Como funciona o investimento em ouro? Guia para escolher fundos de ouro para investidores

Durante períodos de incerteza económica, muitos investidores procuram ativos de alta segurança. O ouro tornou-se uma opção popular para preservar o valor do capital. Além de comprar ouro físico diretamente, investir através deFundos de Ouroé uma forma conveniente e sem complicações de aceder a este tipo de ativo.

Como funcionam os fundos de ouro e quais são as suas características especiais

Fundos de Ouro são mecanismos geridos por empresas de valores mobiliários (gestoras de fundos) que reúnem dinheiro de vários investidores e o investem em ouro de acordo com uma política definida. O termo “Passive Fund” significa que o desempenho do fundo acompanha o preço do ouro no mercado global, sem gestão ativa como outros fundos.

Para garantir que a monitorização do preço siga padrões internacionais, a maioria dos fundos usa o SPDR Gold Trust como referência, que é um ETF de grande dimensão focado em ouro físico. Além disso, há fundos que compram ouro físico no estrangeiro diretamente, fazendo com que o valor do fundoFundos de Ouro varie conforme as flutuações do preço do ouro no mundo.

Fatores principais na seleção de um fundo de ouro adequado

Embora os fundos de ouro na Tailândia tenham políticas de investimento semelhantes em relação ao ouro, existem diferenças na gestão. As principais características a observar incluem:

Risco cambial como fator determinante do retorno

As transações de ouro no mercado global usam dólares americanos. Ao converter para baht tailandês, é necessário considerar a taxa de câmbio. Quando o baht se valoriza, o valor do fundo pode diminuir; quando se desvaloriza, os benefícios aumentam.

Fundos que adotam a política de Hedge (proteção contra riscos cambiais) oferecem retornos mais estáveis, acompanhando apenas o preço do ouro no mercado global. Por outro lado, fundos Unhedge (sem proteção cambial) podem oferecer maiores benefícios quando o baht se desvaloriza, mas também podem sofrer perdas maiores em situações contrárias.

Políticas de distribuição de dividendos afetam os benefícios a longo prazo

Alguns fundos distribuem dividendos várias vezes ao ano, o que reduz o potencial de crescimento a longo prazo. Embora os investidores recebam dinheiro em mãos, essa estratégia é mais adequada para quem busca rendimento imediato. Fundos que não distribuem dividendos são mais indicados para investimentos de longo prazo.

A bolsa de valores influencia a conveniência das transações

Fundos negociam em bolsas estrangeiras, como Nova Iorque, Singapura ou Japão, que operam em fusos horários diferentes de Tailândia. A bolsa de Singapura costuma anunciar preços mais rapidamente, enquanto Nova Iorque pode ser mais lenta. Isso pode fazer com que os investidores recebam informações de preços diferentes.

Exemplos de fundos de ouro disponíveis na Tailândia

TMBGOLD, gerido pelo TMB, investe através do SPDR Gold Trust na bolsa de Nova Iorque, sem política de proteção cambial. Adequado para quem aceita riscos elevados.

TMBGOLDS, do mesmo grupo, é registrado e negociado na bolsa de Singapura, com proteção cambial. Ideal para quem busca maior segurança.

TGoldBullion-H da Thanachart Fund Eastspring investe em ouro físico com pureza mínima de 99,5% e proteção cambial de pelo menos 90%.

TGoldBullion-UH, do mesmo grupo, não possui proteção cambial, sendo indicado para quem prevê a desvalorização do baht.

SCBGOLD da Siam Commercial Bank investe através do SPDR Gold Trust na bolsa de Singapura, sem proteção cambial.

SCBGOLDH, do mesmo grupo, oferece proteção cambial de pelo menos 90%.

K-GOLD-A(A) da Kasikornbank investe no SPDR Gold Trust com proteção cambial e sem distribuição de dividendos.

K-GOLD-A(D) possui política semelhante, mas distribui dividendos até 4 vezes ao ano.

Comparação: fundos de ouro versus contratos futuros de ouro

Fundos de ouro têm a vantagem de serem geridos por especialistas, dispensando a necessidade de acompanhar constantemente os preços, sendo mais adequados para investimentos de médio a longo prazo. Contudo, têm limitações, como a possibilidade de realizar uma única transação por dia ao preço NAV de final de dia e taxas de gestão.

Para traders de curto prazo que desejam aproveitar a volatilidade diária, os fundos de ouro podem não ser suficientemente flexíveis. Podem usar outras ferramentas, como contratos de futuros de ouro (CFD), que permitem múltiplas transações diárias com preços em tempo real.

Resumo

Investir em fundos de ouro é uma opção conveniente, segura e gerida por especialistas. Contudo, os investidores devem escolher de acordo com suas características, como tolerância ao risco, horizonte de investimento e necessidades de rendimento imediato. Compreender os fatores envolvidos antes de decidir qual fundo de ouro é mais adequado ajudará a alcançar melhor os objetivos de investimento.