Kripto Dalgalanmalarının Arkasındaki Oyun: Piyasa Yapıcılar Nasıl Kazanıyor

Hiç grafiğinizin neden bir anda saniyeler içinde yükseldiğini veya düştüğünü, ardından hemen geri sıçradığını merak ettiniz mi? Bunun sebebi muhtemelen bir spike – ve piyasa yapıcıları muhtemelen bundan para kazanıyor.

Spikes, perakende tüccarlarını korkutan o kötü şamdan fitilleridir. Bir spike, fiyatın saniyeler içinde fırlayıp veya çakıldığı ve ardından normale döndüğü zaman meydana gelir. Grafikte, küçük bir gövdeye sahip uzun bir kuyruk görürsünüz. Rastgele gibi mi geliyor? Genellikle öyle değildir.

Piyasa Yapıcıların Fiyat Dalgalanmalarından Nasıl Kar Ettiği

1. Tasfiye Avı Kaldıraçlı ticarette, zararı durdurma seviyeleri tahmin edilebilir düzeylerde ayarlanır. Piyasa yapıcıları, zayıf ellerin zararı durdurma noktalarının nerede kümelendiğini bilir. Hızlı bir yukarı sıçrama, kısa pozisyonları tasfiye eder; aşağıya doğru bir sıçrama ise uzun pozisyonları yok eder. Tasfiyeler tetiklendiğinde, fiyat geri sıçrar. Piyasa yapıcı farkı cebine atar ve tasfiye ücretlerini toplar. Temiz ve acımasız.

2. Stop-Loss Farming Perakende traderlar mekanik stop-loss'lar ayarlamayı sever (5%, girişin 10% altında). Piyasa yapıcılar bunu sömürür:

• Aşağı yönlü düşüşlerde: Panik satışlarını zorlayın, stop-losslar devreye girdiğinde ucuz coinleri toplayın
• Yukarı yönlü dalgalarda: FOMO oluştur, trend avcılarını tuzağa düşür, ardından fiyatı çökertip onları dışarı at.

İlk olarak, derinliği olmayan likit olmayan piyasalarda büyük hacimleri alıp satıyorlar. Fiyat kolayca oynatılıyor. Perakende durdurma fiyatlarına ulaşıldığında, fiyat normale döner ve piyasa yapıcılar kârla çıkar.

3. Yanlış Sinyal Tuzakları İğneler optik illüzyonlar yaratır:

• Yukarı yönlü dalgalanmalar kırılma gibi görünür → perakende takip eder → fiyat düşer, stop-loss'ları toplar
• Aşağı yönlü dalgalanmalar çöküşler gibi görünür → perakende panikleri → fiyat toparlanır, panik satanları elinde tutar.

Piyasa yapıcılar, perakende pozisyonlarını hasat etmek için bu psikoloji oyunlarını kullanır.

Neden Dalgalar Hesabınıza Zarar Verir

Sıçramalar volatilite şoku yaratır. Eğer aşırı kaldıraçlıysanız veya destek/direnç noktasına yakın bir pozisyondaysanız, 2 saniyelik bir sıçrama sizi mahvedebilir. Stop-loss'unuz tetiklenir, piyasa emriniz gerçekleşir ve hop – pozisyonunuz kaybolur.

Düşük likiditeye sahip çiftler daha sert yükselir. İnce emir defterlerine sahip shitcoinler ve altcoinler yükseliş oyun alanlarıdır.

Hayatta Kalma Yöntemleri

• Durdurma emirlerinizi yuvarlak sayılarda veya belirgin seviyelerde koymayın – tuzakların kurulduğu yerler burasıdır.
• Kaldıraç kullanıyorsanız düşük likiditeye sahip paritelerden kaçının
• Ani yükselişleri takip etmeyin – grafiğin normale dönmesi için 5-10 dakika bekleyin
• Küçük boyutlarla sıkı durdurma kullanın riskli kaldıraç yerine
• Boğa koşulları sırasında, vadeli işlemler değil, spot piyasaya odaklanın – dalgalanmalar kaldıraçta daha fazla zarar verir.

Sonuç: Dalgalar her zaman manipülasyon değildir, ancak kesinlikle stratejik olarak kullanılır. Oyunu bil, volatiliteye saygı göster ve likide edilme.