وفقاً لمايكل ويلسون، كبير استراتيجيي الأسهم الأمريكية في مورغان ستانلي، في تقريره الأسبوعي الأخير، ينبغي على المستثمرين تقليل التعرض لأسهم أشباه الموصلات والتحول إلى شركات الحوسبة السحابية ذات القيمة السوقية الضخمة. قارن ويلسون الارتفاع المكافئ (البارابوليك) لقطاع أشباه الموصلات منذ مارس بسلوك سوق الفضة، مجادلاً بأن أسهم شرائح الذاكرة - باعتبارها الجزء الشبيه بالسلع الأساسية من أشباه الموصلات - قد بلغت ذروة دورية وتواجه مخاطر هبوط إضافية. أدى إعلان ميتا الأخير عن بيع القدرة الحاسوبية الفائضة للعملاء الخارجيين إلى تحفيز عملية التحول، مما يشير إلى أن نمو الإنفاق الرأسمالي لمزودي الخدمات السحابية قد يدخل مرحلة استقرار. سلط ويلسون الضوء على ثلاثة أسباب لتفضيل عمالقة الحوسبة السحابية بما في ذلك مايكروسوفت وجوجل وأمازون وميتا: أسس أعمال أساسية مستقرة مستقلة عن روايات الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي، وموقع ريادي في تطوير تطبيقات وكلاء الذكاء الاصطناعي، وقدرة غير مقدرة بشكل كافٍ على خفض التكاليف. وشدد على أن هذا يمثل تصحيحاً منتصف الدورة في الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، وليس نهاية دورة الإنفاق الرأسمالي الأوسع.

عرض المصدر

إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة مستمدة من مصادر خارجية وهي للمرجعية فقط. لا تمثل هذه المعلومات آراء أو وجهات نظر Gate ولا تشكل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. ينطوي تداول الأصول الافتراضية على مخاطر عالية. يرجى عدم الاعتماد حصرياً على المعلومات الواردة في هذه الصفحة عند اتخاذ القرارات. لمزيد من التفاصيل، يرجى الرجوع على إخلاء المسؤولية.

أخبار ذات صلة

منذ 2 س

المدير الاستثماري في مورغان ستانلي: انتعاش الأسهم الأمريكية ينتقل من قطاع الرقائق إلى الأسهم الدورية في 6 يوليو

منذ 2 س

مورغان ستانلي تحذر من أن انتعاش أسهم أشباه الموصلات قد يفقد زخمه في 6 يونيو

منذ 4 س

مورجان ستانلي يحافظ على المستهدف لنهاية العام لمؤشر S&P 500 عند 8,000 نقطة؛ ويتوقع تحولاً في أسهم الرقائق نحو مشغلي مراكز البيانات

منذ 16 س

مورغان ستانلي: استثمارات الذكاء الاصطناعي تتحول من أشباه الموصلات إلى عمالقة الحوسبة السحابية مع انخفاض مؤشر الشرائح بنسبة 14%

منذ 18 س

Morgan Stanley, UBS يختلفان على استثمار الذكاء الاصطناعي: عمالقة الحوسبة السحابية مقابل قيمة البنية التحتية، نمو أرباح بنسبة 600% متوقع

تحليل متعمق