Cơ hội đầu tư năm 2025: Hướng dẫn để tối ưu hóa danh mục của bạn

Thị trường chứng khoán năm 2025 trình bày một bức tranh đối lập rõ rệt so với năm trước đó. Trong khi năm 2024 kết thúc với mức lợi nhuận cao kỷ lục, thì tình hình quốc tế hiện tại đặc trưng bởi căng thẳng thương mại chưa từng có, hạn chế thuế quan quyết liệt và sự biến động đã hoàn toàn tái định hình kỳ vọng của các nhà đầu tư toàn cầu.

Thị trường rung chuyển bởi chính sách bảo hộ

Việc áp dụng thuế quan của Mỹ định hình nhịp độ thị trường. Một mức thuế cơ bản 10% cho tất cả hàng nhập khẩu, tăng lên đến 50% đối với hàng hóa châu Âu, 55% tích lũy trong hàng hóa sản xuất tại Trung Quốc và 24% đối với hàng Nhật Bản, đã kích hoạt phản ứng ngay lập tức: các chỉ số chứng khoán toàn cầu giảm mạnh trong khi vàng đạt mức cao kỷ lục trên 3.300 đô la mỗi ounce, phản ánh sự chạy trốn của các nhà đầu tư vào các tài sản trú ẩn.

Tuy nhiên, sau giai đoạn hoảng loạn ban đầu, thị trường đã thể hiện khả năng phục hồi. Sự điều chỉnh tháng 3-4 đã nhường chỗ cho một đợt bật tăng dần dần, và hiện tại các chỉ số chính lại dao động gần mức đỉnh hàng năm của chúng.

Trong bối cảnh bất định kéo dài này, việc xác định các công ty để đầu tư năm 2025 đòi hỏi chiến lược và kỷ luật. Không chỉ đơn thuần chọn ra các nhà thắng, mà còn xây dựng các danh mục phòng thủ kết hợp sự ổn định với tiềm năng tăng trưởng.

15 công ty hàng đầu để đầu tư năm 2025

Lựa chọn của chúng tôi ưu tiên các công ty có tiềm năng lợi nhuận ngắn và trung hạn, rủi ro kiểm soát tốt và đa dạng hóa về địa lý và ngành nghề. Tất cả đều niêm yết trên các nền tảng dễ tiếp cận và cung cấp thanh khoản đảm bảo.

Tại sao các công ty này xứng đáng được chú ý

Lựa chọn nhằm cân bằng giữa vị thế dẫn đầu toàn cầu và các ngành có khả năng tạo ra lợi nhuận tích cực trong ngắn và trung hạn.

Năng lượng và nguyên vật liệu: Exxon Mobil hưởng lợi từ giá dầu cao và kỷ luật tài chính vững chắc. BHP Group, tập trung vào sắt, đồng và niken, tận dụng nhu cầu ngày càng tăng của các thị trường mới nổi và quá trình chuyển đổi năng lượng.

Tài chính: JPMorgan Chase, ngân hàng lớn nhất Mỹ, có vị thế thuận lợi trong môi trường lãi suất cao, tận dụng đa dạng hóa trong ngân hàng thương mại, đầu tư và dịch vụ tài chính.

Dược phẩm: Novo Nordisk dẫn đầu trong lĩnh vực tiểu đường và béo phì với các loại thuốc sáng tạo đảm bảo nhu cầu cấu trúc, mặc dù đã điều chỉnh giảm gần đây do cạnh tranh mới nổi.

Xa xỉ và tiêu dùng: LVMH duy trì vị thế dẫn đầu không thể tranh cãi với danh mục các thương hiệu biểu tượng. Việc mở rộng thị trường châu Á và sự phục hồi của du lịch quốc tế tạo ra các yếu tố thúc đẩy phục hồi. Alibaba hồi sinh sau nhiều năm chịu áp lực pháp lý tại Trung Quốc, hưởng lợi từ chính sách thuận lợi hơn và mở rộng quốc tế.

Ô tô: Toyota mang lại sự ổn định với vị thế hàng đầu trong xe hybrid và tiến bộ trong xe điện. Tesla thể hiện tốc độ tăng trưởng nhanh của phân khúc EV với công nghệ đổi mới liên tục.

