個人投資家はこの5つの取引の鉄則を死守し、毎日繰り返し読むことを続けなければならない。

千件の取引記録を振り返った後、私は悟った：個人投資家と安定した利益を上げる者との違いは、決して株選びの能力や運ではなく、「取引本能に刻み込まれた」鉄則の欠如である。情報や感覚に頼って得た利益は、最終的には無秩序な取引によって失われることになる；そして、長期的な利益の核心は、シンプルな鉄則を徹底的に実行することである——たとえ一つのルールを守るだけでも、90%の損失の罠を避けることができる。

多くの個人投資家は市場に入ると致命的な誤解に陥ります：90%のエネルギーを「明日どの株が上がるか」「大口が引き上げるか」に費やし、取引ルールを確立することを考えたことがありません。20年の実戦が残酷な真実を証明します：市場の動向は決して正確に予測できず、ファンダメンタルズとテクニカル分析では短期の動向を把握できません；しかし、自分自身の取引行動だけはコントロールできます。

3つの基礎的な認識をまずクリアしなければ、すべての鉄則は空論に過ぎません。

1. 利益の本質は「確率の優位性」である：ルールを使って勝率の高い機会を選別し、複利で利益を積み重ねることを目指し、単発の暴利を追求するのではない——たとえ毎回の勝率が55%であっても、長期的に実行すれば安定した利益を得ることができる；

2. 損失の原因は「無秩序な取引」：感情で購入し、恐怖で売却し、利確や損切り、ポジション管理の論理が欠如しているため、一度のミスで半年の利益を飲み込む可能性がある；

3. 鉄則の核心は「知行合一」である：条項を覚えるのではなく、ルールを本能として内面化すること——市場の変動に対して衝動的にならず、誘惑の前では欲張らず、損失の前では頑固にならない。

この5つの鉄則は3回の牛市と熊市で検証され、建倉、ポジション、損切り、利確、取引頻度の全プロセスをカバーしており、短期および中長期投資に適応しています。核心論理は常に「リスクはリターンに優先する」であり、各条項には実行可能な定量基準が含まれており、以下のように一つずつ分解します。

鉄則1：順応すること——トレンドに逆らわない、流れに乗る者が勝つ
核心的意味：トレンドは株価の動きの慣性であり、短期的には5日、10日、20日移動平均線が主導し、中長期的には60日、120日、250日移動平均線が主導します。三つの線が上に広がると上昇トレンド、下に広がると下降トレンドです。順張りは「市場の力を借りて利益を上げる」ことであり、勝率は逆張りでの底打ちよりもはるかに高いです；逆張りは「市場と対抗する」ことと同じで、短期的には利益を上げることができても、長期的には必ず損失を出します。

実践的なテクニック：

1. トレンド判断：短期的には「5日線が10日、20日移動平均線を上抜け」かつ三線が上向き；中長期的には「60日線が120日、250日移動平均線を上抜け」かつ傾斜が15度を超える、逆の場合はトレンドが弱まる。

2. 建倉のタイミング：上昇トレンドにおいては、株価が10日または20日移動平均線まで調整し、出来高が減少したときのみ建倉する。調整幅は前回の上昇幅の30%を超えてはいけない；下降トレンドでは、必ず空売りし、20%以上の反発にも参加しない——反発≠反転。

3. 反転信号：短期的には「5日線が20日移動平均線を下回り、かつ3日間回復しない」；中長期的には「60日線が120日移動平均線を下回り、かつ5日間回復しない」となった場合、信号が出たら直ちに80%減少させる。

鉄則2：ポジション管理——フルポジションを拒否し、安全マージンを確保する
核心の意味：ポジションは個人投資家の「命の符号」であり、さらに複利の基盤です。フルポジションでの全力投資は「リスクが単一の取引に集中する」ことであり、ブラックスワンや反転が起これば元本が半分になる可能性があります；科学的なポジション管理は、上昇時に利益を上げ、下降時に損失を抑え、「小さな勝ちの累積+少ない損失のカット」によって長期的な利益を実現します。

