ネットワーク通信産業は新たな成長機会を迎えています。世界的なブロードバンドインフラの加速に伴い、バイデン政権は420億ドルを投入して米国の高速ネットワーク普及を推進し、EUの7大工業国も2030年までに高速ネットワーク普及を目指して6000億ドルを投資する見込みです。政策の恩恵と技術のアップグレードの二重の推進により、2023年のネット通信関連株は好調で、年初からの上昇率は35%以上に達し、市場平均を大きく上回っています。## ネット通信産業のコア構成ネット通信はインターネット接続に関わるすべてのハードウェアと技術分野を含みます。一般的なネット通信機器にはルーター、スイッチ、基地局などがあります。**ネット通信関連株とは、ネット通信分野に関わる上場企業の株式を指します**。産業チェーンは多層構造で、上流には通信端末の部品供給業者（マイクロプロセッサ、ネットIC、メモリなど）、中流にはネットワーク機器メーカー（スイッチ、ルーター、光通信機器）、下流には各種通信アプリケーションやサービス提供者（無線通信機器、有線通信機器、通信サービス業など）が位置します。Dell' Oroのデータによると、世界の通信機器市場は5年連続で成長しており、2022年の市場規模は約1020億ドルに達しています。2025年までには1200億ドルを超える見込みで、年平均成長率も堅調です。5GとIoT産業の台頭により、ネット通信産業は加速期を迎えています。## 米国ネット通信株の主要投資対象米国株のネット通信関連株は近年パフォーマンスが分かれるものの、全体的には上昇傾向を維持しています。以下は注目すべき米国ネット通信株です。### シスコシステムズ（CSCO）世界的に有名なネットワーク機器メーカーで、主にネットソフトウェアとハードウェアの販売を行い、スイッチやルーターなどのコア製品を提供しています。2023年第2四半期の決算は売上高152億ドルで、前年比16%増、利益も市場予想を上回っています。AIの受注増加に伴い、市場はシスコのAI分野での成長潜力を高く評価しており、年初からの株価は16%以上上昇しています。同社のネットワーク機器分野でのリーダーシップは堅実なファンダメンタルズを支えています。### アリスタネットワークス（ANET）マルチレイヤーのネットスイッチとソフトウェア設計・販売を主な事業とし、顧客には世界的なテクノロジー大手が含まれます。2023年第2四半期の売上は14.6億ドル、1株当たり利益は1.58ドルで、市場予想を上回っています。売上の約半分はMicrosoftやMetaからのもので、AIインフラの熱潮の恩恵を受けており、今後も売上は堅調に推移すると見られます。今年に入って最も好調な銘柄の一つで、上昇率は50%以上です。### T-Mobile（TMUS）米国第3位の通信事業者で、主に通信サービスと携帯電話の販売を行います。最新の決算では第2四半期に76万の音声通話加入者を獲得し、市場予想とAT&TやVZの競争を上回る好調な結果を示しました。2023年以降、株価は調整局面にありますが、堅実なファンダメンタルとユーザー増加の勢いから、今後も上昇余地が期待され、中長期投資に適しています。### ブロードコム（AVGO）世界的な通信チップのリーディングカンパニーで、イーサネットスイッチチップやWi-Fiチップなど多くの分野で支配的な地位を占めています。Linleyのデータによると、2021年のイーサネットスイッチチップ市場でのシェアは70%に達しています。AIブームの恩恵を受けて、ブロードコムの売上は継続的に成長し、2023年第2・3四半期の予想売上も好調で、年初からの株価は55%以上急騰しています。### クアルコム（QCOM）モバイル通信分野のリーディング企業で、スマートフォンやタブレット端末用のチップ設計・製造を行います。今年は業績圧迫の局面もありますが、5G分野では技術的リードを維持しています。クアルコムはMetaと協力し、2024年にスマホ向けの生成型AIアプリの推進を計画しており、これが新たな成長エンジンとなる可能性があります。今後の株価反発も期待されます。**米国ネット通信株の主要データ比較**| 企業 | 銘柄コード | 2023年上昇率 | 直近5年の上昇率 ||------|--------------|--------------|----------------|| シスコ | CSCO | 17% | 21% || アリスタ | ANET | 57% | 146% || T-Mobile | TMUS | -2% | 108% || ブロードコム | AVGO | 4% | 319% || クアルコム | QCOM | 58% | 66% |## 台湾ネット通信株の投資チャンス台湾の通信ネット指数は今年35%以上上昇し、同業他社を大きくリードしています。