フィボナッチリトレースメント：トレーダーが教えたくない秘密の武器

テクニカルトレーダーは移動平均線やRSIについて語るのが好きですが、市場予測に静かに影響を与えているツールの一つがフィボナッチ・リトレースメントです。

魔法の背後にある数学

このツールが700年前の数列に基づいているとは驚きです。簡単に説明すると、フィボナッチ数列は0、1、1、2、3、5、8、13、21…と続きます。この数列は特定の比率—61.8%、38.2%、23.6%、78.6%—を生み出し、トレーダーはこれらをチャート上に描きます。これらのレベルはランダムではなく、価格が反発したり逆転したりするポイントと相関しているとされます。

なぜトレーダーは気にするのか？

フィボナッチレベルを高値と安値の間に引くと、価格の動きに対して見えない磁石のように作用します。上昇トレンドが調整局面に入ったとき、そのフィボナッチレベルは潜在的なサポートゾーンを示します。逆に下落トレンドから反発した場合は、抵抗エリアをハイライトします。

これを地図のように考えてください：エントリーポイント、利益目標、ストップロスレベル—すべて一つのツールから得られるのです。

ゴールデンレシオとの関係

0.618の比率、別名ゴールデンレシオは自然界のあらゆる場所に現れます—貝殻、銀河、さらにはモナリザにも。多くのトレーダーはこの普遍的な比率が市場でも重要だと信じています。心理的要因か純粋な偶然かは議論の余地があります。

現実的な話：魔法ではない

フィボナッチレベルは、他の指標や波動分析と組み合わせて使うと効果的です。単独で使うだけではトリガーにはなりません。価格の動きや出来高、他のシグナルの確認が必要です。

実のところ、これらのレベルが効果的に見えるのは、多くのトレーダーが注目しているため、自己成就的な予言のようになっているからとも言われています。

おまけ：100%超のエクステンション

フィボナッチはリトレースメントだけに使われるわけではありません。エクステンションレベル（161.8%、261.8%、423.6%）は、次の動きの終点を予測するのに役立ち、特にスイングのターゲット設定に便利です。

結論：フィボナッチをツールキットに加えるのは良いですが、絶対的な真理とみなさないこと。リスク管理と他のテクニカル指標との整合性を取ることが、あなたの優位性を高めるポイントです。