七月中報の相場が正式にスタート、[淘股吧]
ちょうどテーマの真空期にあたり、
市場の思惑の経路は明確で、
業績＋
おおまかに三層のロジックに分かれる。
一、業績が基本。
業績は根本であり、すべての思惑はこれを避けて通れない。概念だけを炒めて業績の裏付けがない銘柄は、開示期間中に大幅に下落しやすい。利益が好転してこそ、株価には長期的な下支えがある。
例：第1四半期の英維克。
ここで真の業績成長と偽の業績成長を見分け、業績予想、PER、セクターのバリュエーションを総合的に判断し、業績の価値を検証する必要がある：
真の業績成長：
利益は主力事業から生まれ、売上高と純利益が同時に増加し、成長は持続可能であり、業績が大幅に予想を上回り、バリュエーションが業界平均を下回り、是正の余地がある。
偽の業績成長：
利益は資産売却、一時的な補助金、為替・財務管理、低ベースなどの非経常的な収入に依存し、主力事業に改善がなく、成長は持続不可能で、財務諸表が容易に変わる。
核心の二つの判断ポイント：
成長の源泉を見る：本業の収入増加は真、一時的な収益は偽。
バリュエーション予想を見る：業績が予想を上回り、かつバリュエーションがセクターを下回っていれば、初めて投資価値がある。
二、テーマが翼となる。
良い業績が追い風に出会うと、まるで翼が生えたように、上昇の余地が開ける。まさに錦上に花を添え、虎に翼を与えるようなもの。
例：好例として、雷賽智能。ちょうど今ロボットがブームで、雷賽智能の業績増加の理由は、人型ロボット部品の受注が増加したことにある。
逆に、円通快遞、韶能股份は業績は悪くないが、テーマが良くない。現在のブームの風口ではないので、遠くまで行けない。
三、低位が基盤。
高値の銘柄はほとんどが好材料を先取りしており、中間決算の発表で資金が逃亡しやすい。
例：広鋼気体。過熱していない低位の対象は安全域が高く、中間決算の業績が予想を上回れば、バリュエーションの修正とテーマの強化が重なり、コストパフォーマンスが最大になる。
まとめると、中間決算の窓口期間において、この三者を兼ね備えて初めて、暴力的な上昇がもたらされる。
$1 7.3の振り返り
金曜日は午前中の半日だけ相場を見ていた。
取引終了後に簡単に見ただけなので、抜けがあれば追記する。
1、朝の寄付き段階で、
最も強かったのは業績増加の星網鋭捷で、寄付き後も14億の買い注文が残っていた。
ロボットは寄付きでは強くなく、寄付き後も資金は迷っていた。
寄付き後、雷賽の買い注文は2.3億しか残っていなかった。首開の買い注文は3.6億しか残っておらず、景興はストップ高まであと一歩だった。
中大力徳は+4.8%で寄付き、埃斯頓は+3.2%で寄付き、両方の中核銘柄は上昇後に下落した。
本当の転換点で、資金が再びロボットへの強気を固めたのは、多氟多のストップ安だった。
多氟多は半導体の最後に残ったセクターとして、このような展開は予想を下回っていた。
多氟多のストップ安は、資金が完全に諦めたことを示している。
以前、3.5兆の市場において、短期の活発な資金が半導体から出てくれば、必ず受け皿となるセクターを新たに探すと言った。
また、金曜日はロボットにとって良い機会だとも言った。金曜日はまさに「敵の弱みに乗じて、命を奪え」という状況だった。
2、大科技のいくつかの注目点：
京東方、
安値で寄り付き、安値で推移。予想通りで、寄付き前に京東方の強さは市場の総合力ではなく、ニュースの刺激によるものだと述べた。週末にはガラス基板の悪材料もあり、月曜日に京東方は大きな試練を迎えることになる。
太極実業、
寄付きでストップ安になるところだったが、寄付きで弱さから強さに転じ、取引時間中に韓国関連の強さに支えられた。これは資金が半導体を諦めておらず、接力棒をストレージに残そうとしていることを示している。太極が上昇した時、中大力徳と埃斯頓も一度開いたが、すぐに買い注文が戻った。これは資金がロボットへの強気を固持していることを示している。
