## デフレ：投資家が知るべき、下落市場で「金」を見つける方法

商品やサービスの価格が継続的に下落すると、あなたの通貨の価値は上昇します—これが**デフレ**であり、一般的なインフレとは反対の状態です。聞こえは良いかもしれませんが、実際はもっと複雑です。なぜなら、デフレはしばしば経済危機や債務市場とともに起こるからです。実際のところ、デフレとは何か、それはなぜ起こるのか、そして投資家はこの下落局面でどうやって利益を得るべきかを理解する必要があります。

### デフレとは「全体の価値が下がる」状態です

**デフレ**は、全体の価格水準が下落する状態です。これは、経済システム内の通貨循環量が不足しているか、商品やサービスの需要が縮小していることに起因します。これが起こると、通貨の価値は上昇し、購買力は増加したように見えますが、実際には企業の収入が減少し、失業者が増え、経済の連鎖反応が生じます。

明確な例として、景気後退時には、多くの人が貯金を増やし、消費を控え、企業は売上減少により生産を縮小し、従業員を解雇します。これにより、消費者の購買力はさらに低下し、価格は下がる必要が出てきます。しかし、価格を下げるほど、企業の利益は減少し、さらに人員削減が進むという「デフレの悪循環」が深まります。

### デフレはなぜ起こるのか、その原因を理解しよう

**需要側の要因減少**
購買意欲が低下し、人々は支出を控え、貯蓄を優先します。失業や家計の借金増加も影響します。金融機関は貸し出しを厳格化します。

**供給過剰の要因**
新技術により生産コストが削減され、供給量は増加しますが、価格は下落します。例えば、COVID-19の危機では、市場の停滞により、中央銀行は金利を引き下げて資金を市場に流し込みました。

**金融政策の誤り**
金利を過度に引き上げたり、重税を課したりすると、国民の手元にある現金が不足します。

### デフレの発生は投資家にとって「チャンス」ももたらす

多くの人はデフレを悪いことと捉えます。企業の損失や株価の下落が怖いからです。しかし、これは「賢い投資家」が安値で資産を買い集める絶好の機会でもあります。

**債券：金利が下がる傾向**
デフレ局面では、中央銀行は景気刺激のために金利を引き下げることが多いです。保有している債券やデバンチャー(は、金利が低下することで価値が上昇します。なぜなら、受け取る利息が市場の金利より高くなるからです。

**必需品関連株：安定した収益源**
食品や飲料、公共事業（電気、水道）などは、景気低迷時でも収益を維持します。これらの株は価格が安定し、経済回復とともに値上がりしやすいです。

**不動産：価格を「投下」する絶好のタイミング**
景気後退時には、不動産を売り急ぐ人もいます。資金を持つ投資家は、通常より20-30%安く土地や不動産を買い、将来の値上がりを狙います。

**金：投資家の「避難所」**
下落局面では金価格が上昇します。これは「ヘッジ」として最適です。デフレの時期に金を買っておき、市場が回復したときに売却して利益を得る戦略です。

) 投資家は自己防衛のための戦略を構築すべき

**戦略1：現金を蓄える**
デフレ局面では、資産の価値が高まるため、無理に投資を急がなくても良いです。ポートフォリオの30-40%を現金で保持し、チャンスを待ちます。

**戦略2：ドルコスト平均法で少しずつ買う**(Dollar Cost Averaging)
一度に投資せず、月ごとに分散して買い続けることで、平均取得価格を下げることができます。

**戦略3：CFD取引で下落局面でも利益を狙う**
経済の回復を待たずに利益を出したい場合、CFD（差金決済取引）を使って「ショート（売り）」ポジションを取ることが可能です。株価が下がり続けるときに利益を得られます。例えば、Mitradeのプラットフォームでは、最低入金額は50 USD、口座資金は100 USDから始められます。

**戦略4：堅実な企業を選ぶ**
市場が下落しても、強い企業は利益を出し続けます。これらの株は早期に回復しやすいため、年度報告書を確認し、利益を出しているかどうかを見極めましょう。

### 日本はデフレにどう向かっているのか？

2020年4月には、日本の消費者物価指数（CPI）が前年同月比2.99%のマイナスとなり、過去10年で最低を記録しました。しかし、日本はまだ「デフレ」の定義には当てはまりません。なぜなら、4つの基準のうち3つを満たしていないからです。現在のインフレ率は2021年の予測で0.9%に回復していますが、リスクは依然として存在します。世界経済がさらに縮小すれば、日本もその影響を免れない可能性があります。

( まとめ：デフレは終わりではなく、投資家の新たな始まり

最初から資金を蓄え、タイミングを待つ人は、経済回復後に利益を得ることができます。引き続き投資を続ける場合でも、投資先を賢く選ぶことが重要です。債券、必需品、金などは依然として利益を生む資産です。

最後に、CFDを使った「ショート売り」に挑戦する投資家は、上昇局面と下落局面の両方で利益を狙うことができ、市場の回復を待つ必要はありません。

**デフレ**は悪いことではなく、適切な管理と判断が求められるだけです