Chíp và hạ tầng công nghệ: NVIDIA thống trị thị trường chip cho trí tuệ nhân tạo. TSMC là trung tâm sản xuất chip cao cấp. ASML, nhà cung cấp duy nhất các máy quang khắc cực tím siêu cao, kiểm soát một điểm nghẽn quan trọng trong sản xuất chip thế hệ mới.

Các ông lớn công nghệ: Apple, Microsoft, Amazon và Alphabet mang đến sự kết hợp hấp dẫn giữa ổn định tài chính, đa dạng hoạt động và đổi mới liên tục, rất cần thiết cho các danh mục vững chắc.

Top 5: Các lựa chọn hấp dẫn nhất năm 2025

Trong phạm vi rộng lớn này, năm công ty nổi bật như những lựa chọn tốt nhất để tận dụng các biến động thị trường trong những tháng tới.

1. Novo Nordisk: Hồi phục sau điều chỉnh

Công ty Đan Mạch dẫn đầu thị trường điều trị tiểu đường và béo phì. Năm 2024, doanh số tăng 26% lên khoảng 42.100 triệu đô la Đan Mạch (tương đương 42,1 tỷ USD). Tuy nhiên, tháng 3 năm 2025 giảm 27%, mức giảm mạnh nhất kể từ 2002, do lo ngại về cạnh tranh ngày càng gay gắt, đặc biệt từ Eli Lilly.

Novo Nordisk đã phản ứng chiến lược: hoàn tất mua lại Catalent vào tháng 12 năm 2024 với giá 16,5 tỷ USD để mở rộng năng lực sản xuất. Tháng 3 năm 2025, họ cấp phép LX9851 của Lexicon Pharmaceuticals với giá 1.000 triệu USD, bổ sung một cơ chế tác động khác trong danh mục chống béo phì.

Biên lợi nhuận hoạt động 43% và chương trình nghiên cứu tham vọng hỗ trợ tiềm năng hồi phục. Phân tử đôi GLP-1/amylin của họ đạt giảm cân 24% trong các nghiên cứu sơ bộ. Mặc dù dự báo doanh số tháng 5 năm 2025 giảm trong khoảng 13%-21% do hạn chế tạm thời tại Mỹ, nhu cầu về các liệu pháp chuyển hóa vẫn cao, định vị công ty cho lợi nhuận tích cực dài hạn.

( 2. LVMH: Cơ hội giá thấp

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton là biểu tượng không thể tranh cãi của ngành xa xỉ toàn cầu, với danh mục gồm Louis Vuitton, Christian Dior, Fendi, Celine, Tiffany & Co., Bulgari và Sephora.

Năm 2024, báo cáo doanh thu 84.700 triệu euro với lợi nhuận hoạt động lặp lại 19.600 triệu, tỷ lệ lợi nhuận hoạt động 23,1%. Nhưng tháng 1 năm 2025 giảm 6,7%, sau đó giảm thêm 7,7% trong tháng 4 sau kết quả quý cho thấy tăng trưởng khiêm tốn 3% trong quý.

Thuế quan Mỹ 20% đối với hàng châu Âu )được giảm xuống còn 10% đến tháng 7, với nguy cơ tăng lên 50%### ảnh hưởng đến định giá, nhưng sự điều chỉnh tạo cơ hội. LVMH tăng cường khả năng cạnh tranh với nền tảng AI Dreamscape cho cá nhân hóa giá và trải nghiệm, mở rộng kênh kỹ thuật số và tăng trưởng tại Nhật Bản (doanh số tăng hai chữ số năm 2024), Trung Đông (tăng +6% khu vực) và Ấn Độ với các cửa hàng mới dự kiến.

( 3. ASML: Nhà cung cấp không thể thiếu

ASML Holding N.V. là công ty duy nhất sản xuất máy quang khắc cực tím siêu cao, thiết bị thiết yếu để chế tạo chip cao cấp. Kiểm soát một điểm nghẽn quan trọng, họ trở thành đối tác không thể thiếu.

