Analyse du marché à la mi-décembre : Interprétation technique des quatre grands actifs et perspectives de trading

Le sentiment de risque du marché se retourne, focus sur les NFP et la tendance des actions américaines

Le marché cette semaine est clair. Les investisseurs surveillent de près les données d’emploi non agricoles publiées le 16 décembre. Le marché anticipe généralement une baisse de 10 000 emplois en octobre, mais un rebond fort en novembre, avec une augmentation d’environ 130 000 emplois. Étant donné que la Fed accorde actuellement une importance plus grande au marché du travail qu’à l’inflation, la performance des données NFP influencera directement les attentes concernant le rythme futur de réduction des taux d’intérêt par la Fed.

Plus inquiétant encore, l’écart entre les dépenses massives d’investissement et l’effet de rendement des entreprises d’IA suscite des inquiétudes sur le marché. Cette préoccupation réduit la préférence pour le risque, et la tendance des actions américaines deviendra un facteur clé pour déterminer la direction globale de l’allocation d’actifs.

EUR/USD : Tendance haussière solide, espace de hausse ouvert

L’EUR/USD continue de monter depuis trois jours de trading, actuellement autour de 1.1740. Depuis le support à 1.1620, la paire accélère sa hausse, avec une série de nouveaux sommets et de creux plus élevés, indiquant une dynamique haussière suffisante.

Si l’EUR/USD parvient à maintenir la zone au-dessus de 1.1700, la tendance haussière pourra se poursuivre, avec une possibilité de tester 1.1800 puis le seuil psychologique de 1.2000. À l’inverse, une chute en dessous de 1.1620 pourrait annoncer une inversion de tendance.

Points clés de référence

• Support : 1.1620, 1.1700, 1.1470
• Résistance : 1.1800, 1.2000, 1.2200

GBP/USD : La rupture approche, la dynamique haussière reste intacte

La livre sterling a oscillé en dessous de 1.3400 cette semaine, consolidant ses gains des trois dernières semaines. Après avoir réussi à dépasser 1.3350, la paire a confirmé une tendance haussière forte, ce qui indique qu’un espace supplémentaire de hausse existe encore.

Si la GBP/USD parvient à franchir efficacement le seuil de 1.3400, elle pourrait continuer à monter vers 1.3530. Pour inverser la tendance haussière, il faudrait tomber en dessous de 1.3290 pour confirmer.

Points clés de référence

• Support : 1.3290, 1.3350, 1.3200
• Résistance : 1.3400, 1.3530, 1.3700

Or/USD : Force technique, la hausse continue

Lundi dernier, l’or a augmenté de 1.14% en cours de séance, atteignant un sommet à 4350.4 dollars. L’or reste au-dessus de la ligne 2/1 de Gann, ce qui indique que la tendance haussière globale est toujours intacte. La prochaine étape pourrait être une nouvelle tentative de dépasser le sommet historique à 4381.5 dollars.

Si l’or dépasse avec succès 4381 dollars, il pourrait rebondir vers 4438 voire 4570 dollars. La tendance haussière ne sera considérée comme inversée qu’en cas de chute en dessous de 4200 dollars.

Points clés de référence

• Support : 4200, 4250, 4130
• Résistance : 4381, 4438, 4570

NASDAQ 100 : Risque de baisse à court terme

Le NASDAQ 100 a chuté de plus de 2% vendredi dernier, atteignant un plus bas à 25099 points, un creux de trois semaines. L’indice a été bloqué deux fois au-dessus de 26000 points, enregistrant la plus forte baisse en trois semaines, ce qui indique une tendance technique à la baisse à court terme.

Si la baisse se poursuit et que le support à 25000 points est franchi efficacement, la probabilité de tester le support à 24000 points augmente.

Points clés de référence

• Support : 24900, 25200, 24000
• Résistance : 26000, 26300, 27600

Conseils de trading

Les quatre grandes classes d’actifs montrent actuellement une nette différenciation : l’euro, la livre sterling et l’or maintiennent une tendance haussière, tandis que l’indice technologique fait face à une pression de correction. Les investisseurs doivent suivre de près la publication des données NFP et la performance des actions américaines, car cela fournira des indications clés pour la suite de l’allocation d’actifs.