台湾のネット通信産業の中で、以下の企業に注目すべきです。### 中華電信（2412）台湾最大の通信会社で、固定通信、モバイル通信、ブロードバンドサービスを展開。2023年上半期の一株当たり純利益は2.52元で、過去6年で最高水準を記録し、連続26年配当を実施しています。6月末には現金配当4.7元を発表し、安定した配当から「定期預金株」として投資家に人気です。### 台達電子（2308）台湾の電源供給器のリーディングカンパニーで、電源供給、自動化、通信インフラなど多角的に事業を展開。AIや電気自動車のテーマ株としても注目されています。2023年第2四半期の売上は1000億元超、前年比11.7%増、税引後純利益は150.56億元で、10%増です。経営陣はQ3の業績はQ2より安定的に成長すると見込んでおり、ファンダメンタルズは引き続き良好です。年初からの上昇率は20%以上です。### 遠傳電信（4904）台湾の三大通信会社の一つで、主に電話サービス、無線通信機器・部品の販売を行います。2023年第2四半期は5Gユーザーのアップグレードにより売上217億元、前年比4.7%増、純利益28億元、19.7%増となっています。連続24年配当を実施し、7月には1株あたり3.25元の配当を行いました。年初からの株価上昇は7%以上です。### 智邦科技（2345）ネットスイッチの大手で、約70%の売上はスイッチ製品の販売によるもので、多くは国際的な大手企業向けです。第2四半期の売上と利益はともに増加し、上半期の一株当たり利益は7.67元と過去最高を記録しました。400Gスイッチの出荷比率の上昇に伴い、市場は今後も高水準の業績を維持すると予想しています。年初からの株価上昇率は93%と非常に高いです。### 啟碁科技（6285）衛星通信とネット通信の大手企業で、ネット通信、車載モジュール、アンテナソリューションを展開。米州市場の比率は66%で、米国のネット通信インフラ関連テーマの直接的な恩恵を受けています。第2四半期の売上は約266.3億元、前年比31.98%増、過去最高を更新。年初からの上昇率は60%以上で、今後も欧米の通信需要の拡大に伴い、売上のさらなる伸びが期待されます。**台湾ネット通信株の主要データ比較**| 企業 | 銘柄コード | 2023年上昇率 | 年平均配当利回り ||------|--------------|--------------|----------------|| 中華電信 | 2412 | 4% | 3.93% || 台達電子 | 2308 | 24% | 3.1% || 遠傳電信 | 4904 | 7% | 4.43% || 智邦科技 | 2345 | 112% | 2.32% || 啟碁科技 | 6285 | 69% | 5.07% |## ネット通信関連株投資のメリットとリスク### 投資メリット**政策面の支援が強力**：主要国・地域ではブロードバンドインフラ整備を国家戦略の優先事項とし、政策支援も拡大しています。長期的な成長の確実性をもたらします。**伝統的大手企業の安定経営**：ネット通信産業のリーダーは景気サイクルの影響を受けにくく、収益の安定性が高く、配当も堅実に続いています。長期的な価値投資に適しています。**複数テーマの重畳効果**：5G、IoT、AIなど複数のテーマと重なるネット通信株は、関連産業の好調とともに複合的な恩恵を受けやすいです。### 投資リスク**成長余地は限定的**：先進国のネット通信インフラはほぼ整備済みで、新規建設のペースは鈍化しており、新興技術産業ほどの成長率は期待できません。**競争激化**：参入障壁の低下により市場参加者が増加し、価格競争が激化。利益率の圧迫要因となっています。## ネット通信株投資の実践的アドバイス**複数テーマの重畳を狙う**：5GやAIなど複数のテーマを持つネット通信株を優先的に選び、単一テーマ株よりもパフォーマンスが高くなる傾向があります。**リスク分散のためETFを活用**：個別株投資のリスク集中を避けるため、関連ETFやファンドへの投資も有効です。例として、グローバル未来通信ETFやiShares米国通信ETFなどがあります。**ボラティリティ取引は慎重に**：レバレッジ商品は利益拡大に有効ですが、リスクも増大します。損切りや利確などリスク管理ツールと併用しましょう。## まとめネット通信関連株には、台湾の中華電信や智邦、米国のシスコやアリスタなどのリーディングカンパニーが含まれます。5GやIoTの産業加速とともに、世界各国の政府によるブロードバンドインフラ投資も進む中、ネット通信産業の展望は明るいです。投資家は自身のリスク許容度に応じて、**米国ネット通信株と台湾ネット通信株に適度に分散投資し、産業のアップグレードによる投資チャンスを掴むことが重要です**。
