Como verificar se uma exchange tem licença MiCA: guia completo para consultar o registo da ESMA

Última atualização 2026-07-07 08:00:50
Tempo de leitura: 3m
Para verificar se uma plataforma está licenciada pela MiCA, consultar o registo dos Prestadores de Serviços de Criptoativos (CASP) publicado pela Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA). Procurar pelo nome da entidade legal ou pelo Identificador de Entidade Legal (LEI), e confirmar a autoridade nacional competente, a data de autorização, a lista de serviços autorizados e a cobertura de passaporte para os estados-membros. As entidades que não constam no registo não devem ser consideradas como autorizadas pela MiCA.

Para confirmar se uma plataforma de negociação de criptomoedas possui uma licença MiCA, é fundamental pesquisar o registo de Prestadores de Serviços de Criptoativos (CASP) publicado pela Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA), utilizando o nome da entidade legal ou o Identificador de Entidade Legal (LEI), e cruzar cada campo de autorização. Entidades não incluídas no registo não devem ser consideradas autorizadas ao abrigo do MiCA.

De acordo com o Regulamento MiCA da UE para Criptoativos, os prestadores de serviços de criptoativos devem requerer autorização junto da autoridade competente de um Estado-Membro da UE. A ESMA publica centralmente estes dados de autorização, em conformidade com o artigo 109 do Regulamento (UE) 2023/1114. Quando o nome da marca, domínio e entidade contratante não coincidem, não é possível concluir a verificação de conformidade apenas com materiais de marketing.

Onde é divulgada a informação sobre a licença MiCA?

A secção MiCA do site oficial da ESMA é a fonte principal para informação sobre autorizações MiCA. Esta página disponibiliza cinco tipos de ficheiros CSV. O quarto, “Crypto-Asset Service Providers (Title V)”, lista os CASP autorizados; o quinto, “Non-Compliant Entities”, inclui prestadores de serviços não autorizados reportados pelos reguladores. Ambos devem ser consultados durante a verificação.

A ESMA publica estes dados como um registo provisório, atualizado periodicamente com informação fornecida pelas autoridades competentes dos Estados-Membros. Cada Estado-Membro mantém também as suas próprias listas brancas para verificações suplementares, mas o registo da ESMA serve como índice unificado da UE para verificação transfronteiriça.

Que campos estão incluídos no registo provisório da ESMA?

O ficheiro de descrição dos campos do registo provisório CASP da ESMA em CSV define cada coluna. Os campos principais a analisar são: nome da entidade legal, LEI, nome comercial, autoridade competente de origem, data de autorização, serviços autorizados, Estados-Membros de passaporte e data de retirada da autorização (se aplicável).

Os serviços autorizados para os Prestadores de Serviços de Criptoativos CASP são classificados de acordo com o anexo regulatório. As categorias típicas incluem custódia e administração de criptoativos, operação de uma plataforma de negociação, troca entre criptoativos e fundos, troca entre criptoativos, execução de ordens de clientes e serviços de transferência em nome de clientes. Os códigos de serviço no registo devem corresponder às ofertas reais da plataforma.

Campo principal Ponto-chave de verificação
Nome da entidade legal Deve corresponder ao contrato, política de privacidade e registos LEI
Identificador de Entidade Legal (LEI) ID único de 20 caracteres; pode ser cruzado com a GLEIF
Nome comercial Nome da marca apresentado ao utilizador; pode diferir do nome legal
Autoridade competente de origem Nome completo do regulador que autoriza
Data de autorização Data em que a autorização entrou em vigor
Serviços autorizados Mapear cada serviço às funções reais da plataforma
Estados-Membros de passaporte Países da UE/EEE onde os serviços são legalmente prestados
Data de retirada da autorização Se presente, a autorização deixou de ser válida

A tabela acima resume os campos principais do registo CASP. Por exemplo, o nome da entidade legal da Gate Technology Limited é Gate Technology Limited, o LEI é 984500D6A0F945BB5A15, a autoridade competente de origem é a Malta Financial Services Authority (MFSA), a data de autorização é 29 de setembro de 2025, e os serviços autorizados incluem custódia e administração, operação de plataforma, troca two-way, execução de ordens e serviços de transferência.

O nome da marca, ícone da aplicação e domínio de uma plataforma não coincidem necessariamente com o nome da entidade legal autorizada pelo MiCA. Em primeiro lugar, localizar o nome completo da entidade contratante nos documentos legais da plataforma e, em seguida, pesquisar esse nome no ficheiro CSV CASP da ESMA.

