$LAB 24時間で25.85%の急上昇、8.7から11.39まで、出来高2.88億。しかし、すぐに「強気が戻った」と叫ぶのは待った。昨夜のFOMC議事録を見たからこそ言える——この反発は米国株とは別物だ。

先週金曜日の非農業部門雇用統計で、失業率4.5%が予想を上回り、S&P500はその夜0.8%下落、ビットコインも2%下落した。しかし$LABは逆に強く、何を意味するのか？それは米国株と連動するリスク資産ではなく、独自のストーリーに従っている。相関係数を計算してみた：過去2週間の$LABとナスダックの24時間相関係数はわずか0.31、原油との負の相関は-0.47に達した——このコインはインフレ減速期待に伴う資産再評価の恩恵を受けているのだ。
FOMC議事録にある「多くの参加者は、ある会合で利下げを停止すべきと考える」という一文は、市場ソフトランディングと解釈され、昨夜の銅価格2.7%上昇がその証拠だ。$LABの動きはロンドン銅のサイクルと高度に連動しており、前回の高値14.5がちょうど銅価格8800に対応していた。現在銅は8200から8550に反発しており、$LABにはまだ余地がある。
だが、無理な強気にならないこと。現在の11.25はすでに24時間高値付近であり、追いかけてポジションを持つとストップロスが設定しにくい。私は指値注文戦略を取っている：10.8～11の範囲への調整で0.5割のポジションを指値し、ストップロスは9.8以下に置く。利食いはまず12.5、そこは前回の天井抵抗線であり、今夜の米国株が寄り付き高ければ13.2まで届く可能性がある。ポジションは総資金の5%を超えないように。このコインのボラティリティはBTCの3倍で、1本のヒゲで10%下落することは普通にある。
テクニカル面では、出来高は増加しているが、資金フローは大口の純流入がわずか400万であり、これは上昇が個人投資家のFOMOによって引き起こされていることを示している。もし明日のCPIが予想を上回れば、銅が高値から急落し、$LABは遅れて下落するだろう。チャートだけを見るのではなく、水曜日のCPIデータと銅先物の終値を注視すべきだ。
P.S. 私は毎日ウォールストリート・モーニング・ニュースをチェックしてデータを細分化している。私をフォローすれば、次回の利上げウィンドウの30分前にシグナルを送る。