اكتشف لماذا الفجوات في شركة ما تعتبر أساسية للتداول في السوق المالية

عندما تستثمر في الأسهم، ستختبر تحركات سعرية حادة قد تخلق فرصًا كبيرة. أحد هذه الظواهر الأكثر شيوعًا هو الفجوة، تلك القفزة في السعر التي لا يعرف العديد من المتداولين المبتدئين كيفية الاستفادة منها. فهم ما هي الفجوة في شركة وكيفية التعرف عليها بشكل صحيح يمكن أن يصنع الفرق بين عمليات مربحة وخسائر غير ضرورية.

ماذا يعني بالضبط الفجوة أو الفراغ في سوق الأسهم؟

تقنيًا، الفجوة هي منطقة فارغة على الرسم البياني حيث لم يكن هناك نشاط تجاري خلال فترة معينة. تحدث عندما يكون سعر الافتتاح لجلسة تداول مختلفًا بشكل كبير عن سعر الإغلاق للجلسة السابقة، مما يترك “فراغًا” مرئيًا في تمثيل الشموع.

تخيل أن سهمًا يغلق عند USD 39 في اليوم السابق، لكنه يفتح في اليوم التالي عند USD 42,50. تلك القفزة بين USD 39 و USD 42,50 هي بالضبط ما يسميه المتداولون الفجوة. هذا الظاهرة أكثر تكرارًا مما تعتقد، خاصة في القطاعات المتقلبة حيث تكون تحركات السعر واسعة.

الأسباب وراء هذه القفزات في السعر

تظهر الفجوات في شركة بشكل رئيسي بسبب سببين أساسيين:

عدم التوازن بين المشترين والبائعين: عندما تتجاوز طلبات الشراء أو البيع بشكل كبير العرض، تحدث تحركات حادة في السعر. حجم كبير من المشترين العدوانيين يمكن أن يدفع السعر للأعلى بين الجلسات، مكونًا فجوة تصاعدية.

الأحداث أو الأخبار المهمة: إعلانات المنتجات، تغييرات في الإدارة التنفيذية، نتائج مالية مفاجئة أو تحديثات مهمة يمكن أن تخلق ما يُعرف بـ “الاهتزاز في الشعور” خلال الليل. هذه الأحداث تخلق توقعات جديدة تنعكس فورًا على افتتاح اليوم التالي للتداول.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين المؤسساتيين الكبار الذين يسعون لكسر مستويات الدعم أو المقاومة أن يسببوا فجوات كبيرة عندما تؤثر أوامرهم ذات الحجم الكبير على السوق.

أنواع الفجوات التي ستواجهها عند التداول

هناك تصنيف محدد للفجوات حسب خصائصها وموقعها على الرسم البياني. كل نوع له تداعيات مختلفة على استراتيجيتك في التداول:

الفجوة الشائعة: تظهر ببساطة كعدم اتساق في السعر بدون معنى فني كبير. عادة لا توفر فرصًا تجارية مثيرة للاهتمام للمتداولين المتمرسين.

الفجوة الانكسارية: تشير إلى أن السعر “انفصل” عن النمط السابق، مما يدل على تغيير محتمل في الاتجاه. إذا كانت مصحوبة بحجم تداول مرتفع، فإن هذا النوع من الفجوات يقدم فرصًا ممتازة. فكر في مراكز طويلة مع فجوات تصاعدية أو قصيرة مع فجوات هبوطية في الشمعة التالية.

الفجوة المستمرة: تمثل تسريعًا لاتجاه موجود بالفعل، مع الحفاظ على نفس الاتجاه. إذا كنت متداولًا مبتدئًا، فإن استراتيجية موصى بها هي متابعة الاتجاه ووضع أمر وقف خسارة أسفل الفجوة للفجوات الصاعدة، أو فوقها للفجوات الهابطة.

الفجوة المستنفدة: تحدث عندما يقفز السعر في اتجاه الاتجاه السائد، ثم يعكس بسرعة. هذا النمط يعكس عقلية القطيع حيث يتبع المتداولون غير المحترفين الاتجاه، مما يدفع السعر إلى مناطق البيع المفرط أو الشراء المفرط. يستغل المتداولون المتقدمون هذا الانعكاس من خلال اتخاذ مراكز عكسية.

