Utiliser le biais (BIAS) pour saisir précisément les points d'achat et de vente des actions — de l'initiation à la pratique

La véritable nature du taux de divergence

Dans le trading d’actions, le taux de divergence (abrégé en anglais BIAS, noté Y) est un indicateur clé mesurant l’écart du prix par rapport à la moyenne mobile. En termes mathématiques, il représente le degré d’écart entre le prix de clôture et la moyenne mobile, exprimé en pourcentage.

Compréhension simple : lorsque le prix s’éloigne de la moyenne mobile, la valeur du taux de divergence s’éloigne de zéro. Cet indicateur vous aide à déterminer rapidement si une action est en surachat ou en survente.

La logique de calcul du taux de divergence

Formule standard pour le taux de divergence : Taux de divergence sur N jours = (Prix de clôture du jour - Moyenne mobile sur N jours) / Moyenne mobile sur N jours × 100

Pour calculer cet indicateur, il faut d’abord déterminer la moyenne mobile sur N jours. Par exemple, pour obtenir la moyenne mobile du 5e jour, on additionne les prix de clôture des 5 premiers jours, puis on divise par 5. Le jour suivant, on recalculera en utilisant les données du 2e au 6e jour, et ainsi de suite. La ligne reliant tous ces points est la MA (moyenne mobile).

Il faut noter que, comme la moyenne mobile est un indicateur retardé, le taux de divergence basé sur celle-ci présente également un décalage, ce qui peut entraîner une réaction moins rapide dans un marché en mouvement rapide.

Classification du taux de divergence : signification des valeurs positives et négatives

Divergence positive vs divergence négative

• Prix de clôture > valeur de la moyenne mobile → divergence positive (le prix est au-dessus de la moyenne)
• Prix de clôture < valeur de la moyenne mobile → divergence négative (le prix est en dessous de la moyenne)

Plus la divergence positive absolue est grande, plus la hausse à court terme est forte, les profits sont importants, et la volonté de vendre des investisseurs est plus forte ; à l’inverse, une divergence négative importante indique une forte probabilité de reprise à la baisse.

Choix de la divergence selon différentes périodes Les investisseurs peuvent choisir des divergences sur 5, 10, 30, 60 jours, ou encore 6, 12, 18, 24, 72 jours, etc. La sensibilité varie selon la période sélectionnée.

Les standards d’utilisation du taux de divergence en pratique

Selon la force ou la faiblesse du marché :

Marché faible

• Taux de divergence sur N jours ≥ 5% → Signal de surachat, envisager de vendre
• Taux de divergence sur N jours ≤ -5% → Signal de survente, envisager d’acheter

Marché fort

• Taux de divergence sur N jours ≥ 10% → Signal de surachat, possibilité de vendre
• Taux de divergence sur N jours ≤ -10% → Signal de survente, possibilité d’acheter

Par exemple, pour une action spécifique, lorsque le taux de divergence sur 24 jours dépasse 10, cela indique souvent une reprise rapide, ce qui peut justifier de conserver ou de réduire modérément la position. Inversement, lorsque le taux de divergence chute en dessous de -15, c’est une bonne occasion de rebond en bas de cycle, et il ne faut pas couper la position immédiatement, mais attendre la reprise pour décider de sortir.

Réglage intelligent des paramètres du taux de divergence

Dans la plupart des logiciels de trading, ouvrez le graphique en chandeliers de l’action cible, puis recherchez “BIAS” dans la barre d’indicateurs pour ajouter le taux de divergence. Selon votre cycle de trading et votre tolérance au risque, vous pouvez modifier les paramètres.

Principes de réglage :

• Période trop courte → indicateur trop sensible, signaux erronés fréquents, risque de position prématurée
• Période trop longue → indicateur lent à réagir, risque de manquer le meilleur moment

Il est conseillé de mettre en place un mécanisme d’alerte pour surveiller les niveaux clés du taux de divergence dans votre sélection d’actions, afin d’améliorer la sécurité et la réactivité de vos opérations.

Application combinée du taux de divergence avec d’autres indicateurs

Utiliser le taux de divergence seul peut conduire à des erreurs d’interprétation ; il doit être associé à d’autres outils :

Taux de divergence + Indicateur stochastique KD Ce combo est très efficace lors de rebonds, permettant de repérer plus tôt les opportunités de rebond en bas de cycle.

Taux de divergence + Bande de Bollinger BOLL Particulièrement adapté pour acheter lors de rebonds après une survente, augmentant la précision des signaux d’achat.

Domaines d’application et limites du taux de divergence

Situations où il fonctionne bien

• Actions avec une forte volatilité et amplitude importante
• Blue chips à grande capitalisation, relativement stables
• Cas extrêmes où le prix s’éloigne fortement de la moyenne mobile

Situations où il est inefficace ou limité

• Actions en tendance lente, avec peu de fluctuations (le taux de divergence ne varie pas beaucoup)
• Actions à petite capitalisation facilement manipulables par des fonds, où le taux de divergence perd de sa signification
• Marchés en forte baisse rapide, où le retard du taux de divergence peut entraîner des signaux tardifs, peu adaptés pour vendre

Trois précautions essentielles en pratique

1. Adapter la stratégie à la qualité de l’action Les actions de qualité, comme les leaders, rebondissent rapidement lors d’une correction, car le marché craint de manquer la reprise ; à l’inverse, les actions problématiques rebondissent lentement, nécessitant une période plus longue pour accumuler un fond solide. La référence du taux de divergence doit différer selon ces deux types.

2. Choisir la période en fonction de votre rythme Les traders à court terme peuvent utiliser le taux sur 5 ou 10 jours ; les investisseurs à moyen terme, celui sur 30 jours ; et les investisseurs à long terme, celui sur 60 jours. L’essentiel est d’éviter que l’indicateur soit trop sensible ou trop lent.

3. Ne jamais s’y fier uniquement Le taux de divergence n’est qu’un des nombreux outils d’analyse technique. Il doit être combiné avec la lecture des chandeliers, le volume, et d’autres indicateurs pour améliorer la précision de vos décisions.

Maîtrisez l’utilisation du taux de divergence, ajustez ses paramètres et stratégies en pratique, et il deviendra un outil précieux dans votre arsenal de trading.