Les investisseurs coréens attirés par les cryptomonnaies à faible coût... pourquoi les pièces de monnaie et les jetons sont populaires

Phénomène de préférence pour les coins à faible prix basé sur des données de transactions réelles

En observant le marché des cryptomonnaies, on peut découvrir des phénomènes intéressants. Il apparaît que les coins à faible prix (동전주 코인) dont le prix est inférieur à 1 000 won enregistrent un volume de transactions exceptionnellement élevé par rapport à leur capitalisation boursière ou leur technologie.

Par exemple, en comparant Solana(SOL) et TempFinance, la différence est claire. Solana a une capitalisation d’environ 113 billions de won avec un prix d’environ 200 000 won, tandis que TempFinance se situe autour de 700 won avec une capitalisation d’environ 2,3 billions de won. En supposant un investissement de 1 million de won, on pourrait acheter environ 5 unités de Solana, contre environ 1 300 unités de TempFinance.

Ce qui attire également l’attention, c’est le taux de rotation des transactions. La rotation sur 24 heures de Solana est d’environ 0,11 %, alors que celle de TempFinance est d’environ 0,43 %, soit environ 4 fois plus élevée. Cela indique que les coins à faible prix sont plus actifs dans le court terme.

Illusions créées par les biais psychologiques

Derrière ces phénomènes se cachent plusieurs facteurs psychologiques.

La satisfaction liée à la quantité

Le biais de quantité est la tendance à percevoir une valeur plus grande lorsque le nombre d’unités est élevé, même si le montant total est identique. Posséder 1 300 coins ou 5 coins pour le même montant procure psychologiquement une plus grande satisfaction lorsque le nombre est plus élevé.

La vision à court terme

Le biais de récence est également un facteur important. Les coins à faible prix sont très volatils, avec souvent des hausses rapides en 2-3 jours, et les investisseurs ont tendance à croire que cette tendance va continuer. Ils ignorent les patterns de baisse passés et surévaluent la hausse actuelle.

La comparaison avec d’autres coins, un piège

L’effet d’ancrage crée des points de référence involontaires. Après avoir vu le prix du Bitcoin dépasser 1 milliard de won, un Ethereum à 5 millions de won paraît relativement bon marché. De même, un coin à faible prix à côté de coins coûteux semble très abordable. Cela mène à des erreurs en ignorant des facteurs concrets comme l’offre, la capitalisation ou la technologie.

La psychologie de la recherche de gains rapides

Les coins à faible prix réagissent fortement à de petites variations. Alors qu’un changement de plusieurs millions de won sur Bitcoin est difficile à percevoir, une variation de quelques centaines de won sur un coin à faible prix peut générer des gains considérables. Cela attire les investisseurs cherchant à faire fortune rapidement. Des exemples comme Dogecoin, qui a multiplié sa valeur par plusieurs milliers par rapport à son prix le plus bas, stimulent encore cette envie.

La peur de rater une opportunité

FOMO( (Fear Of Missing Out) et la psychologie de masse jouent aussi un rôle. La peur de regretter de ne pas avoir investi dans un nouveau coin à bas prix qui pourrait monter, ou la tendance à suivre la foule plutôt que de faire une analyse rationnelle, pousse à investir impulsivement.

Spécificités structurelles du marché coréen

Ce n’est pas seulement une question de psychologie. La structure du marché des cryptomonnaies en Corée renforce la préférence pour ces coins à faible prix.

Les principales plateformes locales détiennent encore plus de 60 % du marché, ce qui limite la circulation des fonds. Cela entraîne un phénomène de premium coréen (김치 프리미엄), où les prix locaux sont supérieurs à ceux à l’étranger. Ce phénomène est plus marqué pour les coins à faible liquidité. La demande locale concentrée sur certains coins à bas prix gonfle leur prix.

De nombreux coins listés sur les plateformes coréennes sont en réalité des “kimchi coins”, où la majorité du volume de transactions se concentre en Corée. Ces coins réagissent fortement aux sentiments et aux actualités locales, et certains coins à faible prix combinent ces facteurs psychologiques et structurels, ce qui explique leur volume de transactions exceptionnellement élevé.

La valeur réelle comme réponse

L’analyse montre que la préférence pour les coins à faible prix est généralement alimentée par des facteurs irrationnels. En considérant le volume de transactions, la capitalisation, l’offre en circulation et la valeur intrinsèque, il est difficile de considérer que les coins à faible prix soient toujours de meilleurs investissements.

Il ne faut pas choisir un coin simplement parce qu’il offre un rendement potentiel élevé ou parce qu’il est à faible prix. La volatilité élevée rend difficile d’obtenir des gains stables à long terme.

Ainsi, lors du choix d’une cryptomonnaie, il faut privilégier la valeur réelle plutôt que la valeur nominale. Un coin avec peu ou pas de valeur intrinsèque, même à un prix bas, n’est pas forcément bon marché. À l’inverse, un coin avec une technologie solide et un écosystème robuste peut être considéré comme bon marché même à un prix élevé.

Conseils pour un investissement crypto intelligent

) Ne pas se fier uniquement au prix

Tout comme le prix d’une action peu sembler bas sans qu’elle soit sous-évaluée, il en va de même pour les cryptomonnaies. La possibilité de fractionner l’achat en petites unités rend le prix par unité moins important que le montant total investi. Il est essentiel d’utiliser l’analyse technique et fondamentale pour juger si le prix actuel est approprié.

Respecter les règles de gestion des risques

Pour profiter de la forte volatilité des coins à faible prix, il faut définir à l’avance des ordres de stop-loss et take-profit. En particulier, utiliser un ordre de vente de protection (trailing stop) permet de maximiser la tendance tout en limitant le risque.

Diversifier le portefeuille

Il faut éviter d’investir tout son capital uniquement dans les cryptomonnaies. En combinant avec des actifs peu corrélés comme le dollar américain, les obligations ou l’or, on peut atténuer les pertes lors d’un krach du marché.

( Surveiller l’actualité du marché

Les cryptomonnaies, avec leur faible valeur intrinsèque, sont très sensibles aux événements externes. La tendance du Bitcoin influence fortement le marché global, il est donc crucial de suivre régulièrement les actualités.

Le début d’un investissement avisé

En conclusion, choisir un coin à faible prix uniquement parce qu’il est bon marché revient à tomber dans des biais psychologiques et des pièges structurels du marché. Pour un investisseur débutant, il est plus sage de commencer par des cryptomonnaies dont la valeur a été prouvée, comme Bitcoin ou Ethereum. Même pour les investisseurs expérimentés, il est important de privilégier la technologie et les fondamentaux plutôt que le prix nominal. C’est la voie pour obtenir des gains stables à long terme.