アメリカのネットワーク株と台湾のネットワーク株：2023年注目すべき通信産業のリーダー
ネットワーク通信産業は新たな成長機会を迎えています。世界的なブロードバンドインフラの加速に伴い、バイデン政権は420億ドルを投入して米国の高速ネットワーク普及を推進し、EUの7大工業国も2030年までに高速ネットワーク普及を目指して6000億ドルを投資する見込みです。政策の恩恵と技術のアップグレードの二重の推進により、2023年のネット通信関連株は好調で、年初からの上昇率は35%以上に達し、市場平均を大きく上回っています。
ネット通信産業のコア構成
ネット通信はインターネット接続に関わるすべてのハードウェアと技術分野を含みます。一般的なネット通信機器にはルーター、スイッチ、基地局などがあります。ネット通信関連株とは、ネット通信分野に関わる上場企業の株式を指します。
産業チェーンは多層構造で、上流には通信端末の部品供給業者（マイクロプロセッサ、ネットIC、メモリなど）、中流にはネットワーク機器メーカー（スイッチ、ルーター、光通信機器）、下流には各種通信アプリケーションやサービス提供者（無線通信機器、有線通信機器、通信サービス業など）が位置します。
Dell’ Oroのデータによると、世界の通信機器市場は5年連続で成長しており、2022年の市場規模は約1020億ドルに達しています。2025年までには1200億ドルを超える見込みで、年平均成長率も堅調です。5GとIoT産業の台頭により、ネット通信産業は加速期を迎えています。
米国ネット通信株の主要投資対象
米国株のネット通信関連株は近年パフォーマンスが分かれるものの、全体的には上昇傾向を維持しています。以下は注目すべき米国ネット通信株です。
シスコシステムズ（CSCO）
世界的に有名なネットワーク機器メーカーで、主にネットソフトウェアとハードウェアの販売を行い、スイッチやルーターなどのコア製品を提供しています。2023年第2四半期の決算は売上高152億ドルで、前年比16%増、利益も市場予想を上回っています。
AIの受注増加に伴い、市場はシスコのAI分野での成長潜力を高く評価しており、年初からの株価は16%以上上昇しています。同社のネットワーク機器分野でのリーダーシップは堅実なファンダメンタルズを支えています。
アリスタネットワークス（ANET）
マルチレイヤーのネットスイッチとソフトウェア設計・販売を主な事業とし、顧客には世界的なテクノロジー大手が含まれます。2023年第2四半期の売上は14.6億ドル、1株当たり利益は1.58ドルで、市場予想を上回っています。
売上の約半分はMicrosoftやMetaからのもので、AIインフラの熱潮の恩恵を受けており、今後も売上は堅調に推移すると見られます。今年に入って最も好調な銘柄の一つで、上昇率は50%以上です。
T-Mobile（TMUS）
米国第3位の通信事業者で、主に通信サービスと携帯電話の販売を行います。最新の決算では第2四半期に76万の音声通話加入者を獲得し、市場予想とAT&TやVZの競争を上回る好調な結果を示しました。
2023年以降、株価は調整局面にありますが、堅実なファンダメンタルとユーザー増加の勢いから、今後も上昇余地が期待され、中長期投資に適しています。
ブロードコム（AVGO）
世界的な通信チップのリーディングカンパニーで、イーサネットスイッチチップやWi-Fiチップなど多くの分野で支配的な地位を占めています。Linleyのデータによると、2021年のイーサネットスイッチチップ市場でのシェアは70%に達しています。
AIブームの恩恵を受けて、ブロードコムの売上は継続的に成長し、2023年第2・3四半期の予想売上も好調で、年初からの株価は55%以上急騰しています。
クアルコム（QCOM）
モバイル通信分野のリーディング企業で、スマートフォンやタブレット端末用のチップ設計・製造を行います。今年は業績圧迫の局面もありますが、5G分野では技術的リードを維持しています。
