Loi de l'offre et de la demande : pourquoi les traders doivent connaître ce principe pour réussir

La majorité des investisseurs thaïlandais entendent souvent “achat et vente massifs” tous les jours, mais peu comprennent d’où cela vient et comment cela fonctionne. La vérité est que ces forces ne sont pas mystérieuses. Elles sont basées sur un principe fondamental en économie appelé offre et demande - la même idée utilisée pour expliquer le prix des nouilles dans un coin de rue avec autant de crédibilité que pour expliquer le mouvement des prix des actions sur le marché.

Qu’est-ce que la demande ? Pourquoi est-elle importante pour le trading ?

La demande, dans sa forme la plus simple, est la volonté d’acheter un bien ou un service à différents niveaux de prix. En traçant cette relation, on obtient la courbe de demande (Demand Curve), qui montre qu’à des prix plus élevés, les gens veulent acheter moins, mais à des prix plus bas, ils veulent acheter davantage.

Ce qui motive cela, ce sont deux facteurs fondamentaux :

L’effet revenu - lorsque le prix baisse, votre argent vous permet d’acheter plus réellement. Vous pouvez acheter plus d’actions qu’avant.

L’effet substitution - lorsque cette action devient moins chère par rapport à d’autres, les investisseurs se tournent davantage vers cette option.

Mais la demande ne dépend pas uniquement du prix. D’autres facteurs comme le revenu des investisseurs, les préférences du marché, les prévisions concernant l’avenir de l’entreprise, et même la confiance des investisseurs peuvent tous stimuler ou réduire la demande.

L’offre : l’autre moitié de l’équation

Si la demande est la force d’achat, alors l’offre est la force de vente - la volonté de vendre un bien à différents niveaux de prix. Contrairement à la demande, qui est inversement liée au prix, l’offre est directement proportionnelle : lorsque le prix augmente, les vendeurs sont plus disposés à vendre davantage.

La seule raison : les vendeurs veulent faire un profit. Un prix plus élevé signifie un meilleur profit.

Sur le marché boursier, l’offre est influencée par les décisions des entreprises (Rachat d’actions ou augmentation de capital), le nombre de concurrents, l’introduction de nouvelles sociétés en bourse, et même la réglementation du marché.

L’équilibre : le point où la magie opère

Seule la demande ou seule l’offre ne peuvent déterminer le prix. Le prix réel que vous voyez sur le marché se trouve à l’équilibre - le point où la courbe de demande croise celle de l’offre.

À ce point, il y a autant de vendeurs que d’acheteurs, et le prix et la quantité restent stables jusqu’à l’arrivée d’un nouveau facteur.

Mais que se passe-t-il si le prix est supérieur à l’équilibre ? Les vendeurs veulent vendre, mais les acheteurs se font plus rares. Il y a un surplus, ce qui pousse le prix à revenir vers l’équilibre.

Inversement, si le prix est inférieur à l’équilibre, les acheteurs veulent acheter, mais il n’y a pas assez d’actions à vendre. Ce déficit pousse le prix à remonter.

La relation offre-demande sur le marché financier : plus complexe qu’il n’y paraît

Dans le monde de la finance, l’offre et la demande ne sont pas si simples. Plusieurs facteurs agissent simultanément :

Côté demande : lorsque les taux d’intérêt baissent, les investisseurs se tournent vers des rendements plus élevés sur le marché boursier. La confiance du marché, la liquidité de l’argent, et les prévisions de résultats des entreprises soutiennent tous la demande.

Côté offre : les décisions des dirigeants d’entreprise de racheter des actions, d’introduire de nouvelles actions en IPO, la valorisation des nouvelles entreprises, et la réglementation boursière influencent la quantité d’actions disponibles.

Utiliser la loi de l’offre et de la demande pour comprendre le mouvement des prix des actions

De nombreux investisseurs performants ne sont pas ceux qui lisent le mieux les rapports financiers, mais ceux qui comprennent “ce qui motive l’achat et la vente”.

Analyse fondamentale

Une action monte ? Cela signifie que la demande dépasse l’offre, et que les acheteurs sont prêts à payer plus cher.

Une action baisse ? Les vendeurs prennent le dessus, et ils commencent à se désengager.

Ce qui motive ces changements, ce sont les prévisions du marché concernant les bénéfices, la capacité de croissance de l’entreprise, et les changements dans la liquidité globale. Une bonne nouvelle change la perspective : plus d’acheteurs, moins de vendeurs, et le prix monte.

Analyse technique

Les traders techniques utilisent de nombreux outils pour visualiser “l’offre et la demande” :

Les chandeliers - un chandelier vert (prix de clôture supérieur à l’ouverture) indique que les acheteurs ont gagné ce jour-là. Un chandelier rouge (prix de clôture inférieur à l’ouverture) indique que les vendeurs ont gagné.

Les tendances - si une action atteint de nouveaux sommets, la demande est forte. Si elle atteint de nouveaux creux, l’offre domine.

Les supports et résistances - le support est le point où les acheteurs attendent pour acheter (l’offre se manifeste), la résistance est le point où les vendeurs attendent pour vendre (la demande se manifeste).

Exemple concret : le timing des achats et ventes avec la zone de demande et d’offre

L’exemple le plus populaire est la technique Demand Supply Zone, qui repère les zones où le prix a disparu de l’équilibre et se prépare à osciller vers un nouveau point d’équilibre.

Cas 1 : Les acheteurs entrent (Demand Zone Drop Base Rally)

Imaginez : une action chute fortement (Drop) à cause d’une forte vente. Ensuite, le prix se stabilise et oscille (Base) dans une fourchette étroite. Cela indique que “OK, les acheteurs commencent à revenir”. Lorsqu’une bonne nouvelle arrive, la demande l’emporte, et le prix monte pour atteindre un nouvel équilibre (Rally).

Les traders achètent alors au point de rallye, avec un stop-loss placé sous la zone de consolidation.

Cas 2 : Les vendeurs entrent (Supply Zone Rally Base Drop)

Inversement, une action monte fortement (Rally) parce que la demande est forte. Ensuite, elle oscille (Base), car les vendeurs voient le prix comme élevé. Lorsqu’une mauvaise nouvelle arrive, l’offre l’emporte, et le prix chute pour atteindre un nouvel équilibre (Drop).

Les traders vendent alors au point de chute.

Tendance continue

Souvent, le prix ne revient pas, mais continue dans la même direction.

Dans une tendance haussière : montée → consolidation → bonne nouvelle → nouvelle hausse (RBR)

Dans une tendance baissière : baisse → consolidation → mauvaise nouvelle → nouvelle baisse (DBD)

Faire travailler l’argent : connaître la règle de l’offre et de la demande

Offre et demande ne sont pas seulement des concepts économiques, ce sont de véritables outils pour expliquer “pourquoi les prix changent”. Que ce soit pour l’analyse fondamentale (sur les bénéfices, la croissance, les prévisions) ou pour l’analyse technique (avec les chandeliers, les tendances, les supports et résistances).

La loi de l’offre et de la demande est utilisée pour prévoir, évaluer, et repérer les bons moments pour acheter ou vendre. Son importance réside dans le fait que, peu importe votre horizon d’investissement (long terme ou court terme), comprendre comment la demande d’achat et la demande de vente fonctionnent est ce qui distingue ceux qui gagnent de ceux qui perdent.