ビットコイン価格は11月に引き続き下落するのか？サメが超低価格で378万枚BTCを狂ったように購入

月曜日、ビットコイン価格は3.2%下落し、約107,000ドルとなりましたが、世界的な市場リスクの感情は楽観的であるにもかかわらず、10月の下落傾向を続けています。しかし、Glassnodeのデータによると、ビットコインのサメは10月中旬以降、保有量を着実に増加させており、その総残高は378万BTC以上の新記録高となっており、経験豊富な投資家の信頼が高まっていることを示しています。

ビットコイン価格が 107,000 ドルを下回り、テクニカル面で赤信号

! BTC/USDT日足チャート

(出典:Trading View)

11月3日、ビットコイン価格は110,750ドルから約107,000ドルに下落し、今週私部門データ公表前に暗号通貨トレーダーがますますリスク回避戦略を取っていることを示しています。この下落は、米中貿易緊張の緩和や人工知能バブル懸念の和らぎの影響を受け、全体的に楽観的な背景の中で世界の株式市場で発生し、米国株価指数先物は全体的に上昇しています。ビットコイン価格とリスク資産のデカップリングの動向は、その短期的な勢いに対する懸念を引き起こしました。

ビットコイン価格の最近の下落は、重要な中央値のサポートレベルからレジスタンスレベルの領域に戻ることになりました。この領域は106,350ドル付近の0.382フィボナッチリトレースメントレベルと非常に近いです。フィボナッチリトレースメントレベルは、テクニカル分析で最も広く使用されるツールの一つであり、0.382レベルは通常、トレンド調整の浅い修正エリアを示します。価格がこのレベルまで下落すると、通常は二つの可能性に直面します：ここで反発して安定するか、下落してより深い調整に入るかです。

このエリアは、2025年4月以来、ビットコインの価格構造を定義している拡大し続ける楔形の下辺界と交差しています。楔形は通常、トレンドの継続または反転のシグナルと見なされ、価格が楔形内で揺れ動くとき、ボラティリティの幅が徐々に狭まっていき、突破が近づいていることを示唆します。現在、ビットコインの価格は楔形の下辺界にあり、この位置の防御が成功するかどうかが短期的な動向を決定します。

この領域を維持できれば、ビットコインの価格は短期的に110,000ドルの抵抗レベルまで反発し、112,490ドル付近の50日指数移動平均線（50日EMA）まで反発する可能性があります。50日EMAは中期トレンドの重要な指標であり、この移動平均線を上回ることができれば、強気が再び市場を掌握することを示します。これは、ウェッジ形状内の短期的な下落トレンドの上限の再テストを意味します。

106Kを下回ると94Kまで連鎖的な下落を引き起こす可能性があります

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(出典:Trading View)

しかし、ビットコインの価格が大幅に106,000ドルを下回ると、次の下落目標は100,600ドル付近の0.5フィボナッチリトレースメントで、これは心理的かつ技術的なサポートエリアです。100,000ドルという重要な整数ラインを下回ることは、より深い下落トレンドを確認する可能性があり、目標は94,900ドル（0.618フィボナッチリトレースメント）です。

0.5 フィボナッチ retracement level はトレンド調整の中点を示しており、この位置は通常強いサポートゾーンです。もしビットコインの価格が100,600ドルに下落すれば、それは高値から50%の調整を意味し、この程度の調整はブルマーケットでは珍しくありませんが、市場の信頼に深刻な打撃を与えるでしょう。さらに、100,000ドルの心理的な関門を下回ることは、多くのトレーダーがこの整数値付近にストップロスを設定しているため、大規模なレバレッジ契約の清算を引き起こす可能性があります。

0.618 フィボナッチリトレースメントは「黄金比」と呼ばれ、テクニカル分析で最も重要なサポートレベルです。94,900ドルの目標値は高値から約25%の深い調整を示しており、この程度の修正は暗号市場のブルマーケットでは健全な調整範囲に属します。もしビットコイン価格が本当にこのレベルまで下落した場合、大量の長期投資家が底値を狙って入ってくる可能性が高く、これは通常、ブルマーケットにおける黄金の買いの機会と見なされます。

ビットコイン価格 11 月三つのシナリオパス

上昇シナリオ：106,350ドルのサポートを維持し、110,000-112,490ドル（50日EMA）まで反発する

中立的な状況：106,000-110,000ドルの間での振動整理、方向性の突破を待つ

下落シナリオ：106,000ドルを下回り、100,600ドルや94,900ドルまで下落する可能性。

現在の技術構造から見ると、ビットコインの価格は重要な分岐点にあります。106,350ドル近くの防衛が成功するかどうかが、11月が10月の下落を継続するのか、反発を迎えるのかを決定します。トレーダーは、この重要なレベルの価格動向、特に日足の終値の位置に注意を払うべきです。

