ETFs de Covered Call avançam 13,75% enquanto as ações da Samsung Electronics caem

Os fundos de investimento tipo covered call negociados em bolsa (ETFs) atraíram um volume relevante de capital de investidores à medida que a volatilidade da bolsa sul-coreana aumentou. O RISE 200 High Dividend Covered Call ATM ETF registrou retorno de 13,75% na semana recente, ficando em primeiro lugar entre os ETFs domésticos, segundo os dados da plataforma ETF Check da KOSCOM. A entrada de recursos ocorreu após quedas acentuadas em ações importantes do setor de semicondutores, com a Samsung Electronics caindo 6,25% e a SK Hynix recuando 5,68% durante as sessões de negociação recentes.

RISE 200 High Dividend Covered Call ETF registra retorno semanal de 13,75%

O RISE 200 High Dividend Covered Call ATM ETF atingiu retorno de 13,75% na semana recente. O produto investe em ações de alto dividendo dentro do índice KOSPI 200, ao mesmo tempo em que combina uma estratégia de covered call. O SOL Financial Holding Plus High Dividend ETF ficou em seguida, com retorno de 7,01%. O KODEX Shareholder Return High Dividend Stock ETF registrou 6,34%, o TIGER Bank High Dividend Plus TOP10 ETF ganhou 6,30% e o KODEX Financial High Dividend TOP10 Target Weekly Covered Call ETF retornou 6,21%. O PLUS High Dividend Stock Weekly Covered Call ETF apresentou retorno de 5,50%.

KOSPI cai 5,35% com queda das ações de semicondutores

O KOSPI fechou em 7.291,91, alta de 0,62% em relação ao pregão anterior. O índice havia recuado 5,35% na sessão anterior. Os pregões antes disso registraram quedas de 0,46% e 4,91%. A Samsung Electronics caiu 6,25% e a SK Hynix recuou 5,68%, reduzindo o sentimento geral do mercado. No mês passado, o KOSPI teve volatilidade diária superior a 4% em 11 dos 21 pregões, com três dias apresentando movimentos acima de 8%. O Índice de Volatilidade do KOSPI 200 (VKOSPI) chegou a 97,99 intradiário em uma data no mês passado, marcando o nível mais alto desde o início do acompanhamento em 2009.

ETFs de covered call usam estratégia de prêmio de opções

ETFs de covered call mantêm ações ou índices enquanto vendem opções de compra (calls) sobre esses ativos para capturar prêmios de opções. Quando os preços das ações sobem rapidamente, os ganhos adicionais podem ser limitados. Em mercados laterais ou com queda moderada, a estratégia oferece retornos relativamente estáveis por meio de prêmios de opções e dividendos. O interesse de investidores aumentou devido a essas características em meio à volatilidade ampliada do mercado centrada no setor de semicondutores.

Produtos de segunda e terceira geração ajustam proporções de venda de opções

Os ETFs de covered call lançados recentemente tratam limitações de produtos anteriores. Os produtos de primeira geração vendiam opções ativamente, restringindo os retornos em mercados de alta forte. Os produtos de segunda e terceira geração usam opções semanais e ajustam as proporções de venda de opções para aumentar a participação em mercados em alta, ao mesmo tempo em que distribuem prêmios de opções mensalmente. Park Woo-yeol, pesquisador da Shinhan Investment & Securities, afirmou que proporções maiores de venda de calls reduzem a participação na alta nos ETFs de covered call de primeira geração. Ele disse que os ETFs de covered call de segunda e terceira geração que surgiram recentemente ajustam o uso de opções semanais e as proporções de venda de opções para permitir ganhos de desempenho durante mercados de alta.

FAQ

Qual retorno o RISE 200 High Dividend Covered Call ETF obteve na semana recente?

O RISE 200 High Dividend Covered Call ATM ETF registrou retorno de 13,75% na semana recente, ficando em primeiro lugar entre os ETFs domésticos, segundo os dados da plataforma ETF Check da KOSCOM.

Quanto as ações da Samsung Electronics e da SK Hynix caíram durante as sessões de negociação recentes?

A Samsung Electronics caiu 6,25% e a SK Hynix recuou 5,68% durante as sessões de negociação recentes, contribuindo para a volatilidade geral do mercado.

A que nível o Índice de Volatilidade do KOSPI 200 chegou no mês passado?

O Índice de Volatilidade do KOSPI 200 (VKOSPI) chegou a 97,99 intradiário em uma data no mês passado, marcando o nível mais alto desde o início do acompanhamento em 2009.