Сегодня предстоит серьезная битва — Американское управление энергетической информации (EIA) скоро опубликует данные о запасах нефти за последнюю неделю. Как только эти цифры будут обнародованы, цены на нефть, которые в последнее время колебались в узком диапазоне, вероятно, наконец, определятся.

Сначала давайте поговорим о том, почему эти данные так важны. Данные по запасам EIA подобны медицинскому заключению для рынка нефти, они напрямую раскрывают истинное состояние спроса и предложения. Логика проста: если запасы превышают ожидания, это означает, что нефть не продается или добыча слишком велика, и цена естественным образом падает; наоборот, если запасы снижаются больше, чем ожидалось, это может быть связано с резким увеличением спроса или ограничением поставок, и цена на нефть может подняться. Конечно, опытные трейдеры знают, что нельзя сосредотачиваться только на одной цифре — стратегические запасы в районе Кушинга, изменения запасов бензина и дизельного топлива, а также объем импорта и коэффициент загрузки НПЗ — все это часть общей картины.

Теперь ожидания на рынке перепутаны. В прошлый раз, когда вышли данные API, это было довольно пугающе, многие начали беспокоиться о избытке предложения; но если посмотреть немного раньше, на неделе 24 октября запасы EIA резко сократились на 6,858 миллиона баррелей, что вновь активировало спрос. Сигналы с стороне предложения более запутанные: OPEC+ планирует с декабря немного увеличить добычу, добавляя 137,000 баррелей в день, к тому же собственная добыча США постоянно колеблется на высоком уровне, поэтому долгосрочное давление со стороны предложения действительно существует. Однако, с другой стороны, на Украине постоянно взрываются российские нефтехранилища, такие геополитические события могут в любое время разжечь настроение к риску.

Сейчас WTI нефть колеблется около 60 долларов, а Brent - около 64 долларов, ни одна из сторон не получает преимущества. Эта группа данных, вероятно, станет последней каплей, которая перевесит чашу весов. Рекомендуется подготовиться к двум сценариям: первое - быть настороже на случай резких колебаний из-за противоречивых данных, и второе - внимательно следить за интерпретацией данных и потоками капитала от крупных институциональных инвесторов после публикации данных - иногда то, как рынок интерпретирует данные, важнее самих данных. Есть возможность для краткосрочной торговли, но сигналы для долгосрочной стратегии тоже нужно учитывать.