Maîtrisez le smart order, pour des transactions plus efficaces

La commande intelligente est une compétence essentielle pour les investisseurs modernes, permettant aux traders de préconfigurer des conditions de déclenchement du marché et des paramètres de transaction. Lorsque le marché atteint ces conditions prédéfinies, le système exécutera automatiquement l’ordre ou enverra une notification d’alerte. Cette méthode permet de gagner énormément de temps en évitant de surveiller constamment le marché, tout en permettant aux investisseurs de suivre efficacement le marché et d’exécuter automatiquement leurs stratégies de trading.

Qu’est-ce qu’une commande déclencheur ?

Une commande déclencheur est l’un des outils les plus couramment utilisés dans la commande intelligente. Le concept central de la commande déclencheur est : l’investisseur préconfigure un prix cible d’achat ou de vente. Lorsque le prix du sous-jacent atteint ce niveau, l’ordre se transforme automatiquement en ordre au marché, et le système exécute immédiatement l’achat ou la vente.

Ce mode de transaction est particulièrement utile lors de fluctuations rapides des prix, permettant à l’utilisateur de saisir des opportunités éphémères.

Différence entre commande déclencheur et limite

Il est important de noter qu’une commande déclencheur ne se convertira en ordre au marché qu’après que le prix du marché ait touché le prix prédéfini. Ainsi, en cas de volatilité du marché, le prix final de transaction peut différer du prix fixé. Cela la distingue de l’ordre limite — qui fixe un prix maximum d’achat ou un prix minimum de vente, et ne s’exécute que lorsque ce prix est atteint ou dépassé.

Objectifs principaux de la configuration d’une commande déclencheur

Les investisseurs configurent généralement une commande déclencheur pour deux objectifs principaux :

1. Mettre en œuvre une stratégie d’achat à bas prix et de vente à prix élevé : en configurant à l’avance les prix d’entrée et de sortie, ils n’ont pas besoin de surveiller constamment le marché, laissant la transaction automatisée travailler pour eux.

2. Contrôler les risques et limiter les pertes : en plaçant à l’avance un stop-loss déclencheur, ils peuvent clôturer automatiquement la position en cas de développement défavorable du marché, évitant que les pertes dépassent les limites prévues.

Comment utiliser efficacement la fonction de commande déclencheur

Processus opérationnel de base

La plupart des plateformes de trading supportant la commande intelligente proposent une fonction de placement d’ordres pour exécuter des commandes déclencheur. Prenons un exemple pratique — supposons que vous souhaitez acheter une action :

Étapes d’opération :

1. Connectez-vous à la plateforme de trading
2. Sélectionnez l’actif à trader
3. Accédez à l’interface de trading, cliquez sur « Acheter »
4. Configurez les paramètres de la transaction :
   • Prix de déclenchement (prix d’exécution lorsque le marché atteint ce niveau)
   • Direction de la transaction (achat long ou vente à découvert)
   • Utilisation de l’effet de levier et le multiplicateur
   • Quantité de la transaction
   • Prix de prise de profit / stop-loss
   • Activation du suivi du stop-loss
5. Confirmez la configuration et soumettez l’ordre

Une fois l’ordre placé, le système surveillera automatiquement le marché selon vos paramètres.

Visualiser et modifier les ordres

Après avoir soumis un ordre, vous pouvez consulter son statut à tout moment. Sur la plateforme, dans la section « Positions » ou « Ordres », sélectionnez l’option « Ordres en attente » pour voir toutes les commandes déclencheur en cours. Sur cette interface, vous pouvez, en fonction de l’évolution du marché :

• Maintenir l’ordre en attente : laisser l’ordre attendre le déclenchement
• Modifier les paramètres : ajuster le prix de déclenchement, les paramètres de prise de profit / stop-loss
• Annuler l’ordre : si la situation du marché change, vous pouvez annuler directement l’ordre

Une fois l’ordre exécuté, il sera déplacé dans la section « Positions », indiquant que la transaction est terminée.

Fonction avancée : le déplacement du stop-loss

De nombreuses plateformes proposent la fonction de suivi du stop-loss (trailing stop), un outil avancé de gestion des risques.

La limite du stop-loss fixe traditionnel est : si vous achetez un actif à 160 et placez un stop-loss à 150, mais que le prix monte ensuite à 180, le niveau de stop-loss à 150 ne sera plus pertinent — vous pourriez perdre une partie de vos gains.

Le suivi du stop-loss résout ce problème : vous pouvez définir une marge de recul (par exemple 10€). Le système ajustera automatiquement le niveau du stop-loss en fonction des nouveaux sommets du prix — le prix de stop-loss sera fixé à « le plus haut actuel moins la marge de recul » ou « le prix d’entrée moins la marge de recul », selon la valeur la plus élevée. Cela permet de protéger les profits tout en laissant la possibilité de maximiser les gains.

Pour utiliser cette fonction, il suffit d’activer l’option « Suivi du stop-loss » lors de la configuration de l’ordre, puis d’entrer la valeur de la marge de recul souhaitée.

Points importants à considérer lors de l’utilisation de la commande intelligente

1. Coûts liés au trading avec effet de levier

Bien que de nombreuses plateformes n’imposent pas de frais de transaction de base, l’utilisation de l’effet de levier entraîne des intérêts overnight (coût de financement). Plus la position est maintenue longtemps, plus les intérêts s’accumulent. Il est donc conseillé : si vous utilisez l’effet de levier pour la commande intelligente, évitez de conserver la position à long terme, privilégiez le trading à court terme pour maîtriser les coûts.

2. Risque de glissement (slippage)

Lorsque la commande déclencheur se transforme en ordre au marché, il existe un risque de glissement — c’est-à-dire que le prix réel de la transaction peut différer du prix attendu (le prix d’achat peut être plus élevé, le prix de vente plus bas). Ce phénomène est plus fréquent sur des actifs avec une faible liquidité.

Stratégie recommandée : privilégier les actifs à forte liquidité et volume d’échange élevé pour minimiser l’impact du glissement.

3. Différences de temps de trading selon les actifs

Les différents types d’actifs sur la plateforme ont des horaires de trading variés. Par exemple, les Crypto se négocient généralement 24h/24, tandis que les actions, indices, et autres actifs traditionnels sont soumis aux heures d’ouverture du marché, et ne peuvent pas être échangés en dehors de ces périodes.

Rappel : avant de placer une commande déclencheur, vérifiez impérativement les horaires de trading de l’actif concerné, pour éviter que l’ordre ne soit pas déclenché en dehors des heures de marché.

En utilisant efficacement la commande intelligente et la commande déclencheur, les investisseurs peuvent établir un processus de trading plus systématique et automatisé, améliorant à la fois l’efficacité et la gestion des risques. La clé est de bien comprendre le fonctionnement de chaque fonctionnalité et de l’adapter à votre stratégie de trading et à votre tolérance au risque.