Os bancos de Wall Street emitem perspetivas positivas para as ações de tecnologia antes da divulgação dos resultados

Os bancos de investimento de Wall Street emitiram outlooks positivos para grandes títulos de tecnologia esta semana, à medida que os mercados de Nova Iorque entram na época de resultados. Cantor Fitzgerald, Morgan Stanley, Bank of America, Mizuho Securities e Barclays publicaram relatórios antes dos anúncios de resultados da Big Tech, mantendo ou melhorando avaliações para Tesla, NVIDIA, Broadcom, Apple, BP e Lumentum. Os relatórios incidem sobre a procura de data centers para IA, mudanças no modelo de negócio dos robotaxis e oportunidades no setor energético como motores para o desempenho continuado das ações.

Cantor Fitzgerald mantém recomendação de compra (overweight) para a Tesla antes de resultados

A Cantor Fitzgerald manteve a sua opinião de investimento overweight para a Tesla antes do anúncio de resultados desta semana, recomendando a continuação das compras. O banco analisou que o foco primário de investimento da Tesla está a mudar de vendas tradicionais de veículos para operações do negócio de robotaxi e “Cybercab”. Ao contrário da produção tradicional, com limitações de margem, o negócio de robotaxi tem uma estrutura de serviço por subscrição (SaaS) que permite gerar margens mais elevadas, segundo a explicação da empresa. A Cantor Fitzgerald estimou que, apesar de alguns atrasos no calendário de comercialização, a Tesla pode assegurar uma posição monopolística aquando da entrada no mercado. Os critérios de avaliação do mercado também estão a mudar de volume de vendas de veículos para velocidade de monetização dos robotaxis.

Morgan Stanley reafirma overweight para a NVIDIA e a Broadcom

A Morgan Stanley voltou a confirmar opiniões overweight para a NVIDIA e a Broadcom. Em relação a preocupações sobre uma possível redução do investimento em IA devido a receios de desaceleração económica, a Morgan Stanley descartou essas preocupações como “apenas sinais óticos”. A empresa analisou que esta melhoria no setor dos semicondutores é impulsionada de forma independente pela procura de data centers de IA, em vez de dispositivos de IT tradicionais, como smartphones ou PCs, pelo que deve ser distinguida dos ciclos económicos gerais. A Morgan Stanley projetou que a posição dominante da NVIDIA e da Broadcom continuará por enquanto, apesar da concorrência de empresas de semicondutores de memória.

Bank of America mantém recomendação de compra (buy) para a Apple antes dos seus 30ºs resultados

O Bank of America manteve uma opinião de compra para a Apple antes do anúncio de resultados, no dia 30. O BofA apontou a necessidade de se concentrar em fatores de mudança estrutural, incluindo o impacto do aumento dos custos de componentes nas margens de lucro bruto e questões de liderança após o regime do CEO Tim Cook, nesta divulgação de resultados. No entanto, apesar destas variáveis, o banco avaliou que os fundamentos do negócio da Apple continuam sólidos.

Mizuho inicia cobertura da BP; Barclays melhora a Lumentum

Surgiram relatórios positivos sobre empresas tradicionais de energia e infraestrutura de IA, para além da Big Tech. A Mizuho Securities iniciou nova cobertura da empresa de energia tradicional BP com uma opinião de outperform, avaliando o potencial significativo de valorização do preço das ações e apresentando-a como a principal escolha no setor energético. A Barclays melhorou a sua opinião de investimento sobre a Lumentum, fabricante de transceetores óticos e lasers essenciais para data centers de IA, de equal weight para overweight, mantendo um preço-alvo de $1,000. A Barclays aconselhou a utilização da recente queda do preço das ações, na sequência de correções em títulos de tecnologia como uma oportunidade de compra a baixo preço.

FAQ

O que disse a Cantor Fitzgerald sobre a Tesla antes dos resultados?
A Cantor Fitzgerald manteve a sua opinião de investimento overweight para a Tesla, analisando que o foco primário de investimento da empresa está a mudar de vendas tradicionais de veículos para operações do negócio de robotaxi e do Cybercab, que têm uma estrutura de serviço por subscrição que permite gerar margens elevadas.

Porque é que a Morgan Stanley desconsiderou preocupações de desaceleração do investimento em IA?
A Morgan Stanley desconsiderou preocupações de desaceleração económica como “apenas sinais óticos”, analisando que esta melhoria no setor dos semicondutores é impulsionada de forma independente pela procura de data centers de IA, em vez de dispositivos de IT tradicionais, pelo que deve ser distinguida dos ciclos económicos gerais.