2025年马上就要翻篇了，先祝各位交易顺利。不过说句实在话，这一整年行情下来要是还在亏钱，未必是你的本事不够，主要是市场玩法已经变得面目全非。

这一年进圈的朋友应该都感受过——指数涨、故事多，可自己要么被反复洗单，要么越做越赔，最后还得被些小平台套路一番。我总结了这轮行情的几个要点，干脆直说。

**Primeiro, não use a mesma estratégia da última bull run**
A história de virar o jogo de uma hora para outra praticamente desapareceu. Agora a tendência existe, mas o movimento de seguir a onda sumiu — oscilações e washouts tornaram-se padrão. Ainda sonha em subir até o topo? Na maioria das vezes, acaba preso na metade da subida.

**Segundo, a prioridade do novato é sobreviver, não ficar rico**
Alguns ganham uma grana por sorte e acham que entenderam tudo, mas acabam acumulando posições cada vez maiores. É preciso lembrar das regras básicas — não usar toda a margem, controlar o risco, não se deixar levar pelas emoções. Quem consegue limitar as perdas tem mais confiança para falar de retorno.

**Terceiro, se não entende bem uma moeda, por mais atraente que pareça, não mexa nela**
Se não consegue explicar as altas e baixas, não consegue identificar quem está assumindo a posição, ou não encontra uma lógica básica, então o que você investe não é investimento, é doação. Quando seu conhecimento ainda não é profundo, o melhor é ficar com as moedas principais e evitar aquelas jogadas mais arriscadas.

**Quarto, o movimento de hotspots é muito rápido, se não consegue acompanhar, nem tente**
A velocidade de rotação dos setores nesta rodada é absurda. Quando o Weibo e o WeChat explodirem de tanta discussão, a maioria dos grandes players já terão saído. Para a maioria, o ideal é manter as principais moedas como estabilizadores de carteira, e usar uma pequena parte do capital para explorar moedas menores — assim consegue sobreviver a longo prazo.

**Quinto, a origem do ritmo está no exterior, não na opinião pública doméstica**
As direções políticas, ETFs de spot, movimentos de grandes instituições, tudo se manifesta primeiro no mercado internacional. Quando os grupos domésticos começam a discutir fervorosamente, a primeira onda de alta já pode ter passado.

O que importa nunca foi a coragem, mas a compreensão do mercado e a velocidade de reação. Quem consegue passar pelo ciclo de forma segura, tem a chance de colher a última onda de lucros.