金と株式: どちらの10年投資がより良い結果をもたらしたか?

もし10年前に1000ドルで金を買っていたら、今はいくらになるのでしょうか？データに語らせましょう。

黄金の実際のリターン

10年前の金の平均価格は1158.86ドル/オンスで、現在は約2744.67ドル/オンスです。計算すると136%上昇し、年率収益率は13.6%です。この比率でいくと、あなたの1000ドルは今ほぼ2360ドルの価値があります。

いい感じに聞こえますよね？でも、比べてみてください：

• S&P 500は同期で174%上昇し、年率17.41%（配当はまだ考慮していません）
• 金のボラティリティは実際には株式市場よりも激しい

ゴールドはなぜ上下するのか

1971年にニクソンがドルの金本位制からの脱却を発表した後、金の価格は変動を始めました。1970年代には急上昇し、年率40.2%の利益を上げました。しかし1980年以降は冷却し、1980年から2023年の間、金の年率はわずか4.4%でした。90年代にはほとんどの年で損失を出しました。

重要な違い：株式と不動産は収益を生む（配当、賃料）、投資家は将来の成長を予測できる。では、金は？それは何も生み出さず、ただそこにあるだけだ。

なぜまだ金を買う人がいるのか

黄金の真の価値は防御にある：

• 地政学的リスクの発生 → 資金が金に流入
• インフレの急騰 → 黄金の価値保持
• 股市崩盘 → 黄金通常上涨

ケース：2020年のパンデミックで金は24.43%上昇し、2023年のインフレ不安の期間に13.08%上昇しました。2025年には約10%上昇すると予測されており、3000ドル/オンスに迫る可能性があります。

結論：黄金は保険であり、富を築くものではない

黄金のロジックは非常にシンプルです——それは株式市場と低い相関があり、さらには逆相関があります。株式市場が崩壊するとき、黄金はしばしば逆に上昇します。

だから、金は良い投資ですか？これは成長ツールではなく、リスクヘッジツールです。 株のように驚異的なリターンを期待しないでくださいが、市場が混乱したときにあなたの購買力を守ることができます。投資の世界で言うと：これは防御的資産配分の一部であり、メインディッシュではありません。