サメアドレスが378万BTCを積極的に購入、底値買いの信号を発信

! シャークアドレス低BTC

最近ビットコインの価格が調整されたにもかかわらず、100から1000のビットコインを保有しているアドレス（「サメ」と呼ばれる）は、引き続きビットコインを蓄積しています。Glassnodeのデータによると、10月中旬以降、これらの中型実体はその保有量を着実に増加させており、総残高は378万BTCを超える新記録を達成しています。

この持続的な蓄積トレンドは、ビットコインの価格が再び107,000ドル近くの重要なサポートレベルをテストしても、経験豊富な投資家の信頼がますます強まっていることを示しています。シャークアドレスは通常、プロのトレーダー、小規模機関、高純資産個人を代表し、彼らは個人投資家よりも市場に対する深い洞察と長期的な投資視野を持っています。このグループが価格下落時に継続的に買い増すと、通常、彼らは現在の価格が過小評価されていると考えており、将来的に顕著な上昇余地が存在すると予示します。

歴史的なデータから見ると、サメ型の買い盤活動はしばしば重要な強気の反転前の累積段階と一致しており、2024年末と2025年初頭に見られるように。2024年第4四半期には、ビットコインの価格が60,000-70,000ドルの範囲で推移している間、サメアドレスも引き続き増加し、その後ビットコインの価格は2025年初頭に突破し、新高値を更新した。この歴史的なパターンの再現は、現在の強気の論述を支持するものとなっている。

彼らはビットコインの価格が低迷している時に買い入れたため、ビットコインの短期的な下落幅は限られている可能性があり、投機家たちは11月にビットコインが110,000ドルから112,000ドルに反発する可能性を見越して準備を進めている。サメの蓄積行動は個人投資家のパニック売却と明確に対比されており、この資金の流れの分化は典型的な底打ち信号である。

378 万 BTC の総保有量は、ビットコインの総供給量（約 1960 万枚流通）の約 19.3% に相当し、これは相当な集中度です。近 20% のビットコインが中規模の投資家によって安定的に保有されると、市場の実際の流通供給が減少し、これが価格上昇のための構造的な支援を生み出します。

マクロ環境と資金の流れの分析

ビットコイン価格の短期的な動向は、テクニカル面だけでなく、マクロ環境や資金の流れも重要です。現在、世界の株式市場は米中貿易の緩和やAIバブルへの懸念の和らぎの影響で上昇していますが、ビットコイン価格は逆に下落しています。このデカップリング現象は考えさせられます。

一つの解釈は、暗号市場の投資家がリスク回避戦略を採用し、今週の民間部門データ発表前にエクスポージャーを減らしているということです。経済データが予想よりも悪い場合、米連邦準備制度の政策期待が調整される可能性があり、それが流動性環境に影響を与えることになります。ビットコインは高リスク資産として、流動性の変化に非常に敏感です。

もう一つの解釈は、資金が暗号市場から伝統的なリスク資産に流れている可能性があるということです。株式市場がより確実なリターンを提供する際、一部の投機資金が一時的に暗号領域から離れる可能性があります。しかし、サメアドレスの継続的な買い入れは、専門投資家がこの短期的な資金の流れが長期的なトレンドを示しているとは考えていないことを示しています。

先物市場から見ると、ビットコインの未決済契約と資金調達金利は追加の手がかりを提供します。未決済契約が減少し、資金調達金利がマイナスに転じる場合、レバレッジのロングポジションが清算されており、市場はデレバレッジ化しています。このプロセスは苦痛を伴うことがありますが、次の上昇のための健全な基盤を作ることがよくあります。

11月のビットコイン価格展望と取引戦略

総合的なテクニカル面、オンチェーンデータ、マクロ環境を考慮すると、11月のビットコイン価格は震荡して底を築いた後に反発する動きが見込まれます。鍵となるのは106,000ドルのサポートラインの防御状況です。これを守れれば、ビットコイン価格は11月中旬から下旬にかけて110,000-112,000ドルの範囲に反発する見込みです。もしこれを守れなければ、100,000ドル付近までの深い調整が見込まれますが、サメの継続的な買い入れがより低い位置で強力なサポートを提供するでしょう。

トレーダーにとって、現在はリスクと機会が共存する時期です。保守的な投資家は106,000ドル付近で分割してポジションを構築し、ストップロスを104,000ドル以下に設定し、目標価格を110,000-112,000ドルにします。アグレッシブなトレーダーは明確なブレイクシグナルを待つことができます。もし日足が110,000ドルを有効に突破する場合、112,000-115,000ドルまで追撃できます。