Ключевые моменты, которые должен знать инвестор: спрос, предложение и движение цен на финансовом рынке

Почему трейдеры принимают решение покупать и продавать, следуя за силой спроса и предложения

Когда вы наблюдаете за движением цен акций, вам может быть интересно, почему цена поднимается или опускается. Ответ не так сложен, как кажется, потому что на финансовом рынке цена формируется из простых факторов — спроса и предложения. Когда больше людей хотят купить, чем продать, цена растет. И наоборот, если больше хотят продать, чем купить, цена падает. Эта простая идея лежит в основе понимания рынка.

Концепция: что такое спрос и предложение

Прежде чем перейти к применению в торговле, нужно понять, как спрос и предложение определяют цену.

Желание купить (Demand)

Спрос — это объем товаров или услуг, который потребители готовы купить по разным ценам. Основная характеристика спроса — обратная зависимость от цены. То есть, чем ниже цена, тем больше желающих купить, потому что:

• Эффект дохода: при снижении цены у покупателей остается больше денег, и они могут купить больше
• Эффект замещения: при снижении цены товара он становится более привлекательным по сравнению с другими товарами

Факторы, влияющие на спрос, включают:

• доходы покупателей
• предпочтения и вкусы
• количество потребителей
• ожидания относительно будущих цен
• макроэкономические условия

Желание продать (Supply)

С другой стороны, предложение — это объем товаров, который продавцы готовы предложить по разным ценам. В отличие от спроса, предложение прямо зависит от цены: при росте цены продавцы мотивированы продавать больше, потому что:

• увеличивается прибыль, и производители хотят производить больше
• относительные издержки снижаются по сравнению с доходами

Факторы, влияющие на предложение:

• издержки производства
• технологии
• количество продавцов
• ожидания цен
• внешние факторы, такие как природные катастрофы, налоговая политика

Точка равновесия (Equilibrium Point)

Реальная цена на рынке формируется не только под воздействием спроса или предложения отдельно, а в точке их равновесия, которая называется равновесной точкой.

В этой точке:

• объем, который потребители хотят купить, равен объему, который продавцы готовы продать
• цена, как правило, остается стабильной, так как нет давления на ее изменение

Если цена выше точки равновесия, возникает избыток товаров, продавцы снижают цены, пока рынок не вернется к равновесию. Если цена ниже, возникает дефицит, покупатели готовы платить больше, и цена снова поднимается к равновесию.

Спрос и предложение на фондовом рынке: чем они отличаются от товарного рынка

Для акций и финансовых активов принципы спроса и предложения также действуют, но более сложно, потому что факторы, влияющие на них, взаимосвязаны.

Факторы, влияющие на спрос на акции

• Макроэкономическая ситуация: при низких ставках инвесторы ищут доходность на рынке акций
• Ликвидность системы: при изобилии наличных средств инвестиции в рискованные активы обычно увеличиваются
• Настроения рынка: позитивные ожидания ведут к покупкам, негативные — к продажам

Факторы, влияющие на предложение акций

• Политика компании: увеличение капитала, эмиссия новых акций, обратный выкуп акций
• Появление новых листингов: IPO привлекает новые акции на рынок
• Регуляции рынка: правила, такие как Silent Period, влияют на объем доступных акций

Как торговать, используя принципы спроса и предложения: Demand Supply Zone

Распространенный метод — использование зон спроса и предложения, которые помогают определить моменты, когда цена выходит из равновесия и, скорее всего, установит новое.

Анализ силы покупок и продаж по свечам

• Зеленая свеча (Закрытие выше открытия): показывает, что покупатели преодолели продавцов, и цена может продолжить рост
• Красная свеча (Закрытие ниже открытия): показывает, что продавцы преодолели покупателей, и цена может продолжить падение
• Доджи (Открытие ≈ закрытие): указывает на равновесие сил, цена может застрять

Торговля по разворотным моделям: Demand Zone (DBR) — Rally Base Rally

Такая ситуация возникает при резком падении цены (Drop), что свидетельствует о победе продавцов. Затем цена корректируется в диапазоне (Base), где силы покупок и продаж уравниваются. При появлении новых факторов покупатели возвращаются, цена пробивает верхнюю границу (Rally) и продолжает расти.

Трейдеры могут входить в сделку при пробое верхней границы, устанавливая стоп-лосс ниже диапазона.

Торговля по разворотным моделям: Supply Zone (RBD) — Rally Base Drop

Эта модель противоположна: цена сначала растет (Rally), затем корректируется в диапазоне (Base), и при негативных факторах пробивает нижнюю границу (Drop), продолжая падение.

Трейдеры могут входить в короткую позицию при пробое нижней границы, устанавливая стоп-лосс выше диапазона.

Продолжение тренда: модели продолжения (Continuation Patterns)

Часто при сильных покупках или продажах цена не меняет направления, а продолжает движение в текущем тренде:

• Rally Base Rally (RBR): цена растет, корректируется в диапазоне, затем продолжает рост
• Drop Base Drop ###DBD(: цена падает, корректируется, затем продолжает падение

Такие ситуации подходят для торговли по тренду, входя при пробое границ диапазона.

Как использовать свечные модели и уровни поддержки и сопротивления

) Анализ уровней сопротивления ###Resistance(

Уровень сопротивления — это цена, где ожидается сильное сопротивление продавцов, так как инвесторы считают цену достаточно высокой. Цена пытается пробить его, но сталкивается с сильным сопротивлением и откатывается.

) Анализ уровней поддержки Support

Уровень поддержки — это цена, где ожидается сильное давление покупателей. Когда цена достигает этого уровня, покупатели активизируются, чтобы не дать цене опуститься ниже.

При пробое уровня поддержки или сопротивления появляется свеча большого размера, что свидетельствует о силе нового тренда.

Важные знания для инвестора

Хотя концепции спроса и предложения кажутся простыми, их практическое применение требует опыта и тренировки. Чтобы лучше понять, нужно часто анализировать реальные движения цен, развивать интуицию в чтении силы покупок и продаж, чтобы эффективно использовать эти принципы в инвестициях.