HMRC откладывает уплату налога на прирост капитала по криптоактивам, связанным с DeFi-займами, до апреля 2027 года

HM Revenue & Customs объявило, что определенные распоряжения по займам в криптоактивах и автоматизированным маркет-мейкинг пулом ликвидности будут получать режим налогообложения «без прибыли и без убытков» с 6 апреля 2027 года. Политика переносит уплату налога на прирост капитала (Capital Gains Tax) до тех пор, пока пользователи не совершат реальное (экономическое) распоряжение базовым криптоактивом. HMRC подтвердила эту меру 13 июля 2026 года после запроса доказательств, открытого в июле 2022 года, и консультации в 2023 году. Изменение отвечает опасениям отрасли, что предыдущее руководство HMRC за 2022 год создавало налоговые события, не соответствующие экономической реальности сделок в DeFi. Политика применяется к физическим лицам и трастам и, как ожидается, повлияет примерно на 700 000 пользователей в Великобритании, которые участвуют в схемах крипто-кредитования или с пулами ликвидности.

В рамках действующего режима в Великобритании продажа, обмен или трата криптовалюты могут приводить к налогу на прирост капитала по ставкам 18% для налогоплательщиков по базовой ставке и 24% для тех, кто платит по повышенной ставке. Новый подход сужает такое налогообложение для определенных DeFi-сделок, при которых пользователи переводят криптоактивы в кредитный протокол или пул ликвидности, не выходя из своей экономической позиции. Мера внесет изменения в Taxation of Chargeable Gains Act 1992.

График разработки политики HMRC и реакция заинтересованных сторон

HMRC открыла запрос доказательств в июле 2022 года в ответ на многолетние опасения отрасли по поводу своего руководства 2022 года о крипто-кредитовании и пулах ликвидности. Заинтересованные стороны утверждали, что старое толкование могло создавать налоговые события, не соответствующие экономической реальности сделки. HMRC провела последующую консультацию в 2023 году и опубликовала сводку ответов на Budget 2025. Налоговый орган подтвердил новый подход 13 июля 2026 года.

HMRC заявила, что целью политики является справедливость: прибыли и убытки признаются только тогда, когда участник совершил реальное экономическое распоряжение криптоактивами. Налоговый орган сообщил, что около 700 000 затронутых пользователей должны получить преимущество от системы, с которой проще разобраться и с которой легче взаимодействовать. HMRC также заявила, что мера не ожидается иметь существенное макроэкономическое влияние.

Три сценария налогового учета в рамках новой структуры HMRC

Мера охватывает три основных сценария. Для сделок по отдельному криптоактиву в рамках кредитования: приобретение или распоряжение долями (interest) в обмен на криптоактивы того же типа, что и инвестированные, будет рассматриваться на основе режима «без прибыли и без убытков».

Для сделок по заимствованию: полученные в заимствование криптоактивы будут считаться приобретенными по рыночной стоимости на момент заимствования. Когда активы того же типа возвращаются, заемщик будет считаться распоряжающимся ими по той же стоимости. Любое обеспечение, предоставленное в качестве collateral, будет игнорироваться для целей налога на прирост капитала.

Для сделок в рамках автоматизированного маркет-мейкинга, например смарт-контрактов пулов ликвидности с двумя или более соответствующими криптоактивами: пользователи получат режим «без прибыли и без убытков», когда они вносят активы того же типа. При выходе применяется только в пределах того, что они получают то же количество, которое было изначально инвестировано. Любая разница создаст налогооблагаемую прибыль или убыток.

Часто задаваемые вопросы

Что HMRC объявила 13 июля 2026 года в отношении налогообложения крипто?

HMRC подтвердила, что определенные распоряжения по займам в криптоактивах и автоматизированным маркет-мейкинг пулом ликвидности будут получать режим «без прибыли и без убытков» с 6 апреля 2027 года. Политика откладывает уплату налога на прирост капитала до тех пор, пока пользователи не совершат реальное экономическое распоряжение базовым криптоактивом.

Сколько пользователей в Великобритании будут затронуты новой крипто-налоговой структурой HMRC?

HMRC заявила, что мера, как ожидается, затронет примерно 700 000 физлиц, которые используют крипто-займы или схемы с пулами ликвидности. Налоговый орган сообщил, что эти пользователи должны получить преимущество от системы, с которой проще разобраться и с которой легче взаимодействовать.

Какие действующие ставки налога на прирост капитала для крипто в Великобритании?

В рамках действующего режима в Великобритании продажа, обмен или трата криптовалюты могут приводить к налогу на прирост капитала по ставкам 18% для налогоплательщиков по базовой ставке и 24% для тех, кто платит по повышенной ставке. Новая политика HMRC сужает такое налогообложение для определенных DeFi-сделок.