Mengapa 2024 adalah tahun kunci untuk berinvestasi dalam ETF emas? Temukan 6 yang terbaik di pasar

Konteks geopolitik dan makroekonomi mendukung permintaan emas

Situasi internasional tahun 2024 telah menimbulkan minat baru terhadap dana yang diperdagangkan di bursa emas. Ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan Eropa Timur, bersama dengan volatilitas potensial yang dihasilkan oleh perubahan politik global, mendorong para investor untuk mencari aset perlindungan aman. Secara bersamaan, harapan bahwa bank sentral akan menurunkan suku bunga telah menciptakan lingkungan yang menguntungkan bagi logam mulia ini, terutama mengingat hubungan terbalik antara emas dan dolar AS.

Dari perspektif makroekonomi, tingkat utang global telah mencapai level yang tidak berkelanjutan. Amerika Serikat mempertahankan rasio utang publik terhadap PDB sebesar 129%, sementara Jepang menempati posisi sebagai ekonomi paling berutang dengan 263,9%. Situasi utang berlebihan secara umum ini telah mengikis kepercayaan terhadap mata uang fiduciary dan menimbulkan keraguan mendasar tentang arsitektur keuangan internasional jangka panjang.

Apa sebenarnya ETF emas dan mengapa mereka berfungsi?

Berbeda dengan penyimpanan fisik logam batangan, ETF emas adalah instrumen investasi yang melacak nilai logam ini dalam dua cara utama. Dana yang didukung secara fisik menyimpan emas nyata di brankas keamanan lembaga terkemuka, di mana setiap saham mewakili sebagian kepemilikan dari emas fisik tersebut. Sebaliknya, ETF sintetis menggunakan derivatif keuangan untuk mengikuti harga, menawarkan biaya yang lebih rendah tetapi mengandung risiko counterparty.

Keuntungan paling jelas dari instrumen ini terletak pada aksesibilitasnya: para investor mendapatkan eksposur terhadap emas tanpa masalah logistik, risiko keamanan, maupun biaya penyimpanan yang terkait dengan logam fisik. Selain itu, dana ini menawarkan likuiditas yang lebih tinggi, memungkinkan pembelian dan penjualan instan selama sesi bursa dengan komisi broker standar.

Permintaan emas berasal dari berbagai sumber dan tetap stabil

Menurut data pasar global, permintaan emas pada kuartal keempat tahun 2023 mencapai 1.149,8 ton, tersebar sebagai berikut:

• Perhiasan: 581,5 ton
• Investasi (termasuk ETF fisik): 258,3 ton
• Bank sentral: 229,4 ton
• Teknologi: 80,6 ton

Profil permintaan yang beragam ini memberikan stabilitas pada aset, karena berbagai sektor menguat sesuai siklus ekonomi. Dalam 14 tahun terakhir, permintaan global jarang turun di bawah 1.000 ton. Secara bersamaan, 71% dari 57 bank sentral yang disurvei pada 2023 memperkirakan akan meningkatkan cadangan emas mereka dalam 12 bulan ke depan, menunjukkan kepercayaan institusional terhadap logam ini sebagai cadangan nilai.

Mengapa berinvestasi di ETF emas tahun 2024

Keputusan untuk memasukkan dana ini ke dalam portofolio Anda terutama bergantung pada profil risiko dan tujuan keuangan Anda. Untuk investor dengan toleransi risiko rendah atau sedang, ETF emas dapat berfungsi sebagai bantalan perlindungan, mengurangi kerugian pada aset lain selama periode turbulensi pasar saham.

Emas secara historis terbukti sebagai lindung nilai yang efektif terhadap inflasi. Meskipun indeks inflasi telah menurun, bank sentral tetap berhati-hati dalam menurunkan suku bunga, yang membenarkan mempertahankan eksposur terhadap aset ini sebagai perlindungan preventif.

Faktor penting lainnya adalah bahwa emas lebih tahan terhadap penurunan pasar global dibandingkan aset lain. Ketika rally teknologi menunjukkan tanda-tanda kelelahan—seperti yang tampaknya sedang terjadi saat ini—ETF emas menawarkan alternatif untuk mempertahankan modal.

Analisis 6 ETF emas terbaik untuk 2024

1. SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD)

Dana ini adalah pemimpin pasar tanpa tanding dengan aset di bawah pengelolaan sebesar 56.000 juta dolar. Emas disimpan di brankas London di bawah pengawasan HSBC Bank USA. Dengan volume harian 8 juta saham, menawarkan likuiditas yang tak tertandingi. Tarif tahunan sebesar 40 basis poin (0,40%), dan harga saat ini sekitar 202,11 dolar per saham, mencerminkan kenaikan 6,0% sepanjang 2024.

