هل يمكن للمرء أن يصبح ثريًا حقًا باستخدام الرافعة المالية في الأسهم؟ الحقائق الصعبة

الرافعة في التداول تبدو مغرية: فقط بـ 100 يورو من رأس المال الخاص تتحكم فجأة في مراكز بقيمة 3,000 يورو؟ هذه هي حقيقة التداول بالرافعة، على الرغم من أن العديد من المبتدئين لا يرون الجانب الآخر. قبل أن تبدأ، يجب أن تفهم أن هذا التأثير المضاعف للرافعة يعزز أرباحك وخسائرك على حد سواء – وغالبًا ما تأتي الخسائر بسرعة أكبر.

الأساسيات: كيف تعمل الرافعة حقًا

الرافعة (Leverage) هي في جوهرها عملية ائتمان بينك وبين الوسيط. تدفع هامشًا – حوالي 10% من قيمة المركز – والباقي يُمول. رافعة 1:30 في الأسهم تعني بشكل محدد: بـ 100 يورو من رأس مالك الخاص تتحرك بـ 3,000 يورو في السوق.

يبدو الأمر جذابًا، أليس كذلك؟ لكن المشكلة هنا: إذا تحرك السوق ضدك وانخفض السهم بنسبة 5%، فلن تخسر 5% من 100 يورو – بل خسرت 50%. الرافعة تضاعف كل شيء.

الواقع الرياضي قاسٍ:

• برافعة 1:10 وخسارة سعر 5%: تخسر 50% من رأس مالك
• برافعة 1:30 وخسارة سعر 5%: خسارة كاملة
• برافعة 1:500 في الفوركس: لمحة صغيرة وكل شيء يختفي

لماذا يفشل المبتدئون في الأسهم ذات الرافعة

هناك أربعة أخطاء رئيسية يجب أن تعرفها:

1. التقليل من تكلفة الفخ منتجات الرافعة مكلفة. أنت لا تدفع فقط رسوم الطلب، بل أيضًا الفرق بين سعر الشراء والبيع (Unterschied zwischen Kauf- und Verkaufspreis) – والذي يكون غالبًا ضعف ما هو عليه في الأسهم العادية. بالإضافة إلى ذلك، تأتي تكاليف التمويل المستمرة. صفقة تحقق نظريًا ربحًا بنسبة 2%، لكن تكاليف 1.5% تجعلها صفقة بلا ربح.

2. اتخاذ قرارات عاطفية مع مراكز كبيرة، يأتي ضغط نفسي كبير. تتابع كل حركة سعرية بسرعة، تتخذ قرارات متسرعة وتغلق مراكز مربحة قبل الأوان. وعلى العكس، تتمسك بمراكز خسارة على أمل أن يرتفع السعر – وهو خطأ كلاسيكي.

3. تجاهل إدارة المخاطر المتداولون المحترفون يضعون أقصى 1-2% من رأس مالهم في كل صفقة. المبتدئون غالبًا يضعون 10-20% ويستغربون من الإفلاس بعد ثلاث صفقات. مع الرافعة، يحدث هذا بشكل أسرع.

4. عدم أخذ نداء الهامش على محمل الجد نداء الهامش هو مكالمة وسيطك للواقع: عندما ينخفض رصيد حسابك عن الحد الأدنى المطلوب، يجب أن تودع أموالًا فورًا أو تغلق المراكز. من لا يتصرف بسرعة يُجبر على التصفية تلقائيًا – غالبًا بأفضل سعر ممكن.

متى يكون التداول بالرافعة منطقيًا؟

بصراحة: للاستثمار طويل الأمد في الأسهم ذات الرافعة، الرافعة غير مفيدة. أنت تدفع باستمرار تكاليف التمويل، مما يقلل العائد. التداول بالرافعة يكون منطقيًا فقط في هذه السيناريوهات:

• مراهنات قصيرة الأمد على التقلبات: التداول اليومي أو السكالبينج، حيث تخرج خلال ساعات أو دقائق
• التحوط: تأمين مركز موجود، وليس توسيعه
• كفاءة رأس المال: لديك مال قليل وتريد الاستثمار في منتج مالي غالي

بالنسبة لكل شيء آخر: تجنب الرافعة.

