Ouro se recupera para US$ 4.180 enquanto bancos centrais miram previsão de US$ 5.000

Ouro e prata mostraram sinais de recuperação durante o fim de semana, após um primeiro semestre difícil, com o ouro subindo de volta para US$ 4.180 por onça troy e os futuros de prata subindo para US$ 62, ante uma baixa de US$ 57. Os metais preciosos haviam caído drasticamente antes — ouro em queda de 28% em relação ao pico e prata reduzida pela metade — enquanto investidores migravam para ações de semicondutores e outras oportunidades de ações em meio a preocupações com aumento das taxas de juros. A mudança de sentimento começou no dia 2, após comentários menos hawkish do presidente do Fed, Jerome Powell, e dados de emprego mais fracos que o esperado, o que reduziu as expectativas de aumento de juros e empurrou para baixo os rendimentos dos Treasuries e o índice do dólar. De acordo com análise da CNBC, dois fatores determinarão a direção do ouro: a compra por bancos centrais fornece um piso sólido em torno de US$ 3.900, enquanto a volatilidade permanece devido ao compromisso contínuo de Powell em combater a inflação e ao potencial de aumentos de juros se os dados de inflação surpreenderem.

Ouro se Recupera para US$ 4.180 Após Mudança de Sinal de Política do Fed

O ouro e a prata dominaram os mercados de commodities no início do ano antes de entrar em uma queda impulsionada por dois fatores principais: temores de aumento das taxas de juros e rotação de investidores para semicondutores e mercados de ações mais atraentes. A recuperação começou no fim de semana, com o ouro atingindo US$ 4.180 por onça troy e os futuros de prata subindo para US$ 62 depois de atingir uma baixa de US$ 57. A reviravolta ocorreu após o tom menos hawkish do que o esperado do presidente do Fed, Jerome Powell, e dados de emprego surpreendentemente fracos, que reduziram as probabilidades de aumento de juros. Os rendimentos dos Treasuries e o índice do dólar caíram em resposta.

A CNBC identificou dois fatores-chave para acompanhar a trajetória futura do ouro. Primeiro, existe um piso concreto devido à acumulação contínua dos bancos centrais em meio a preocupações geopolíticas. Segundo, a volatilidade persistirá porque o compromisso de Powell com a estabilidade de preços permanece firme e ele não forneceu orientação futura, o que significa que qualquer surpresa nos dados de inflação poderia reavivar as perspectivas de aumento de juros e abalar os preços do ouro novamente.

Bancos Centrais Apoiam Previsão de Ouro a US$ 5.000 até Junho do Próximo Ano

Uma pesquisa com 74 bancos centrais revelou que 64% esperam que os preços do ouro ultrapassem US$ 5.000 até junho do próximo ano, enquanto 30% planejam aumentar suas compras de ouro. Espera-se que essa demanda sustentada mantenha os preços acima do nível de suporte de US$ 3.900 mesmo durante as quedas.

O Goldman Sachs afirmou que "o ouro ainda não acabou", caracterizando a recente fraqueza de quatro meses como uma fase de consolidação após um salto de 123% desde 2022. A empresa mantém que o apelo de investimento de longo prazo do ouro permanece intacto. No entanto, o Bank of America recuou de sua meta anterior de US$ 6.000, reconhecendo que esse nível parece difícil de alcançar nas condições atuais.

Previsão da Prata

O JP Morgan projetou que a prata será negociada na faixa de US$ 60 a US$ 65, à medida que a escassez de oferta do ano passado diminui gradualmente, tornando improvável uma recuperação acentuada.

Bitcoin se Recupera para US$ 63.000 Após Sequência de 11 Dias de Saídas de ETF Terminar

Os preços do Bitcoin se recuperaram para o nível de US$ 63.000 após cair abaixo de US$ 59.000 — uma queda de aproximadamente metade em relação aos picos. O otimismo está aumentando de que a desaceleração pode estar chegando ao fim, à medida que as preocupações com o aumento de juros diminuem ligeiramente. O sinal mais encorajador veio dos fluxos de ETFs à vista: após 11 dias de negociação consecutivos de saídas, as entradas líquidas foram retomadas no fim de semana, com aproximadamente 340 bilhões de won entrando no mercado, marcando a maior entrada em um único dia em dois meses. As saídas acumuladas desde o início do ano ainda excedem 8 trilhões de won, sugerindo que é necessária paciência antes que uma recuperação total se materialize.

Variáveis Regulatórias

O verdadeiro determinante da trajetória do Bitcoin no segundo semestre está em saber se o Clarity Act chegará a uma votação plena no Senado no meio do mês. Complicações políticas reduziram a probabilidade de aprovação dentro do ano de 60% para 45%. Analistas observam que, embora o progresso possa ser lento, a tendência mais ampla de integração do Bitcoin aos mercados financeiros tradicionais não pode ser interrompida.

Projeções de Final de Ano

As previsões para o desempenho do Bitcoin no final do ano variam amplamente. Algumas vozes preveem um retorno a US$ 100.000, enquanto o Citibank reduziu sua meta para US$ 82.000. No curto prazo, as atas da reunião do FOMC desta semana e os dados do CPI no meio do mês serão críticos, com o nível de suporte de US$ 60.000 servindo como um teste chave. Se esse piso for quebrado, uma correção adicional até US$ 52.000 é possível, justificando cautela contínua.

FAQ

O que disseram os bancos centrais sobre os preços do ouro até junho do próximo ano?

Uma pesquisa com 74 bancos centrais constatou que 64% esperam que o ouro ultrapasse US$ 5.000 por onça troy até junho do próximo ano, com 30% planejando aumentar suas reservas de ouro.

Por que os ETFs de Bitcoin à vista tiveram entradas renovadas no fim de semana?

Os ETFs de Bitcoin à vista registraram sua primeira entrada líquida após 11 dias de negociação consecutivos de saídas, com aproximadamente 340 bilhões de won entrando no mercado durante o fim de semana — a maior entrada em um único dia em dois meses. A mudança coincidiu com o alívio das preocupações com aumento de juros após os comentários menos hawkish do presidente do Fed, Jerome Powell, e os dados fracos de emprego.