実践的なテクニック：

1. 基本ポジション：トレンドがない場合は≤20%；短期トレンドが明確な場合は≤50%；中長期トレンドが明確で対象が優良（業績が安定して増加、評価が合理的）な場合は≤70%、常に30%の現金を極端な市場に備えて保持する。

2. 分散投資の原則：1銘柄は総資金の20%以下、3～5銘柄を保有——過度な分散によるエネルギー不足や、過度な集中による個別銘柄リスクを避ける。

3. ダイナミックリバランス：上昇トレンドで10%上昇したら20%減少し、より強い銘柄に追加投資；下降トレンドで5%下落したら30%減少；ボックス相場では≤30%のポジションで高値売却・安値買いを行う。

鉄則三：厳格な損切り——リスクの境界を設定し、元本を守る
核心含义：損切りは「取引に赤線を引く」ことで、判断が間違っている可能性を認め、小さな損失で後の機会を得ることです。個人投資家の最大の損失源は「塩漬け」で、浮損が5%から30%まで広がり、一度のミスで半年分の利益を飲み込むことになります；厳格な損切りによって、単発の損失を5%以内に抑え、本金を守ることで継続的な利益を得ることができます。

実践的なテクニック：

1. 損切り設定：短期は「最近の安値または10日移動平均線」を損切りラインとし、これを下回った場合は損切り；中期および長期は「20日または60日移動平均線」を損切りラインとし、これを下回って3日間回復しなければ損切り；同時に5%の固定損切りを設定し、条件が満たされ次第実行する。

2. 実行の原則：ポジションを取る前にストップロスの位置を計画に書き込み、マーケットがそのポイントに達したら即実行し、ためらわない；ストップロス後は反対売買せず、新しいシグナルを待つ。

3. ダイナミックストップロス：株価が上昇した後、短期的には「最近の安値を5%上げる」ように調整し、中長期的には20日移動平均線を上げて「元本保護ストップロス」を実現します。

鉄則4：理性的な利確——利益を確定し、ジェットコースターに乗らない
核心含義：利益確定は「手に入れた利益を確保する」ことで、利益の逆流を避けることです。個人投資家が牛株をつかんでも利益を得られない根本的な原因は「欲張り」——利益が10%の時に20%を望み、最終的には利益が損失に変わってしまいます。理性的な利益確定は「分割+動的」を通じて、主な上昇波に乗りつつ、ジェットコースターのような経験を避けます。

実操作のテクニック：

1. 固定利確：短期利益が8%-12%の時に50%のポジションを減らし、残りは動的ストップロスで持ち続ける；中長期の利益が20%-30%の時に40%減らし、50%以上の時に60%減らし、20%を残してさらに高い利益を狙う。

2. トレンド利食い：上昇トレンドでは固定ポイントを設けず、保有して「10日移動平均線を下回り、かつ出来高が増加する」「MACDの高位デッドクロス」などの反転信号が出てから清算し、主上昇波を満喫します。

3. 分割して利益を確定する：一度に全てを売却せず、利益の割合に応じて段階的に減らしていくことで、踏み外すリスクを避けつつ利益を確保する。

鉄則五：少なく動き、待つ——高い確実性の機会のみを行う
核心含義：頻繁な取引は個人投資家の「隠れた殺手」であり、高額な手数料と意思決定疲労が勝率を下げる。実戦データ：月に10回以上取引を行う個人投資家は年率がほとんど負である；月に2-3回取引を行い、高確実性の機会のみを狙う者は、利益が出る確率が60%に上昇する。取引の核心は「正しいことをする」ことであり、「多くのことをする」ことではない。

実践的なテクニック：

1.機会基準:短期は「短期移動平均アップ+取引量増幅30%-50%+ MACDゴールデンクロス」である必要があります。 中長期的には、「中長期の移動平均が上がっている+過去3年間の純利益成長率≥15%+バリュエーションが業界中央値より低い」、3つの条件を満たした上で介入する。

2. 周波数管理：短期は毎週≤3回、中期は毎月≤2回、取引日記を記入し、明確なロジックがない場合は取引しない。

3. 空のポジションの原則：条件に合った機会がなければ空のポジションを維持し、むやみに買わない。空のポジションは、機会が来たときに資金と心の準備ができているためのもの。