3、ロボット
今日の主役は間違いない。
メタルが安定、革新薬が熱いとすれば、ロボットは金曜日、猛威を振るった。
位置、前鋒、中核、認知度のいずれも、誠意が満載だった。
午後には三花、万向もストップ高となった。
そして、ここで梯隊（連続的なストップ高の連鎖）が形成された。
以前、テーマが現在の主線かどうかを判断する方法について書いた。
核心は：
一、ロジックがしっかりしているか、
二、資金の強さがあるか、
三、持続性が長いか、
四、セクターが揃っているか、
五、感情がリードしているか、
これらを多く満たすほど、真の主線に近い。
主線セクターは、打板接力、2波、超短期、趨勢、低吸など、すべてのスタイルの資金を収容できる。
4、革新薬
寄付き前にも書いたが、このセクターは高さばかりで幅がない。
市場に主線が現れれば、すぐに淘汰される。今後は見ない。
5、ゴールド
上昇のロジック：
a、米国の6月非農業部門雇用者数が大幅に予想を下回り、FRBの利上げ期待が完全に冷えた。
b、ドルと米国債利回りがともに下落し、国際的な金価格の超売られ過ぎに寄与。
c、テクニカルには超売られ過ぎ。強さは第2位、強いサブラインで、鞘取り、過渡期として見る。
6、AI応用
寄付き前に悪材料があり、ザッカーバーグが「エージェントは役に立たない」と発言。週末には豆包、千問のエージェント機能が停止。このセクターはしばらく、または長期間ブラックリスト入りするだろう。
まとめ：
科技半導体にはまだ火種はあるが、金曜日は強くなかった。強いのは機関が維持している品種、PCB、ストレージだ。
科技半導体は金曜日、典型的な大主線、大サイクルの退潮・終了の特徴を示した。
現在の3.5兆の市場では、退潮は一度に完全に終わるわけではない。
科技から業績増加への転換は、ロジックとして筋が通る。
何せ3.5兆の市場だから。
ロボットが最も主線らしい。なぜ「最も主線らしい」と言い、「主線と確定した」と言わないのかは、上記の5つの特徴に照らし合わせてみればわかる。
しかし、ロボットは金曜日にほぼクライマックス状態となった。クライマックスの翌日、月曜日には決してノーガードではいられない。
月曜日のいくつかの注目点：
1、ロボットに分散が起きた時、換手（売買回転）の中核銘柄が上昇を継続できるか。
2、資金がストレージ＋業績増加の江波龍に対してどのような態度を取るか。
強気に買い支えるか、高値を追いかけるか、それとも好材料を利確に使うか。これは科技半導体の回復に直接影響する。
3、科技の中で太極、深科技などの回復が、資金を引き続き留められるか。
これらの中で、私はロボットに注目する。金曜日は一気にスタートから発酵、そして強化・クライマックスに至った。
月曜日のロボットは必ず大きな分散を迎えるだろう。前列銘柄が買えるなら、依然として買いポイントだ。
新しいサイクルは叫んで生まれるものではなく、分散の中で生まれるものだ。そして、分散に耐えられるものこそ、最も注目に値する。
外出中で、時間を割いて投稿するのは簡単ではない。
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ここで、市場の好みを見抜き、市場の好みに従い、市場の好みを手中に収める。
私の画面構成：https://www.tgb.cn/a/2qLIwyotIJv ポジション管理の秘訣：https://www.tgb.cn/a/2ppda16qt1d 主線テーマの見分け方：https://www.tgb.cn/a/2sZJJSbCXUJ 株式市場における無駄な取引：https://www.tgb.cn/a/2sAJ5CXXxgo 節目の補正・上昇のすべての法則：https://www.tgb.cn/a/2qKoJ57oamV 株式市場のサイクルは王朝の交代の如し：https://www.tgb.cn/a/2r5vKHCyLTP
