Derrière "L'Ordre de Chasse dans le Monde des Arts Martiaux" de Jay Chou : les préoccupations fiscales et juridiques liées à la détention déléguée d'actifs cryptographiques

1. Introduction

Le 15 octobre 2025, la superstar de la musique chinoise, Jay Chou, a publié deux stories sur IG pour interpeller le magicien taiwanais Cai Weize, le dénonçant pour avoir disparu et lui lançant : « Si tu n’apparais pas, tu seras fini ». Il a ensuite unfollow Cai Weize, ce qui a déclenché une vague de buzz. Selon des sources publiques, il y a quelques années, Jay Chou avait confié 100 millions de dollars néo-taiwanais (environ 23 millions de RMB) à cet ami magicien pour acheter et gérer des bitcoins. Aujourd’hui, cet ami a disparu, et l’actif est introuvable. Les deux protagonistes de cet incident sont tous deux taiwanais, soumis à la « législation fiscale » de Taiwan. La délégation de la gestion des bitcoins par Jay Chou à son ami n’a pas de lien avec l’évasion fiscale, mais résulte probablement d’une méconnaissance du domaine crypto et de la confiance mutuelle.

Dans cette affaire, la pratique de la gestion déléguée, c’est-à-dire la délégation d’actifs au nom d’un mandant à un mandataire, est courante dans le secteur des actifs cryptographiques. Cependant, cette pratique, en raison de la complexité des parties impliquées et de la diversité des types d’impôts, comporte des risques systémiques en matière fiscale et réglementaire. Cet article, en prenant l’exemple de l’événement impliquant Jay Chou, se concentre sur la politique fiscale relative aux crypto-actifs à Taiwan et ses évolutions récentes, offrant une analyse globale de la gestion déléguée des crypto-actifs dans cette région, afin d’éclairer les investisseurs en crypto-monnaies.

2. Politique fiscale et actualités sur les crypto-actifs à Taiwan

2.1 Aperçu du régime fiscal des crypto-actifs à Taiwan

Actuellement, le cadre fiscal concernant les crypto-actifs à Taiwan est encore en phase de clarification, bien qu’une première étape ait été franchie. D’une part, la qualification légale des crypto-actifs n’a pas encore été explicitement définie par une loi spécifique : selon la « Commission de supervision financière » (FSC) de Taiwan, dans la réglementation n°1080321164 publiée en 2019, et la déclaration conjointe du 30 décembre 2024 entre la FSC et la Banque centrale de Taiwan, ces actifs virtuels comme le bitcoin ne sont pas considérés comme une monnaie ayant une valeur légale, en raison de leur volatilité et de leur forte spéculation. Sur le plan de la classification, on distingue deux types : ceux ayant une nature de valeurs mobilières et ceux sans cette qualification. D’autre part, il manque à Taiwan une réglementation fiscale spécifique pour ces actifs, qui s’appuie principalement sur l’adaptation des lois existantes. Contrairement aux États-Unis ou à l’Allemagne, qui imposent les gains en capital issus des crypto-monnaies, Taiwan impose l’impôt sur le revenu pour les gains issus des transactions en crypto, tant pour les particuliers que pour les entreprises, ce qui est similaire à la politique adoptée par l’Inde ou le Japon.

2.2 Aperçu de la régulation des crypto-actifs à Taiwan

La régulation des crypto-actifs à Taiwan n’est pas figée : ces dernières années, avec l’expansion du marché crypto et la tendance internationale, Taiwan a progressivement aligné ses politiques tout en cherchant à innover. Depuis 2021, la FSC et les autorités fiscales ont publié plusieurs directives, marquant une transition d’un régime « non régulé » vers un régime « limité ». En 2021, la FSC a intégré les plateformes de crypto-monnaies dans le cadre de la lutte contre le blanchiment d’argent, en imposant des obligations de surveillance et de déclaration. Bien que cela ne concerne pas directement la fiscalité, cela prépare le terrain pour de futures vérifications fiscales. En 2022, le ministère des Finances taiwanais a annoncé, dans son plan annuel, renforcer la surveillance des transactions crypto des personnes fortunées pour lutter contre l’évasion fiscale. En septembre 2023, la FSC a publié le « Guide de gestion des plateformes et activités de trading de crypto-actifs » (ci-après « Guide »), qui sert de référence pour la conformité des opérateurs. Basé sur la loi anti-blanchiment, ce guide encadre les activités des prestataires de services liés aux crypto-actifs.

En 2024-2025, la recherche et la mise en place de politiques fiscales sur les crypto-monnaies ont connu des avancées concrètes. La FSC a annoncé que la « Loi sur les services d’actifs virtuels » serait soumise au Parlement en juin 2025, en cours de processus législatif. Le 13 janvier 2025, le ministère taiwanais des Finances a soumis au « Comité fiscal » du Parlement un rapport écrit sur la fiscalité des gains en crypto, précisant le cadre fiscal applicable. En juillet, le Bureau législatif du Parlement a publié une étude thématique sur la réglementation fiscale des crypto-monnaies, soulignant que, bien que la taxation ait été intégrée dans le système, il manque encore de lois claires et de règles d’application précises. Il recommande de prévoir une législation spécifique pour les actifs virtuels.

Globalement, ces dynamiques politiques montrent que Taiwan tend à normaliser et standardiser sa politique fiscale sur les crypto-actifs, dans le but de créer un environnement plus équitable et transparent pour le secteur.