クアルコムはMetaと協力し、2024年にスマホ向けの生成型AIアプリの推進を計画しており、これが新たな成長エンジンとなる可能性があります。今後の株価反発も期待されます。
米国ネット通信株の主要データ比較
台湾ネット通信株の投資チャンス
台湾の通信ネット指数は今年35%以上上昇し、同業他社を大きくリードしています。台湾のネット通信産業の中で、以下の企業に注目すべきです。
中華電信（2412）
台湾最大の通信会社で、固定通信、モバイル通信、ブロードバンドサービスを展開。2023年上半期の一株当たり純利益は2.52元で、過去6年で最高水準を記録し、連続26年配当を実施しています。6月末には現金配当4.7元を発表し、安定した配当から「定期預金株」として投資家に人気です。
台達電子（2308）
台湾の電源供給器のリーディングカンパニーで、電源供給、自動化、通信インフラなど多角的に事業を展開。AIや電気自動車のテーマ株としても注目されています。2023年第2四半期の売上は1000億元超、前年比11.7%増、税引後純利益は150.56億元で、10%増です。
経営陣はQ3の業績はQ2より安定的に成長すると見込んでおり、ファンダメンタルズは引き続き良好です。年初からの上昇率は20%以上です。
遠傳電信（4904）
台湾の三大通信会社の一つで、主に電話サービス、無線通信機器・部品の販売を行います。2023年第2四半期は5Gユーザーのアップグレードにより売上217億元、前年比4.7%増、純利益28億元、19.7%増となっています。
連続24年配当を実施し、7月には1株あたり3.25元の配当を行いました。年初からの株価上昇は7%以上です。
智邦科技（2345）
ネットスイッチの大手で、約70%の売上はスイッチ製品の販売によるもので、多くは国際的な大手企業向けです。第2四半期の売上と利益はともに増加し、上半期の一株当たり利益は7.67元と過去最高を記録しました。
400Gスイッチの出荷比率の上昇に伴い、市場は今後も高水準の業績を維持すると予想しています。年初からの株価上昇率は93%と非常に高いです。
啟碁科技（6285）
衛星通信とネット通信の大手企業で、ネット通信、車載モジュール、アンテナソリューションを展開。米州市場の比率は66%で、米国のネット通信インフラ関連テーマの直接的な恩恵を受けています。
第2四半期の売上は約266.3億元、前年比31.98%増、過去最高を更新。年初からの上昇率は60%以上で、今後も欧米の通信需要の拡大に伴い、売上のさらなる伸びが期待されます。
台湾ネット通信株の主要データ比較
ネット通信関連株投資のメリットとリスク
投資メリット
政策面の支援が強力：主要国・地域ではブロードバンドインフラ整備を国家戦略の優先事項とし、政策支援も拡大しています。長期的な成長の確実性をもたらします。
伝統的大手企業の安定経営：ネット通信産業のリーダーは景気サイクルの影響を受けにくく、収益の安定性が高く、配当も堅実に続いています。長期的な価値投資に適しています。
複数テーマの重畳効果：5G、IoT、AIなど複数のテーマと重なるネット通信株は、関連産業の好調とともに複合的な恩恵を受けやすいです。
投資リスク
成長余地は限定的：先進国のネット通信インフラはほぼ整備済みで、新規建設のペースは鈍化しており、新興技術産業ほどの成長率は期待できません。
競争激化：参入障壁の低下により市場参加者が増加し、価格競争が激化。利益率の圧迫要因となっています。
ネット通信株投資の実践的アドバイス
複数テーマの重畳を狙う：5GやAIなど複数のテーマを持つネット通信株を優先的に選び、単一テーマ株よりもパフォーマンスが高くなる傾向があります。
リスク分散のためETFを活用：個別株投資のリスク集中を避けるため、関連ETFやファンドへの投資も有効です。例として、グローバル未来通信ETFやiShares米国通信ETFなどがあります。
ボラティリティ取引は慎重に：レバレッジ商品は利益拡大に有効ですが、リスクも増大します。損切りや利確などリスク管理ツールと併用しましょう。
まとめ
ネット通信関連株には、台湾の中華電信や智邦、米国のシスコやアリスタなどのリーディングカンパニーが含まれます。5GやIoTの産業加速とともに、世界各国の政府によるブロードバンドインフラ投資も進む中、ネット通信産業の展望は明るいです。投資家は自身のリスク許容度に応じて、米国ネット通信株と台湾ネット通信株に適度に分散投資し、産業のアップグレードによる投資チャンスを掴むことが重要です。