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業績を本とし、テーマを翼とし、低価格帯を基盤とする
七月中報の相場が正式にスタート、[淘股吧]
ちょうどテーマの真空期にあたり、
市場の思惑の経路は明確で、
業績＋
おおまかに三層のロジックに分かれる。
一、業績が基本。
業績は根本であり、すべての思惑はこれを避けて通れない。概念だけを炒めて業績の裏付けがない銘柄は、開示期間中に大幅に下落しやすい。利益が好転してこそ、株価には長期的な下支えがある。
例：第1四半期の英維克。
ここで真の業績成長と偽の業績成長を見分け、業績予想、PER、セクターのバリュエーションを総合的に判断し、業績の価値を検証する必要がある：
真の業績成長：
利益は主力事業から生まれ、売上高と純利益が同時に増加し、成長は持続可能であり、業績が大幅に予想を上回り、バリュエーションが業界平均を下回り、是正の余地がある。
偽の業績成長：
利益は資産売却、一時的な補助金、為替・財務管理、低ベースなどの非経常的な収入に依存し、主力事業に改善がなく、成長は持続不可能で、財務諸表が容易に変わる。
核心の二つの判断ポイント：
成長の源泉を見る：本業の収入増加は真、一時的な収益は偽。
バリュエーション予想を見る：業績が予想を上回り、かつバリュエーションがセクターを下回っていれば、初めて投資価値がある。
二、テーマが翼となる。
良い業績が追い風に出会うと、まるで翼が生えたように、上昇の余地が開ける。まさに錦上に花を添え、虎に翼を与えるようなもの。
例：好例として、雷賽智能。ちょうど今ロボットがブームで、雷賽智能の業績増加の理由は、人型ロボット部品の受注が増加したことにある。
逆に、円通快遞、韶能股份は業績は悪くないが、テーマが良くない。現在のブームの風口ではないので、遠くまで行けない。
三、低位が基盤。
高値の銘柄はほとんどが好材料を先取りしており、中間決算の発表で資金が逃亡しやすい。
例：広鋼気体。過熱していない低位の対象は安全域が高く、中間決算の業績が予想を上回れば、バリュエーションの修正とテーマの強化が重なり、コストパフォーマンスが最大になる。
まとめると、中間決算の窓口期間において、この三者を兼ね備えて初めて、暴力的な上昇がもたらされる。
$1 7.3の振り返り
金曜日は午前中の半日だけ相場を見ていた。
取引終了後に簡単に見ただけなので、抜けがあれば追記する。
1、朝の寄付き段階で、
最も強かったのは業績増加の星網鋭捷で、寄付き後も14億の買い注文が残っていた。
ロボットは寄付きでは強くなく、寄付き後も資金は迷っていた。
寄付き後、雷賽の買い注文は2.3億しか残っていなかった。首開の買い注文は3.6億しか残っておらず、景興はストップ高まであと一歩だった。
中大力徳は+4.8%で寄付き、埃斯頓は+3.2%で寄付き、両方の中核銘柄は上昇後に下落した。
本当の転換点で、資金が再びロボットへの強気を固めたのは、多氟多のストップ安だった。
多氟多は半導体の最後に残ったセクターとして、このような展開は予想を下回っていた。
多氟多のストップ安は、資金が完全に諦めたことを示している。
以前、3.5兆の市場において、短期の活発な資金が半導体から出てくれば、必ず受け皿となるセクターを新たに探すと言った。
また、金曜日はロボットにとって良い機会だとも言った。金曜日はまさに「敵の弱みに乗じて、命を奪え」という状況だった。
2、大科技のいくつかの注目点：
京東方、
安値で寄り付き、安値で推移。予想通りで、寄付き前に京東方の強さは市場の総合力ではなく、ニュースの刺激によるものだと述べた。週末にはガラス基板の悪材料もあり、月曜日に京東方は大きな試練を迎えることになる。
太極実業、
寄付きでストップ安になるところだったが、寄付きで弱さから強さに転じ、取引時間中に韓国関連の強さに支えられた。これは資金が半導体を諦めておらず、接力棒をストレージに残そうとしていることを示している。太極が上昇した時、中大力徳と埃斯頓も一度開いたが、すぐに買い注文が戻った。これは資金がロボットへの強気を固持していることを示している。
