日本株式投資の方法：日経225指数を通じた初心者向けガイド

ดัชนี Nikkei 225 とは何か、そしてなぜ重要なのか

Nikkei 225 は、日本の株式市場全体の状況を反映する重要な指標です。東京証券取引所に上場している主要225社の株式で構成されており、例として日立、富士通、パナソニック、シャープ、トヨタなどがあります。これはタイのSET50指数に含まれるKBANK、PTT、CPFなどの主要株と類似しています。

この指数は長い歴史を持ち、2493年9月7日から運用が開始されました(70年以上前)。アジアで最も古い株価指数の一つです。その後の計算は、2513年から日本経済新聞社（The Nikkei）に引き継がれています。

Nikkei 225 の価格履歴と動き

Nikkei 225 は、1989年12月末に38,916ポイントの最高値を記録しましたが、その後、米国のサブプライム危機により、2009年2月末には7,568ポイントまで下落しました。

最新の情報では、2568年12月17日に49,512.28ポイントに上昇し、前日比0.26%（128.99ポイント増）となっています。日中には49,571.50ポイントの最高値と49,077.81ポイントの最低値を記録し、日本株市場の買い戻しと変動性を反映しています。

Nikkei 225 の計算方法はどうなっているか

Nikkei 225 は、225銘柄の株価を基にした価格加重平均指数（price-weighted index）で計算されており、取引時間中は5秒ごとに指数値が更新されます。

基本的な計算式：

• 調整後株価 = 株価 × Price Adjustment Factor（PAF）
• 指数値 = 株価の合計 ÷ 除数（Divisor）

日本株の株価は大きく異なるため、2021年10月以降は、株価を適切に調整するためにPFAが導入されました。それ以前は、「推定額面価値（presumed par value）」を用いて価格調整を行っていました。

Nikkei 225 を構成する業種は何か

2023年12月18日時点で、Nikkei 225 は36の業種に分類され、6つの大カテゴリーに分かれています。

技術セクター (52.03%)

• 医薬品、電気機器、自動車、精密機器、通信などを含む
• 最も比率が高く、指数のほぼ半分を占める

消費財セクター (22.36%)

• 食品、漁業、小売、サービス

素材セクター (12.69%)

• 鉱業、繊維、化学、紙、石油・ガス、ゴム、ガラス、鉄鋼

資本財・その他セクター (8.46%)

• 建設、機械、造船、不動産

金融セクター (2.39%)

• 銀行、証券、保険

運輸・公共事業セクター (1.56%)

• 鉄道、陸運、水運、エネルギー

株式選定の基準は何か

Nikkei 225 に採用される銘柄の選定は、以下の2つの基準に基づきます。

1. 定期見直し（Periodic Review）

• 年2回（1月と7月）実施され、4月と10月に適用
• 選定基準は：
  • 流動性：売買高と価格変動の大きさ
  • 業種のバランス：市場全体の代表性を確保

2. 特別入替（Extraordinary Replacement）

• 企業の合併や市場移転により、指数から除外された場合に実施
• 同じ業種の銘柄から選定される

株価指数を動かす要因は何か

Nikkei 225 の動きには、主に次の8つの要因があります。

1. 世界経済

• 日本は輸出依存度が高く、米国と中国への輸出が多い
• 両国の経済状況が日本経済に直結する

2. 日本の経済成長（GDP）

• 経済成長が良好だと企業の利益増加につながり、株価上昇を促す

3. 金融政策

• 緩和政策や低金利は、運営コストを下げ、利益を増やす

4. 財政政策

• 政府の投資増や税負担軽減は経済を刺激

5. 各業種の状況

• 特に技術業界は指数の52%を占め、インフレや貿易摩擦の影響を受けやすい

6. 企業の業績

• 225社の業績が株価に直接影響

7. 円相場

• 円高は輸出企業の売上減少につながり、逆に円安は輸出を促進

8. 原油価格

• 日本は輸入依存が高いため、原油価格の上昇はコスト増をもたらす

なぜNikkei 225 へ投資すべきか

メリット1：大手企業の株式所有

• 個別銘柄を買う代わりに、指数を通じて日本経済全体に投資できる
• 日本経済の成長を信じる場合に有効

メリット2：高い流動性

• 流動性の高い銘柄選定により、売買のスプレッドが狭く、価格への影響も少なく、取引コストが低い

メリット3：リスク分散

• 海外投資により、国内の政治・経済リスクを軽減
• 日本の政治不安があっても、指数はあまり影響を受けにくい

ただし、Nikkei 225 への投資はリスクも高く、市場の変動性が非常に高いです。高い変動性は大きな利益の可能性をもたらす一方、損失リスクも伴います。

Nikkei 225 への投資方法は何があるか

個別株の購入以外に、指数に連動する金融商品を利用した投資方法は2つあります。

選択肢1：上場投資信託（ETF） (ETF)

• 多くの証券会社や資産運用会社が、Nikkei 225 に連動する投資信託を提供
• 例：กรุงไทยのKT-JPFUND-A、TMBAM EastspringのTMPJEなど

この方法は初心者やリスクを抑えたい投資家に適しており、225銘柄を同時に保有することになり、個別株よりリスクが低いです。

注意点：

• 発行者の運営リスク
• ファンドの流動性リスク
• 為替リスク
• 投資継続の可否リスク

選択肢2：差金決済取引（CFD） (CFD)

• CFDは、実際の資産を所有せずに価格変動から利益を得る金融商品
• 例：資金が少なくても、指数の動きに対してレバレッジをかけて取引可能
• 例：1対100のレバレッジなら、100円の保証金で10,000円相当の指数を取引できる
• 指数が1%上昇すれば、利益も1%（例：100円の保証金なら100円の利益）
• 逆に1%下落すれば、保証金全額を失うリスクもある

メリット：

• 少額資金で取引可能
• 高い利益を狙える

デメリット：

• リスクが非常に高い
• 市場理解と経験が必要
• 小さな変動でも急速に損失が出る可能性

Mitradeなどのプラットフォームや他のブローカーを通じて取引可能です。

まとめ：初心者はETFから始め、リスクを抑えるのが良いです。経験豊富な投資家は、より高い利益を狙うためにCFDを検討できます。