Năm 2024, đạt doanh thu ròng €28.300 triệu và lợi nhuận ròng €7.600 triệu với biên lợi nhuận gộp 51,3%. Quý 1 năm 2025 ghi nhận €7.700 triệu doanh thu và biên lợi nhuận gộp kỷ lục 54%, dự báo cả năm từ €30.000-€35.000 triệu.

Cổ phiếu giảm khoảng 30% từ đỉnh do giảm đầu tư của Intel và Samsung, cạnh tranh tiềm năng từ Trung Quốc trong lĩnh vực quang khắc và hạn chế xuất khẩu của Hà Lan sang Trung Quốc )ước tính giảm 10-15% doanh thu mà không ảnh hưởng dự báo cả năm###. Tuy nhiên, nhu cầu về chip cao cấp cho trí tuệ nhân tạo và tính toán hiệu năng cao vẫn vững chắc. Sự điều chỉnh gần đây tạo cơ hội hấp dẫn trong ngành có xu hướng tăng trưởng bền vững.

( 4. Microsoft: Đầu tư AI với điều chỉnh hấp dẫn

Microsoft là nhà cung cấp hạ tầng chính cho trí tuệ nhân tạo tạo sinh qua hệ sinh thái Copilot và liên minh chiến lược với OpenAI, bên cạnh hoạt động phần mềm, đám mây )Azure### và game.

Năm tài chính 2024 kết thúc với doanh thu 245,1 tỷ USD (tăng 16%), lợi nhuận hoạt động 109,4 tỷ (tăng 24%) và lợi nhuận ròng 88,1 tỷ (tăng 22%). Cổ phiếu điều chỉnh khoảng 20% từ đỉnh, chạm mức thấp trong ngày 367,24$ ngày 31 tháng 3, kết thúc quý 1 giảm 11% do lo ngại về định giá, tốc độ tăng trưởng Azure chậm lại và áp lực vĩ mô.

Nghiên cứu của FTC về thực hành độc quyền cũng gây áp lực. Tuy nhiên, tháng 4 mang lại kết quả khả quan: doanh thu 70,1 tỷ$ trong quý 3 tài chính với biên lợi nhuận hoạt động 46%, Azure và dịch vụ đám mây tiến bộ tăng 33%. Microsoft đẩy mạnh đầu tư vào AI, yêu cầu chi tiêu kỷ lục: từ tháng 5 đến tháng 7, họ cắt giảm hơn 15.000 nhân viên để chuyển nguồn lực sang các sáng kiến chiến lược.

Sự điều chỉnh định giá khiến việc gia nhập công ty có vị thế tài chính vững chắc và rõ ràng về xu hướng công nghệ trở nên hấp dẫn hơn.

( 5. Alibaba: Hồi sinh sau nhiều năm áp lực

Alibaba Group, thành lập năm 1999, là công ty công nghệ hàng đầu Trung Quốc trong thương mại điện tử, đám mây và dịch vụ số. Các nền tảng Taobao và Tmall chiếm lĩnh thị trường nội địa, trong khi AliExpress thúc đẩy thương mại quốc tế.

Công ty công bố kế hoạch 3 năm trị giá 52 tỷ USD để củng cố hạ tầng AI và đám mây, cùng chiến dịch 50.000 triệu nhân dân tệ phiếu giảm giá để kích thích tiêu dùng nội địa. Quý 4 năm 2024 ghi nhận doanh thu 280.200 triệu nhân dân tệ )tăng 8% so với cùng kỳ###. Quý 1 năm 2025 thể hiện doanh thu 236.450 triệu nhân dân tệ với lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 22%, thúc đẩy bởi Cloud Intelligence (tăng 18%).

Cổ phiếu giảm 35% từ đỉnh năm 2024 do lo ngại về quy mô đầu tư vào AI/đám mây và áp lực thương mại tại Trung Quốc. Giá trị thể hiện sự biến động sau đó: tăng hơn 40% đến giữa tháng 2 nhờ đợt tăng của các công ty công nghệ AI, rồi giảm hơn 7% sau kết quả tháng 3 được xem là yếu.

Dù gặp thách thức, Alibaba vẫn tiếp tục đầu tư mạnh vào các lĩnh vực tăng trưởng. Việc tận dụng giá thấp hiện tại có thể mang lại lợi nhuận dài hạn.