3. Analyse des risques fiscaux et réglementaires liés à la gestion déléguée de crypto-actifs à Taiwan

Revenant à cette affaire, le différend de gestion déléguée de bitcoins entre Jay Chou et son ami peut sembler relever d’un simple contrat civil, mais il révèle en réalité les difficultés d’identification et les risques de conformité que pose la gestion d’actifs cryptographiques dans le cadre du droit fiscal traditionnel. À Taiwan, cette pratique peut entraîner plusieurs impôts, notamment l’impôt sur le revenu global et la taxe sur les donations, et sous l’application du « principe de taxation substantielle », il existe un risque de délitement en cas de contrôle fiscal. Avec l’avancement de la législation sur la « Loi sur les services d’actifs virtuels » par la FSC, la transparence des transactions crypto va s’accroître, rendant la gestion déléguée plus vulnérable aux contrôles fiscaux. Pour analyser précisément ces risques, il faut examiner la qualification fiscale, le calcul des impôts et la supervision réglementaire liés à la gestion déléguée de crypto-actifs selon la législation taiwanaise.

3.1 Cadre juridique et imposition

3.1.1. Impôt sur le revenu global

Selon la lettre n°11304672340 du ministère des Finances, les gains issus des crypto-monnaies non qualifiées de valeurs mobilières (comme le bitcoin ou l’ether) sont considérés comme des « gains en capital sur des biens » (transaction de propriété). Ainsi, peu importe la manière dont Jay Chou aurait rapatrié ses fonds, la vente de bitcoins pour réaliser un profit déclenchera obligatoirement l’impôt sur le revenu. Selon l’article 14, paragraphe 1, point 7 de la « Loi sur l’impôt sur le revenu », la formule pour calculer l’impôt sur le revenu global généré par la gestion déléguée est : revenu imposable = revenu total de la vente – coût d’acquisition initial – frais nécessaires. Pour une somme aussi importante que 200 millions de dollars, le taux maximal de 40 % s’appliquera probablement, avec un montant d’impôt dû = revenu imposable × 40 %. Sur le plan de la responsabilité fiscale, si le mandataire détient l’actif en nom propre mais que le bénéfice réel revient au mandant, la responsabilité fiscale pourrait revenir à ce dernier. En cas de vente ou de disposition non autorisée par le mandataire, la responsabilité peut devenir floue.

3.1.2. Taxe sur les donations

La gestion déléguée implique souvent un transfert de fonds. En l’absence de preuves suffisantes que cette opération constitue un « investissement par mandat », la transaction peut être présumée comme une « donation sans contrepartie » par l’administration fiscale. Selon l’article 4, paragraphe 2 de la « Loi sur la taxe sur les successions et donations », la donation désigne le transfert gratuit de biens par le propriétaire à autrui, avec acceptation effective. Si aucune preuve claire d’un contrat de gestion ou de flux financiers n’est fournie, l’administration peut considérer que le mandant a transféré des fonds au mandataire, et appliquer la taxe sur les donations. Sur le plan du calcul, selon l’article 19, la taxe est calculée sur le montant total de la donation, après déduction des exonérations et des seuils d’exemption, avec un taux progressif pouvant atteindre 20 %. Pour un montant supérieur à 50 millions de RMB, le taux de 20 % sera applicable. La formule est : montant imposable = (montant total de la donation – exonérations) × 20 %.

3.2 Risques fiscaux et juridiques liés à la gestion déléguée

Ces dernières années, Taiwan a progressivement remplacé les directives temporaires par une législation spécifique sur la fiscalité des crypto-actifs. Le Parlement a recommandé l’élaboration d’une loi fiscale dédiée pour clarifier des points encore flous, comme la déduction des pertes, la réalisation ou non des gains imposables, ou encore la reconnaissance des coûts. Sur le plan pratique, la mise en place d’un « cadre réglementaire » dans la « Loi sur les services d’actifs virtuels » vise à établir un système d’enregistrement des plateformes et à renforcer la déclaration d’informations, ce qui facilitera la collecte de données par l’administration fiscale. Cela accroîtra la pression de conformité pour les investisseurs. Par ailleurs, la gestion déléguée de crypto-actifs comporte des risques complexes : en plus du surcoût fiscal potentiel, il existe aussi un risque de perte d’actifs. La « Loi sur la protection des droits des contribuables » de Taiwan stipule que le contribuable réel doit être considéré comme le titulaire effectif des revenus. Si, dans une relation déléguée, l’actif est au nom du mandataire mais que le financement, le bénéfice et la gestion lui reviennent en réalité, l’administration fiscale peut considérer le mandant comme le véritable titulaire et lui demander de s’acquitter de ses obligations fiscales. Dans le cas de Jay Chou, si la relation de gestion déléguée n’est pas prouvée, l’administration pourrait imposer le paiement au mandataire, ce qui entraînerait une perte pour le mandant. Il est donc essentiel, si une gestion déléguée est envisagée, de déclarer volontairement les gains, de conserver une documentation complète, et de rédiger un contrat écrit précisant les droits, obligations et responsabilités fiscales de chaque partie.

4. Conclusion

L’affaire de Jay Chou n’est pas isolée : elle illustre les risques systémiques liés à la gestion déléguée d’actifs cryptographiques à Taiwan. Bien que le monde des crypto-monnaies prône la décentralisation et l’anonymat, la responsabilité fiscale reste centrée sur chaque investisseur. Face à ces risques, que l’on soit une star ou un investisseur lambda, la maîtrise des risques fiscaux et juridiques doit être une préoccupation constante.