バリュー株：成長か罠か？

これまでに「持続可能なリターンのために価値株にのみ投資せよ」と言うグルの話を聞いたことがありますか？魅力的に聞こえますが、彼らが教えてくれないことがあります。

バリュー株とは何ですか？

バリュー株 (VI) は、人間の必需品—食料、公共料金、医療、交通機関—に関連する企業への長期投資に焦点を当てています。論理はこうです：人々は常にこれらを必要とするため、収益は安定している。

例: 病院、鉄道、食品供給者。危機の時でさえ、需要は消えません。

なぜ人々はそれらを愛するのか

✓ 成長株よりもボラティリティが低い ✓ 安定した配当利回り (はしばしば4%+) ✓ 感情の起伏が少ない

誰も言わない隠れたコスト

1. 最も良い利益は実際には配当ではなく、販売から来る

ウォーレン・バフェット自身が言っています: 株の価値があなたの購入価格を超えたとき、売却する。VI株からの富の大部分は、配当を永遠に持ち続けるのではなく、資本の価値の上昇から来ています。

2. VIのステータスは一晩で消える可能性があります

一つの政策変更や悪い管理の変化？「安定した」企業がバリュー・トラップになる。VIの愛されブランドがペニー株に変わる様子を見てみて—予想以上に早く起こった。

3. 配当の計算は厳しい

配当だけで生活したいですか？月に10,000 THBが必要で、株式が100 THBの株につき10 THBの配当を支払う場合… 6,000株、つまり600,000 THBの初期資本が必要です。それから5年以上何も変わらないことを祈ってください。現実チェック：市場の状況は常に変化します。

スマートVI投資

1. 理解できる株を買い、単に好きな株を買わない—ビジネスモデルを深く理解する
2. 体系的に分散する—すべてを一度に売り込まない
3. 意味があるときに売る—配当はボーナス収入であり、主な目標ではない

ボトムライン

バリュー株は退屈ではない—それらはただ 異なる だけだ。彼らは富への「設定して忘れる」道ではない。勝者は配当収入 + 出口での賢いタイミングを組み合わせている。「永遠に保持する」という神話に閉じ込められないでください。