Chiến lược: Làm thế nào chọn công ty để đầu tư năm 2025

Trong bối cảnh căng thẳng thương mại và thuế quan gia tăng, nhà đầu tư cần phương pháp rõ ràng cân bằng giữa giảm thiểu rủi ro và nắm bắt cơ hội.

Đa dạng hóa là yếu tố then chốt. Cả về ngành nghề lẫn địa lý, phân bổ vốn vào nhiều khu vực và hoạt động kinh tế giúp giảm thiểu khả năng bị ảnh hưởng bởi các cú sốc khu vực hoặc ngành. Trong bối cảnh bảo hộ, ưu tiên các công ty có sức mạnh tại thị trường nội địa hoặc mô hình kinh doanh ít phụ thuộc vào thương mại quốc tế.

Xác định chất lượng tài chính. Các công ty có bảng cân đối vững chắc, biên lợi nhuận hoạt động bền bỉ và khả năng thích ứng thể hiện độ bền cao hơn. Những công ty dẫn đầu về đổi mới hoặc chuyển đổi số có thể tăng trưởng ngay cả trong môi trường bất định, đáp ứng nhu cầu cấu trúc toàn cầu.

Theo dõi bối cảnh chính trị và kinh tế. Cập nhật về diễn biến chính sách thương mại, căng thẳng địa chính trị và quyết định của ngân hàng trung ương giúp dự đoán thay đổi và điều chỉnh danh mục phù hợp. Linh hoạt và đọc hiểu rủi ro hệ thống là yếu tố phân biệt giữa việc bảo vệ vốn và chịu thiệt hại không cần thiết.

Các phương pháp đầu tư vào các công ty này

Cổ phiếu riêng lẻ: Mua trực tiếp qua tài khoản ngân hàng hoặc sàn môi giới ủy quyền, kiểm soát hoàn toàn các vị thế.

Quỹ đầu tư: Các quỹ theo chủ đề (theo địa lý, ngành nghề) cung cấp đa dạng tự động, mặc dù mất khả năng chọn lọc riêng lẻ.

Phương án phái sinh và CFD: Hợp đồng chênh lệch cho phép tăng quy mô vị thế với vốn ban đầu nhỏ hơn hoặc phòng ngừa rủi ro biến động qua đòn bẩy. Trong bối cảnh chính sách kinh tế quyết liệt, có thể hấp dẫn nếu phân bổ giữa các phái sinh và tài sản truyền thống, cân bằng rủi ro và duy trì tiếp xúc dài hạn với các ngành tiềm năng.

Việc sử dụng phái sinh đòi hỏi kỷ luật chặt chẽ và kiến thức sâu rộng, vì đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận lẫn rủi ro thua lỗ.

Kết luận: Đầu tư năm 2025 một cách thông minh

2025 có thể sẽ được ghi nhận là năm mà đà tăng lợi nhuận và lợi suất cao kỷ lục của các năm trước bị chặn lại đột ngột, mở ra giai đoạn biến động và bất định chưa từng có gần đây. Bối cảnh này đặt ra những thách thức thực tế nhưng cũng mở ra cơ hội rõ ràng cho các nhà đầu tư kỷ luật.

Vậy hiện tại nên làm gì?

Xây dựng các danh mục đa dạng cả về ngành nghề lẫn địa lý là điều bắt buộc. Tham gia các tài sản trú ẩn như trái phiếu hoặc vàng để bù đắp khả năng mất mát trong cổ phiếu. Đừng hoảng loạn bán tháo: lịch sử cho thấy các đợt điều chỉnh lớn thường đi kèm các đợt phục hồi đáng kể, và bán tháo trong hoảng loạn sẽ làm tăng thiệt hại.

Cuối cùng, luôn theo dõi các diễn biến chính trị, kinh tế và xung đột đang diễn ra. Nắm bắt thông tin là chuẩn bị tốt. Trong năm đặc trưng bởi các thay đổi chính sách thương mại đột ngột và biến động cấu trúc, một chiến lược đầu tư hợp lý, cân đối và có nền tảng vững chắc vẫn là cách bảo vệ tài sản tốt nhất.