AUD/USD مستعد ليصل إلى 0.6600 مع دعم البيانات الأسترالية لقوة العملة

يواصل الدولار الأسترالي مساره التصاعدي مقابل الدولار الأمريكي، مسجلاً جلسته الخامسة على التوالي من المكاسب. يتداول زوج AUD/USD بالقرب من 0.6530، مع مؤشرات فنية تشير إلى احتمال التقدم نحو مستوى المقاومة عند 0.6630. يعكس هذا القوة مزيجًا من بيانات اقتصادية محلية أقوى من المتوقع وضعف الدولار الأخضر وسط تغير توقعات الاحتياطي الفيدرالي.

البيانات الاقتصادية الأسترالية تدعم خلفية العملة

لقد رسمت الإصدارات الاقتصادية الأخيرة من أستراليا صورة أكثر مرونة للاقتصاد المحلي. تسارع الإنفاق الرأسمالي الخاص إلى 6.4% فصليًا في الربع الثالث، متجاوزًا بكثير التوقع البالغ 0.5% ويمثل تحسنًا حادًا عن الزيادة المعتدلة البالغة 0.2% في الربع الثاني. يشير هذا التوسع إلى نوايا استثمارية صحية للأعمال عبر الاقتصاد.

أضاف أحدث قراءة لمؤشر أسعار المستهلك الشهري طبقة أخرى من الدعم لقصّة الدولار الأسترالي. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك في أكتوبر إلى 3.8% على أساس سنوي، متجاوزًا كل من التقدير الجماعي البالغ 3.6% والقراءة السابقة البالغة 3.5%. على الرغم من أن التضخم لا يزال مرتفعًا فوق نطاق هدف بنك الاحتياطي الأسترالي البالغ 2–3%، إلا أن البيانات عززت توقعات السوق بأن البنك سيحافظ على نهجه المعتدل في السياسة النقدية.

من المتوقع على نطاق واسع أن يترك بنك الاحتياطي سعر النقد الرسمي دون تغيير عند 3.6% في اجتماعه في ديسمبر. تشير بيانات عقود مستقبلات سعر النقد بين البنوك لمدة 30 يومًا على منصة ASX إلى احتمال بنسبة 6% فقط لخفض السعر إلى 3.35%، مع تسعير السوق فعليًا لعدم اتخاذ البنك المركزي أي إجراء. أشار المسؤولون إلى ظروف سوق العمل المرنة، على الرغم من أن الزيادات الأخيرة في معدل البطالة تشير إلى تبريد تدريجي في زخم التوظيف.

تراجع الدولار الأمريكي وسط توقعات خفض الفائدة

يعود ضعف زوج AUD/USD بشكل رئيسي إلى تدهور حظوظ الدولار الأمريكي بدلاً من قوة استرالية استثنائية. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يتتبع الدولار مقابل ست عملات رئيسية، إلى حوالي 99.50 مع تزايد توقعات المستثمرين بتيسير الفيدرالي في ديسمبر.

تعكس أسعار السوق عبر أداة CME FedWatch الآن احتمال بنسبة 84% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر، وهو تحول دراماتيكي من احتمالات بنسبة 30% قبل أسبوع فقط. ينبع هذا التغيير من عدة محفزات، بما في ذلك إشارات من صانعي السياسات في الفيدرالي حول احتمالية خفض الفائدة في المدى القريب. اقترح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، ومحافظ الفيدرالي ستيفن ميران، إمكانية التيسير في ديسمبر، حيث صرح ميران صراحةً بأنه سيدعم خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس.

ظهر ضعف سوق العمل كمصدر قلق رئيسي في السياسة. انخفضت مطالبات البطالة الأولية إلى 216,000 للأسبوع المنتهي في 22 نوفمبر، متجاوزة التوقع البالغ 225,000، لكن الاتجاهات العامة للتوظيف تشير إلى تبريد من الذروات السابقة. أشار محافظ الفيدرالي كريستوفر وولر إلى أن ضعف التوظيف، وليس التضخم، يمثل قلقه الرئيسي، معبرًا عن استعداده لدعم خفض الفائدة.

كما تراجعت ضغوط التضخم عبر عدة مؤشرات. ظل مؤشر أسعار المنتجين ثابتًا عند 2.7% على أساس سنوي في سبتمبر، بينما انخفض مؤشر أسعار المنتجين الأساسي إلى 2.6% من 2.9%، مما يقلل من التوقعات. تباطأت مبيعات التجزئة إلى 0.2% على أساس شهري، مما يعكس حذر المستهلكين. تدهورت ثقة المستهلكين بشكل حاد، حيث انخفضت بمقدار 6.8 نقاط إلى 88.7 في نوفمبر من 95.5 في أكتوبر.

الإعداد الفني يشير إلى مزيد من الصعود

يكشف رسم زوج AUD/USD اليومي عن تداول الزوج ضمن نمط تجميع مستطيل، مما يشير إلى ميل محايد متوسط المدى ولكن مع زخم قصير المدى يتحسن. تجاوز الزوج المتوسط المتحرك الأسي ذو التسعة أيام، مما يدل على ضغط تصاعدي متزايد.

يقع مستوى المقاومة القريب عند حوالي 0.6630 عند الحد العلوي لمنطقة التجميع. قد يؤدي الاختراق الناجح إلى استهداف مستويات أعلى، على الرغم من أن ذلك يعتمد على استمرار ضعف الدولار الأمريكي. يقف دعم الانخفاض عند 0.6500، متماشيًا بشكل وثيق مع المتوسط المتحرك الأسي ذو التسعة أيام عند 0.6495. إذا تم كسر هذا المنطقة التوافقية، قد يتدهور الزوج نحو 0.6420 وأخيرًا أدنى مستوى له خلال خمسة أشهر عند 0.6414 الذي تم تحديده في 21 أغسطس.

زخم الخدمات الأسترالية لا يزال إيجابيًا

أضافت بيانات نشاط التصنيع والخدمات عنصر دعم آخر للدولار الأسترالي. ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من S&P Global في أستراليا إلى 51.6 في نوفمبر من 49.7 سابقًا، متجاوزًا منطقة التوسع. تقدم مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 52.7 من 52.5، بينما تحسن مؤشر مديري المشتريات المركب إلى 52.6 من 52.1، مما يؤكد تحسن النشاط الاقتصادي بشكل واسع عبر الاقتصاد.

أشارت محاضر اجتماع بنك الاحتياطي في نوفمبر إلى مناقشات متوازنة، مع إشارة أعضاء المجلس إلى استعدادهم للحفاظ على سعر الفائدة لفترة ممتدة إذا فاجأت البيانات القادمة على الجانب الإيجابي. تعطي هذه الرسالة مرونة في السياسة، تعتمد على الأداء الاقتصادي، إطارًا لتقدير استرالي مرتفع إذا استمرت بيانات النمو في المفاجأة بشكل إيجابي.

تتوقف توقعات حركة زوج AUD/USD على قوتين متنافستين: استمرار مرونة الاقتصاد الأسترالي لدعم العملة المحلية، مقابل توقعات التيسير النقدي المستمرة في الولايات المتحدة لدعم ضعف الدولار. تشير المواقع الفنية الحالية إلى أن الميل يفضل مستويات أعلى، على الرغم من أن التماسك بالقرب من هذه النطاقات قد يستمر حتى نهاية العام مع انتظار الأسواق إشارات اقتصادية جديدة.