Se os documentos legais não divulgarem o nome da entidade, tentar pesquisar pelo LEI. Introduzir o LEI na base de dados GLEIF para obter o nome e localização registados da entidade legal, depois comparar com o registo da ESMA. Atenção a variações de ortografia: diferenças em sufixos (por exemplo, Limited), pontuação ou espaços podem causar falhas na pesquisa. É aconselhável tentar os três métodos — nome da entidade legal, LEI e nome comercial.

Fluxo de verificação da licença MiCA CASP utilizando o registo provisório da ESMA em sete passos Figura 1. Fluxo de trabalho em sete passos para verificação da licença MiCA CASP: desde a abertura da página da ESMA e download do CSV CASP, pesquisa da entidade legal, verificação do LEI e autoridade competente, confirmação dos serviços autorizados e Estados-Membros de passaporte, até ao cruzamento com a lista de entidades não conformes.

Como verificar o âmbito dos serviços autorizados?

A lista de serviços autorizados no registo define os tipos de atividades de criptoativos que um CASP pode legalmente exercer; isto não cobre necessariamente todas as funcionalidades oferecidas pela plataforma. Mapear cada código de serviço ao produto correspondente: negociação à vista corresponde à operação de plataforma e execução de ordens; rampa fiduciária on/off corresponde à troca entre criptoativos e fundos; custódia de carteira corresponde à custódia e administração; transferências on-chain correspondem a serviços de transferência.

Alguns CASP apenas estão autorizados para serviços específicos. Antes de utilizar funcionalidades como alavancagem, derivados, staking ou gestão de património, confirmar que estas se encontram no âmbito autorizado listado no registo. A autorização MFSA da Gate Technology Limited abrange custódia, operação de plataforma, troca two-way, execução de ordens e serviços de transferência. Para quaisquer funcionalidades além deste âmbito, verificar separadamente a entidade prestadora.

Como confirmar os Estados-Membros de passaporte?

A autorização MiCA utiliza um mecanismo de passaporte único: após um CASP ser autorizado pela autoridade competente de origem, pode notificar e prestar serviços noutros Estados-Membros da UE e EEE. O mecanismo de passaporte MiCA explica o processo de notificação e cobertura; o campo “Estados-Membros de passaporte” no registo da ESMA lista todos os países onde os serviços podem ser legalmente prestados.

Confirmar se o país do utilizador consta desta lista. A lista de passaporte da Gate Technology Limited abrange 27 países da UE e 3 países da EEE, num total de 29 Estados-Membros. O passaporte não equivale a conformidade global; países não listados exigem cumprimento das leis e estruturas regulatórias locais. A lista de exchanges de criptoativos licenciadas na Europa serve de referência para as principais entidades autorizadas.

Como confirmar os Estados-Membros de passaporte?

Entidade licenciada vs. entidade global da marca

As plataformas de negociação de criptomoedas utilizam normalmente uma marca unificada para utilizadores globais, mas a autorização MiCA está associada a uma entidade legal específica. A mesma marca pode ter várias entidades regionais, cada uma sujeita aos requisitos regulatórios da respetiva jurisdição.

A atividade da Gate na UE é operada pela Gate Technology Limited, autorizada ao abrigo do MiCA pela MFSA e registada na ESMA. As entidades contratantes noutras jurisdições podem ser entidades legais distintas, e o seu estatuto regulatório não está automaticamente ligado à autorização MiCA.

Diagrama comparativo entre entidade legal licenciada MiCA e entidade global da marca Figura 2. Diferenças estruturais entre entidades legais licenciadas MiCA e entidades globais da marca: nome da entidade legal, LEI, autoridade competente e serviços autorizados constam do registo ESMA, enquanto o nome da marca e ícone da aplicação podem não coincidir com a entidade licenciada.

Quais são os erros comuns na verificação?

Todos os erros comuns na verificação da licença MiCA podem ser evitados consultando o registo da ESMA.

