につければ、どんなクラッシュもチャンスに見え、どんな熱狂も警告に感じられるようになります。それがあなたの優位性です。