投資の伝説が現物の機会を見つけたとき：バリーとバフェットの注目を集めたユナイテッドヘルスのプレイ

セットアップ

マイケル・バリーは2008年以前に住宅市場をショートして話題になりました(_ビッグ・ショート_は嘘をつきません)。ウォーレン・バフェット？ほぼ60年にわたる市場を上回るリターンが物語っています。この二人はトレンドに従うのではなく、逆張りのプレイを見つけます。そして最近、彼らは同じ株を静かに買い込んでいました：ユナイテッドヘルス・グループ(UNH)。

そのプロットツイスト？その時、株は打ちのめされたように見えた。

なぜ彼らは引っ越したのか

ユナイテッドヘルスは2024年に厳しい状況に直面しました。失望の収益、CEOの退任、請求慣行に関する司法省のメディケア調査。典型的な「ニュースを売る」瞬間。しかし、そこでバリーとバフェットが登場しました:

• バリー: 20,000株 + 350,000コールオプション (上昇に賭けて)
• バフェット: Q2で500万株以上

彼らは下落時に購入しました。今日、UNHは先行利益のわずか20倍で取引されています — 市場リーダーとしては歴史的に安価です。

リカバリーストーリーは実際に機能します

これがバリュー・トラップと何が違うのかを説明します:

ユナイテッドヘルスが特定した問題は修正可能です:

• 保険部門のミスプライシング(UnitedHealthcare) →来年からの価格改定
• Optumビジネスが期待外れ → ネットワーク最適化が早期の成果を示している

数字が裏付けている:

• 収益は$113B を超え、二桁の成長を遂げました
• Q3の収益が予想を上回る
• 2025年のガイダンスが1株あたり14.65ドルから14.90ドルに引き上げられました

これは希望ではない — これは実行である。

本当の堀

ユナイテッドヘルスは単なる健康保険会社ではありません。それは保険 + サービスのハイブリッドです(オプタムは薬局、ケアネットワークなどを運営しています)。競合他社はこれを簡単に模倣することはできません。この会社は米国市場を支配しており、価格設定力を持っています。

バリーとバフェットは、この乖離を認識した：一時的な問題のために安く取引されている要塞ビジネス。一旦再評価とオプタムが安定すれば、株には上昇余地がある。

ボトムライン

バフェットの動きをすべて追う必要はありませんが、バリーとバフェットの両方が同じ逆張りのセットアップを見つけたときは、注目する価値があります。ユナイテッドヘルスは短期的な売買ではなく、忍耐強い投資家のプレイです。株は安く、回復は現実的で、モートは持続的です。

問題は盲目的に彼らに従うべきかどうかではなく、その主張があなたにとって意味があるかどうかです。