3、ロボット
今日の主役は間違いない。
メタルが安定、革新薬が熱いとすれば、ロボットは金曜日、猛威を振るった。
位置、前鋒、中核、認知度のいずれも、誠意が満載だった。
午後には三花、万向もストップ高となった。
そして、ここで梯隊（連続的なストップ高の連鎖）が形成された。
以前、テーマが現在の主線かどうかを判断する方法について書いた。
核心は：
一、ロジックがしっかりしているか、
二、資金の強さがあるか、
三、持続性が長いか、
四、セクターが揃っているか、
五、感情がリードしているか、
これらを多く満たすほど、真の主線に近い。
主線セクターは、打板接力、2波、超短期、趨勢、低吸など、すべてのスタイルの資金を収容できる。
4、革新薬
寄付き前にも書いたが、このセクターは高さばかりで幅がない。
市場に主線が現れれば、すぐに淘汰される。今後は見ない。
5、ゴールド
上昇のロジック：
a、米国の6月非農業部門雇用者数が大幅に予想を下回り、FRBの利上げ期待が完全に冷えた。
b、ドルと米国債利回りがともに下落し、国際的な金価格の超売られ過ぎに寄与。
c、テクニカルには超売られ過ぎ。強さは第2位、強いサブラインで、鞘取り、過渡期として見る。
6、AI応用
寄付き前に悪材料があり、ザッカーバーグが「エージェントは役に立たない」と発言。週末には豆包、千問のエージェント機能が停止。このセクターはしばらく、または長期間ブラックリスト入りするだろう。
まとめ：
科技半導体にはまだ火種はあるが、金曜日は強くなかった。強いのは機関が維持している品種、PCB、ストレージだ。
科技半導体は金曜日、典型的な大主線、大サイクルの退潮・終了の特徴を示した。
現在の3.5兆の市場では、退潮は一度に完全に終わるわけではない。
科技から業績増加への転換は、ロジックとして筋が通る。
何せ3.5兆の市場だから。
ロボットが最も主線らしい。なぜ「最も主線らしい」と言い、「主線と確定した」と言わないのかは、上記の5つの特徴に照らし合わせてみればわかる。
しかし、ロボットは金曜日にほぼクライマックス状態となった。クライマックスの翌日、月曜日には決してノーガードではいられない。
月曜日のいくつかの注目点：
1、ロボットに分散が起きた時、換手（売買回転）の中核銘柄が上昇を継続できるか。
2、資金がストレージ＋業績増加の江波龍に対してどのような態度を取るか。
強気に買い支えるか、高値を追いかけるか、それとも好材料を利確に使うか。これは科技半導体の回復に直接影響する。
3、科技の中で太極、深科技などの回復が、資金を引き続き留められるか。
これらの中で、私はロボットに注目する。金曜日は一気にスタートから発酵、そして強化・クライマックスに至った。
月曜日のロボットは必ず大きな分散を迎えるだろう。前列銘柄が買えるなら、依然として買いポイントだ。
新しいサイクルは叫んで生まれるものではなく、分散の中で生まれるものだ。そして、分散に耐えられるものこそ、最も注目に値する。
外出中で、時間を割いて投稿するのは簡単ではない。
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ここで、市場の好みを見抜き、市場の好みに従い、市場の好みを手中に収める。
私の画面構成：https://www.tgb.cn/a/2qLIwyotIJv ポジション管理の秘訣：https://www.tgb.cn/a/2ppda16qt1d 主線テーマの見分け方：https://www.tgb.cn/a/2sZJJSbCXUJ 株式市場における無駄な取引：https://www.tgb.cn/a/2sAJ5CXXxgo 節目の補正・上昇のすべての法則：https://www.tgb.cn/a/2qKoJ57oamV 株式市場のサイクルは王朝の交代の如し：https://www.tgb.cn/a/2r5vKHCyLTP