الفجوة الكاملة مقابل الفجوة الجزئية: أيهما أهم؟

هناك أيضًا تمييز مهم بين فئتين من الفجوات حسب حجمها:

الفجوة الكاملة تحدث عندما يكون سعر الافتتاح أعلى من أعلى يوم سابق (في الفجوات الصاعدة) أو أدنى من أدنى يوم سابق (في الفجوات الهابطة). هذا التحرك يشير إلى طلب غير عادي على الشراء أو البيع.

الفجوة الجزئية تحدث عندما يفتح السعر فوق الإغلاق السابق، لكنه لا يتجاوز أعلى اليوم السابق. الطلب موجود، لكنه أكثر اعتدالًا.

على سبيل المثال: إذا أغلق سهم عند USD 39، ووصل إلى USD 41 بالأمس، وفتح اليوم عند USD 42,50، فهذه فجوة كاملة. إذا فتح عند USD 40، فهي فجوة جزئية لأنها تجاوزت الإغلاق ولكن لم تتجاوز الأعلى السابق.

الفجوات الكاملة عادةً توفر فرصًا أفضل لتحقيق أرباح على مدى عدة أيام، لأنها تشير إلى ضغط كافٍ من الشراء أو البيع ليقوم صانع السوق بإجراء تعديلات مهمة. مع الفجوات الجزئية، يكون التحرك أكثر تحكمًا.

كيف تتعرف وتتوقع الفجوات المحتملة

بالنسبة للمتداولين اليوميين، يبدأ التحليل قبل ساعات من الافتتاح الرسمي للسوق. بمراقبة النشاط في الساعات السابقة، يمكنك اكتشاف ما إذا كانت الأسهم ستظهر فجوة محتملة.

حجم التداول هو الأداة الأساسية لتفسير الفجوات بشكل صحيح:

• حجم منخفض عادةً يدل على فجوات الإنهاك، وغالبًا ما تكون مضللة وقابلة للعكس
• حجم مرتفع يصاحب عادة الفجوات الانكسارية، والتي تكون أكثر موثوقية

إذا كنت ترغب في تداول الأسهم ذات الفجوات الصاعدة، استخدم عوامل تصفية فنية واختر تلك التي تتداول بحجم مرتفع (يفوق 500 ألف سهم يوميًا). قم بدراسة الرسوم البيانية على المدى الطويل لتحديد مناطق دعم ومقاومة واضحة حيث يمكن أن تحدث الفجوات.

استراتيجية عملية للمتداولين الذين يتداولون الفجوات

التأكيد ضروري. على الرغم من أن الفجوات تعتبر تحليلًا رجعيًا، إلا أن انتظار اكتمال النمط قبل فتح مراكز يضمن دقة أكبر من التفاعل الفوري.

أكثر المتداولين نجاحًا يخصصون وقتًا لدراسة العوامل الأساسية وراء كل فجوة: أخبار محددة، تغييرات في العرض والطلب، أحداث الشركات. التعرف الصحيح على نوع الفجوة هو ما يميز العمليات الرابحة عن الخسائر غير الضرورية.

نمط الشموع هو أفضل حليف بصري لديك. لون، حجم وتركيبة الشمعة التالية للفجوة تعطي أدلة على ما إذا كانت الضغوط الشرائية أو البيعية ستستمر أو تكون مؤقتة.

الأهمية الاستراتيجية للفجوة في شركة لاتخاذ قرارات التداول

فهم ما هي الفجوة في شركة ليس مجرد نظرية: هو أساس لتحديد الفرص المحددة. تشير الفجوات إلى ثلاثة سيناريوهات محتملة: بداية اتجاه جديد، انتهاء اتجاه سابق، أو تسريع لاتجاه موجود بالفعل.

خلال فترات الأرباح، تكون الفجوات أكثر شيوعًا، مما يسهل التعرف عليها. بمجرد أن تتقن قراءة الفجوات، ستلاحظ أنها تظهر بانتظام في الأسواق المتقلبة، مما يمنحك العديد من الفرص شهريًا.

الفرق بين المتداولين المربحين وأولئك الذين يخسرون المال غالبًا يكمن في هذه القدرة: التعرف على الفجوات، تصنيفها بشكل صحيح، والتصرف وفقًا لنوعها المحدد. مع هذه القاعدة الصلبة، ستكون في وضع أفضل بكثير للقيام بعمليات منضبطة ومتسقة.