トライアングル・スキーム

三角スキーム（ピラミッドスキームとも呼ばれる）は、主催者が実際の商品やサービスの提供ではなく、新規参加者の勧誘によって高いリターンを約束する違法なビジネスモデルです。この手法は参加者ネットワークの連鎖的な拡大に依存し、早期参加者が後から参加した人の資金で利益を得ます。しかし、参加者数の指数的な増加が必要となるため、数学的に破綻が避けられず、最終的にはほとんどの参加者（特に最後に参加した人）が損失を被る結果となります。

三角スキームの主な特徴

三角スキームには、規制当局による厳しい監視対象となる明確な特徴があります。

1. 階層構造：少数の上位者が下層の多数参加者から資金を吸い上げる多層ネットワークを形成します。

2. 参加費：参加者は「参加費」や「投資」として一定額の支払いを求められます。

3. リターンの源泉：リターンは主に新規参加者の勧誘によって生じ、正当な事業活動から得られるものではありません。

4. 持続不可能性：新規参加者数が急速に人口を超える規模を必要とするため、数学的に持続不可能です。

5. 偽装手法：現代の三角スキームは、マルチレベルマーケティングやネットワークマーケティング、革新的な投資案件などを装うケースが増えています。

6. 虚偽の約束：主催者は「保証されたリターン」や「短期間で大金を得られる」といった非現実的な利益を強調します。

三角スキームの市場への影響

三角スキームは金融市場や社会に深刻な悪影響を及ぼします。

これらのスキームによる損失は世界中で年間数十億ドル規模に達し、被害者は国境や地域を問わず広がっています。崩壊後に利益を得るのは初期参加者の1〜2%のみで、98%以上が投資を失います。

暗号資産分野では、三角スキームが特に多発しています。規制の未整備や技術的な複雑さを利用し、従来型のピラミッド構造をブロックチェーンの概念で包装し、「マイニング報酬」や「オンチェーンプロモーション」などの手法で非現実的な高収益を謳う詐欺が横行しています。

これらのスキームは個人投資家に損失をもたらすだけでなく、業界の信頼を大きく損ない、本当に価値あるブロックチェーンプロジェクトの発展を妨げ、業界全体への厳しい規制強化につながります。

三角スキームのリスクと課題

三角スキームへの参加には多くのリスクが伴います。

1. 金融リスク：ほとんどの参加者は投資の全額または大半を失うことになります。

2. 法的リスク：多くの国では、ピラミッドスキームの勧誘自体が違法行為となる場合があります。

3. 信用リスク：参加者が知らずに友人や家族を勧誘し、個人的な関係を損なうことがあります。

4. 判別の難しさ：現代のピラミッドスキームは高度化し、MLM（マルチレベルマーケティング）などの正当なビジネスモデルと混同されやすくなっています。

5. 規制の隙間：特に国境を越えて運営されたり新技術が絡む場合、規制当局の対応が十分に及ばないことがあります。

6. ソーシャルメディアによる拡散：SNSの利用により、スキームはより迅速に拡大し、制御が困難になります。

暗号資産分野では、ブロックチェーン技術の複雑さや匿名性が詐欺師の隠れ蓑となり、規制の遅れもあって三角スキームは特に危険です。

三角スキームは単純でありながら、「短期間での富の獲得」や「社会的信頼ネットワーク」を巧みに利用することで依然として有効です。予防には教育が不可欠であり、投資家は「新規参加者の勧誘を主な収益源とし、実質的な価値創造に基づかないビジネスモデルは、どのような包装であっても本質的に持続不可能なピラミッドスキームである」という事実を常に意識する必要があります。