الأرقام الصعبة: الفرص مقابل المخاطر

جانب الفرص:

• أرباح نسبية أعلى في وقت قصير
• الوصول إلى أسواق لا تملك رأس مال كافٍ فيها
• مرونة في الرهان على ارتفاع وانخفاض الأسعار

جانب المخاطر – وهنا يصبح الأمر مظلمًا:

• خسارة كاملة لرأس المال المستثمر أمر واقعي
• بعض المنتجات: التزامات إضافية، تجعلك تغرق في الديون (in der EU mittlerweile verboten, aber bei internationalen Brokern noch möglich)
• مخاطر المصدر – إذا أفلس الوسيط، فإن أموالك تختفي
• التعقيد يؤدي إلى قرارات خاطئة
• الضغط النفسي يُقلل من التقدير

هذه ليست دعاية للخوف – هذه هي الحقائق التي تجدها في إعلانات المخاطر.

كيف تحمي نفسك: استراتيجية الأعمدة الأربعة

1. وقف الخسارة ليس خيارًا

ضع دائمًا أمر وقف الخسارة – أمر بيع تلقائي عندما يتجاوز السعر مستوى معين. نعم، أحيانًا يُنفذ الأمر بسعر أسوأ عند فجوات السعر. لكن هذا لا يزال أفضل من عدم وجود وقف إطلاقًا.

2. تحديد حجم المركز بشكل صحيح

قاعدة 1-2% الشهيرة: خاطر بأقصى 1-2% من إجمالي رأس مالك في كل صفقة. على حساب بقيمة 10,000 يورو، يعني 100-200 يورو لكل صفقة. يبدو قليلًا – لكنه الفرق بين “تداول هاوي” و"آلة حرق رأس المال".

3. التنويع حتى مع الرافعة

لا تضع كل شيء في سهم واحد أو قطاع واحد. وزع مخاطرَك بحيث يتم تعويض خسارة كبيرة في مجال بأرباح في مكان آخر.

4. مراقبة الأسواق باستمرار

مع الرافعة، لا يمكنك أن تتجاهل السوق. تحتاج إلى أسعار في الوقت الحقيقي، وتتابع الأخبار، وتستطيع الرد بسرعة. إذا لم تستطع أو لا تريد: ابتعد عن الرافعة.

أدوات الرافعة المختلفة

تداول الفوركس (Devisenhandel): هنا أعلى الرافعات – تصل إلى 1:500 عند بعض الوسطاء. وهو أيضًا أخطر مجال. تتحرك العملات في نسب صغيرة، لذلك تحتاج إلى الرافعة لتحقيق أرباح ملحوظة. ولكن أيضًا لخسائر ملحوظة.

عقود الفروقات (Contracts for Difference): تراهن على تغيرات السعر دون امتلاك الأصل الأساسي. يبدو عمليًا، لكنه خطير جدًا. عقود الفروقات هي أدوات دين – إذا أفلس المصدر، فإن أموالك تختفي. في الاتحاد الأوروبي، حظر الالتزامات الإضافية للمستثمرين الأفراد، لكن لا يزال ممكنًا دوليًا.

العقود الآجلة وخيارات الشراء: عقود بورصة موحدة ذات تواريخ انتهاء محددة. تربط رأس مال كضمان، دون دفع كامل القيمة. أكثر تعقيدًا، لكن شفاف.

الحقيقة غير المريحة

تُظهر الإحصائيات أن 70-90% من المتداولين الأفراد يخسرون أموالاً باستخدام الرافعة. هذا ليس مؤامرة – إنه رياضيات. الرافعة لا تعزز أخطائك فحسب، بل أيضًا تكاليف الرسوم والضغط النفسي.

إذا أردت البدء، فابدأ بأقصى رافعة (1:5 maximum) ومع مال يمكنك تحمل خسارته فقط. استخدم حساب تجريبي أولاً – تدرب بدون رأس مال حقيقي، افهم الآليات، جرب استراتيجياتك.

أفضل استراتيجية؟ بالنسبة لمعظم الناس، عدم استخدام الرافعة على الإطلاق هو الأفضل. ولكن إذا قررت ذلك، فافعل ذلك بعقلانية، وانضباط، وإدارة مخاطر حقيقية. وليس بالأمل والحظ.