2. iShares Gold Trust ETF (NYSE: IAU)

Dengan aset sebesar 25.400 juta dolar, dana ini menempati posisi sebagai pilihan utama kedua. Rasio biaya sebesar 25 basis poin (0,25%) jauh lebih kompetitif. Emas disimpan oleh JP Morgan Chase Bank di London. Diperdagangkan rata-rata 6 juta saham per hari, dengan harga 41,27 dolar per saham dan kenaikan 6,0% selama 2024.

3. Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE: SGOL)

Dengan basis aset sebesar 2.700 juta dolar dan volume harian 2,1 juta saham, ETF ini menyimpan emas di brankas yang berlokasi di Swiss dan Inggris. Tarif tahunan hanya 17 basis poin (0,17%), menjadikannya pilihan ekonomis. Harga per saham adalah 20,86 dolar, yang paling terjangkau di antara pesaing utama, dengan hasil 6,0% per tahun.

4. Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSE: AAAU)

Dana ini memiliki aset bersih sebesar 614 juta dolar dan menyimpan cadangan di JPMorgan Chase Bank di Inggris. Dengan volume harian 2,7 juta saham, tarifnya yang hanya 18 basis poin (0,18%) cukup kompetitif dibandingkan rata-rata industri sebesar 63 basis poin. Harga saat ini adalah 21,60 dolar per saham, dengan kenaikan 6,0% di 2024.

5. SPDR Gold MiniShares ETF (NYSE: GLDM)

Dana ini merupakan alternatif biaya minimum dengan tarif hanya 10 basis poin (0,10%). Mengelola aset sebesar 6.100 juta dolar dengan volume harian rata-rata 2 juta saham. Diperdagangkan pada 43,28 dolar per saham, mencatat kenaikan 6,1% sepanjang tahun 2024.

6. iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM)

Sebagai opsi biaya terendah di pasar, dana ini memiliki rasio biaya hanya 0,09%. Dengan aset sebesar 1.200 juta dolar dan volume harian 344.000 saham, sangat cocok untuk investor ritel. Harga per saham 21,73 dolar membuatnya sangat terjangkau, menunjukkan hasil 6,0% selama 2024.

Performa historis ETF emas (2009-2024)

Analisis performa historis mengungkap pola menarik. Sejak 2009, harga emas spot telah menghasilkan pengembalian sebesar 162,31%. Di antara dana yang dipilih:

• iShares Gold Trust ETF (IAU) memimpin dengan 151,19%
• SPDR Gold Shares ETF (GLD) mencapai 146,76%
• Aberdeen Physical Gold Shares ETF (SGOL) mencapai 106,61%
• Goldman Sachs Physical Gold ETF (AAAU) mengumpulkan 79,67%
• SPDR Gold MiniShares ETF (GLDM) total 72,38%
• iShares Gold Trust Micro ETF (IAUM) mencatat 22,82% sejak peluncurannya pada 2021

Rekomendasi praktis untuk berinvestasi di ETF emas tahun 2024

Sebelum mengambil keputusan, tentukan dengan jelas tujuan investasi dan toleransi risiko Anda. Investasi yang efektif memerlukan pemahaman apakah Anda mencari perlindungan defensif atau pertumbuhan jangka panjang.

Diversifikasi sangat penting: ETF emas harus melengkapi portofolio seimbang yang berisi saham, obligasi, dan kelas aset lainnya, bukan mengkonsentrasikan seluruh modal. Anggap dana ini sebagai strategi perlindungan jangka menengah dan panjang, bukan sebagai investasi spekulatif jangka pendek.

Pelajari konteks makroekonomi sebelum bertransaksi. Meskipun emas berfungsi sebagai tempat berlindung yang aman, ada saat-saat yang lebih menguntungkan daripada yang lain untuk meningkatkan eksposur. Situasi utang yang tidak berkelanjutan saat ini, ketegangan geopolitik, dan harapan suku bunga yang lebih rendah menunjukkan bahwa 2024 menghadirkan skenario yang menguntungkan.

Akhirnya, teliti karakteristik spesifik dari setiap ETF: rasio biaya, custodial emas fisik, riwayat likuiditas, dan performa. Investor kecil kini dapat berpartisipasi di pasar ini dengan modal minimal, mengakses dana yang sudah mapan dengan biaya kompetitif dan dukungan pengelolaan institusional.