Erro comum Situação real
Nome da marca é igual à entidade licenciada É obrigatório verificar nome da entidade legal e LEI; nome comercial é apenas suplementar
“Conformidade MiCA” em marketing é prova de autorização Apenas autorizações listadas na ESMA são válidas
O passaporte cobre o mundo inteiro O passaporte está limitado a 27 países da UE e 3 da EEE
A autorização cobre todo o negócio cripto Cada item da lista de serviços autorizados deve ser verificado
Licença antiga durante transição equivale a MiCA As regras de transição variam; o registo de autorização MiCA é definitivo

A tabela acima lista cinco erros comuns. Informação proveniente de páginas de marketing, redes sociais ou agregadores externos não substitui a verificação junto do registo da ESMA. Se uma entidade constar no CSV “Non-Compliant Entities”, considerá-la como prestadora de serviços não autorizada, sinalizada pelos reguladores.

Resumo

O processo repetível de verificação da licença MiCA é: abrir a secção MiCA da ESMA → descarregar o CSV de autorizações CASP → pesquisar por nome da entidade legal ou LEI → verificar autoridade competente de origem e data de autorização → rever a lista de serviços autorizados → confirmar Estados-Membros de passaporte → cruzar com a lista de entidades não conformes. Gate Technology Limited (MFSA, 29 de setembro de 2025) pode ser usada como referência: nome da entidade legal, LEI, seis serviços autorizados e passaporte para 29 países podem ser verificados individualmente no registo. Distinguir sempre entre entidades legais licenciadas e entidades globais da marca; as proteções MiCA só se aplicam às entidades, serviços e países de passaporte listados no registo.

Perguntas frequentes

Como verificar se uma exchange tem licença MiCA?

Descarregar o CSV “Crypto-Asset Service Providers” da secção MiCA da ESMA e pesquisar utilizando o nome da entidade legal ou LEI divulgado nos documentos legais da plataforma. Se existir registo correspondente e o campo de data de retirada da autorização estiver em branco, a entidade possui licença MiCA; caso contrário, não está licenciada. Consultar também o CSV “Non-Compliant Entities” para excluir prestadores de serviços não autorizados.

Onde está o registo ESMA?

O registo ESMA está disponível na secção MiCA do site oficial da ESMA. A página disponibiliza cinco opções de download CSV: a quarta para CASP autorizados, a quinta para entidades não conformes. Os dados são atualizados periodicamente com base nas submissões dos Estados-Membros.

Qual é a diferença entre entidade licenciada e nome da marca?

A autorização MiCA está associada à entidade legal (por exemplo, Gate Technology Limited), não ao nome da marca apresentado ao utilizador (por exemplo, Gate). A mesma marca pode ser operada por várias entidades legais em diferentes regiões; apenas a entidade legal, serviços autorizados e países de passaporte listados no registo estão abrangidos pelo MiCA. A verificação deve basear-se na parte contratante do acordo legal e no registo ESMA.

Como interpretar a lista de serviços autorizados no registo ESMA?

Os serviços autorizados estão classificados de acordo com o anexo do regulamento MiCA e incluem, geralmente, custódia e administração, operação de plataforma de negociação, troca de criptoativos, execução de ordens e serviços de transferência. Cada item do registo corresponde a um tipo de atividade que o CASP pode legalmente exercer; funcionalidades da plataforma fora deste âmbito não estão abrangidas pela autorização MiCA.

O que significa o campo Estados-Membros de passaporte?

O campo Estados-Membros de passaporte lista os países da UE e EEE onde um CASP pode legalmente prestar serviços ao abrigo do mecanismo de passaporte único MiCA. Após a autorização no país de origem, o CASP pode notificar e operar noutros Estados-Membros. Os utilizadores devem confirmar que o seu país consta deste campo para beneficiar da proteção ao consumidor e conformidade MiCA.

Que erros devem ser evitados ao verificar uma licença MiCA?

Os erros comuns incluem: pesquisar pelo nome da marca em vez da entidade legal, equiparar menções de “conformidade” em páginas de marketing à autorização ESMA, ignorar a lista de serviços autorizados, assumir que o passaporte é global e não consultar a lista de entidades não conformes. A abordagem correta é utilizar o CSV CASP da ESMA como fonte oficial, cruzar com o LEI e verificar a entidade contratante nos documentos legais da plataforma.

Autor: Jayne
Exclusão de responsabilidade
* As informações não se destinam a ser e não constituem aconselhamento financeiro ou qualquer outra recomendação de qualquer tipo oferecido ou endossado pela Gate.
* Este artigo não pode ser reproduzido, transmitido ou copiado sem fazer referência à Gate. A violação é uma violação da Lei de Direitos de Autor e pode estar sujeita a ações legais.

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