金2025-2026年：新記録から未来の投資チャンスへ

4,000ドルは終点ではない 金市場は何かが変わりつつあることを私たちに伝えようとしている。10月2568年に金価格が1オンスあたり4,181ドルに達したとき、これは単なる新記録の更新ではなく、世界市場を動かす要因の真実を検証するものだった。

タイでは、純度96.5%以上の金地金の価格が62,000バーツ/グラムに達し、専門家たちは最初の予測であった55,000バーツから調整を余儀なくされた。市場の動きが予想を上回っているからだ。

金を支える主な4つの要因

貿易緊張は火種の一つだ。米国が2024年11月から中国からの輸入関税を100%引き上げると発表したことで、投資家はリスク回避のために金のような安全資産に資金を移している。その他の要因として、世界中の中央銀行は過去3年間にわたり年間1,200トン以上の金を積み増しており、ドル依存からの脱却を示している。

米連邦準備制度の金利引き下げ政策も価格に影響を与えている。金利が低いと、金を保有する機会コストが下がる。BRICSのデジタル通貨に裏付けられた金を含む通貨の動きも、国際的な準備資産としての金の魅力を高めている。

ウォール街の大手は可能性を見ている。2569年の目標は「まだ十分」

Goldman Sachsは金価格の目標を1オンスあたり4,900ドルに引き上げ、従来の予測4,300ドルから上方修正した。アナリストのLina Thomasは、中央銀行の需要は依然堅調であり、金ETFの資金流入も止まらないと述べている。

UBSも楽観的で、2024年末までに金価格が3,500ドルに達すると予測している。これは、中央銀行の金積み増しが過去に例を見ない規模で行われていることに起因している。タイの場合、Goldman Sachsの4,900ドルの目標をタイバーツに換算すると、2024年には75,000〜80,000バーツ/グラムの水準も見込める。

いつ金が下落するのか？このサインに注意

上昇の勢いは強いが、米中貿易交渉が成功し、安定した状況に戻り、緊張が緩和されれば、金は下落する可能性もある。高値圏にいる投資家は、8週間の急騰による利益確定の売りを始めるかもしれない。特に、RSIなどのテクニカル指標が買われ過ぎを示している場合だ。

米国経済が堅調で、FRBが金利引き下げを停止すれば、ドル高が進行し、金の価格は高騰しにくくなる。これにより、海外の買い手の需要が減少し、インフレ率の予想外の動きも、FRBに高金利を維持させる要因となる。これらは金にとって逆風となる。

初心者とプロ向けの3つのタイミング戦略

「ディップ買い」戦略は、今後も上昇トレンドを信じる投資家に適している。重要なサポートラインの3,859ドルまたは3,782ドルまで価格が下落したときにエントリーし、RSIが50付近に下がり、MACDが反転シグナルを示したら買いを検討する。損切りは3,750ドル以下に設定し、利益目標は過去の高値4,059ドルまたは次の抵抗線の4,084〜4,113ドル。

「ブレイクアウト・リテスト」戦略は、心理的抵抗線の4,000ドルを超えた直後に有効だ。価格が再び3,980〜4,000ドルのサポートをテストしたときにエントリーし、売り圧力が本当に抑えられるか確認する。買いのタイミングは、ローソク足が再び反発したときで、損切りは3,950ドル以下、ターゲットは4,100ドル。

フィボナッチ・リトレースメントの使い方は、安値3,500ドルから高値4,059ドルまでの範囲に引き、38.2%または61.8%のレベルで買いを検討する。これらは「深いサポート」として頻繁に機能するため、価格がこのレベルに達し、反転の兆候を示したときにエントリーする。

もう終わりではない、金はさらに上昇する可能性が高いが、リスクも忘れずに

2024年〜2025年の金市場は引き続き上昇モメンタムを維持すると見られる。Goldman Sachsの4,900ドルやタイの75,000〜80,000バーツの目標は妥当な範囲だが、金価格は非常に敏感であり、新たな要因が突然状況を変える可能性もある。特に、「貿易政策」の方向性が変われば、状況は一変する。

投資を考えているなら、焦らずに一気に投入せず、調整局面を待つのも良い。タイミングを見極めて、慎重に行動しよう。市場は予想外の動きをすることもあるため、金は上昇だけでなく、下落もあり得ることを忘れずに。