金価格 2568-2569: どこが良い買い時か、現在の価格が4,000ドルを超えたとき

現在の現実：金は投資家を毎日驚かせている

2025年末に向けて、市場の金価格を追っていない人は何が起きているのか見逃すかもしれません。多くの人は以前に金を購入しており、今は金価格の上昇に笑顔を浮かべています。これは多くの事実に基づく数字の増加です。

2025年10月20日時点で、金価格は史上最高の4,181ドル/オンスに達しました。この現実は、市場で大きな変化が進行中であることを示しています。

今年の初め、価格は約3,000ドルでしたが、わずか7か月で**66%**成長しました。この価格の加速は、過去の14か月で2,000ドルから3,000ドルに上昇した時とは異なります。これは、市場の金買い圧力がこれまで以上に強いことを示しています。

私たちのタイでは、96.5%の金貨はすでに6万2千バーツを超えて上昇しており、多くの専門家は低めに設定した予測を修正せざるを得なくなっています。

なぜ金価格はこのように上昇し続けるのか

多くの人が尋ねるのは、「なぜ金がこれほどまでに上昇しているのか」ということです。その答えは、市場のエンジンとなる複数の要因にあります。

貿易戦争と政治的不確実性

世界の大国間の貿易状況は緊迫化しています。大統領は中国からの輸入税を100%に引き上げる計画を発表し、これは2025年11月の初日から施行される見込みです。

貿易の不確実性が高まる中、投資家は資金の避難場所を探しており、金はリスクのある商品やサービスの最も安全な避難先となっています。

中央銀行の金利政策

米連邦準備制度理事会（FRB）は金利を引き下げ始めており、2025年9月に0.25%の引き下げを行い、その後10月と12月にも追加の引き下げが予定されています。

金利の低下はドルの価値を弱め、外国通貨建ての金価格に良い影響を与えます。これは、金価格と実質金利が逆相関の関係にあるためです。

世界の中央銀行による金の蓄積

これは最も重要な要因です。アジア、アフリカ、南米の中央銀行は、3年連続で年間1000トン以上の金を買い増しています。(2022-2024) そして2025年も継続しています。

主な理由は、ドルからのリスク分散です。ロシアの中央銀行の口座凍結事件以降、多くの国はドル依存の危険性を認識しています。

現在、世界の金準備量は約36,699トンで、過去数十年で最高水準です。

BRICSグループによるドルへの挑戦

噂では、BRICS諸国は金を裏付けとした新しいデジタル通貨を準備しており、これを相互取引に使用する予定です。これは、国際的なドルシステムに対する公然たる挑戦と見なされています。

世界のアナリストの予測

グローバルなレベルのリノミクス銀行のアナリストは、金価格の強さにより、多くのターゲットを引き上げています。

Goldman Sachsは、2026年末までに4,900ドル/オンスを目標とし、従来の4,300ドルから引き上げました。アナリストのリナ・トーマスは、中央銀行や投資ファンドの需要が推進力だと述べています。

UBSグループ（スイス）は、2025年12月に金価格が3,500ドルに達すると予測しており、中央銀行の体系的な買い付けに基づいています。

タイでは、国際的な目標の4,900ドルに基づくと、96.5%の金貨の価格は75,000〜80,000バーツに達する可能性があります。市場は一時的に縮小する局面もありますが、価格の方向性は上向きです。

いつ金を買うのが良いか？3つの戦略

このように金価格が急騰している中、多くの人が「いつ買えばいいのか？」と尋ねます。高値を恐れる場合、次の戦略を検討してください。

方法1：価格が調整局面に入るのを待つ

金は強い上昇トレンドにありますが、急激な上昇により一時的な調整もあり得ます。そのタイミングを狙います。

おおよそのサポートラインは、10月初旬の3,859ドル(や、それより低い3,782ドル)です。損切りポイントはこれらの下、例えば3,750ドルに設定し、利確目標は4,084〜4,113ドルに設定します。

方法2：新たな抵抗線のテスト

金価格が心理的に重要な4,000ドルを突破したばかりであれば、そのレベルを再テストする可能性があります。これを良いエントリーチャンスと見なします。

価格が一時的に下落し、3,980〜4,000ドルを再テストした後、売り圧力に耐えられるかどうかを見ます。価格が反発し、取引量が増加すれば買いシグナルです。損切りは3,950ドルに置き、利確目標は4,100ドル以上に設定します。

方法3：フィボナッチ・リトレースメントを使う

最低価格約3,500ドルから最高値4,059ドルまでの範囲にフィボナッチラインを引き、調整可能なレベルを見つけます。

38.2%と61.8%のレベルは、多くのトレーダーが売りに出るポイントであり、買いのチャンスでもあります。これらのレベルに触れ、反転の兆候があれば、買いを検討します。

金価格の逆転を引き起こす可能性のある問題

上昇トレンドに見える金価格も、安全ではありません。状況を逆転させる要因もあります。

もし米国と中国が税金交渉を成功させ、良いニュースが出れば、貿易の不確実性が減少し、金は急落する可能性があります。

また、RSIが過熱状態を示している場合(Overbought)、価格調整や利益確定が起こることもあります。特に、8週間連続で上昇した後は注意が必要です。

ドルが強くなったり、FRBがインフレ高止まりを理由に金利引き下げを遅らせたりすると、金価格は下押し圧力を受けるでしょう。高金利は、金の保有コストを増加させるためです。

テクニカルシグナル：私たちに教えてくれる兆候

日足のXAUUSDチャートを見ると、多くのシグナルが読み取れます。

短期間に集中して上昇した場合、買い圧力が強く持続していることを示します。例えば、数日で250ドルの急騰は、過剰な買い圧力の兆候です。

RSIは過熱ゾーンにあり、短期的な調整の警告ですが、RSIが高水準を維持すれば、強い上昇トレンドを示します。

テクニカル分析の理論によると、市場は3つのフェーズに分かれます：蓄積期(Accumulation)、一般参加期(Public Participation)、そして配分期(Distribution)です。現在の金価格は、関心を集め始めたばかりの「Public Participation」段階にあり、今後も成長の余地があります。

リスク管理戦略：多くの人が見落としがちなポイント

現在の市場で金を買う決断をした場合、リスク管理は不可欠です。

どの戦略を採用しても、損切りポイントを設定し、不要な損失を防ぎます。一般的には、明確なサポートラインの下に設定します。

合理的な利益目標を設定し、最近のトレーダーは利益確定を怠り、損失を取り戻すことがあります。リスクとリターンの比率(Risk-Reward Ratio)は最低でも1:2に保つべきです。

長期投資は短期トレードよりも良い場合があります。2025年から2026年の金のトレンドは堅調に見え、長期保有はより良いリターンをもたらす可能性があります。

最後に：金はまだ上昇を続けるが、注意も必要

2025年から2026年にかけて、金は上昇トレンドを維持すると予測されています。主要金融機関は、価格が4,900ドル/オンスに達する可能性を示唆しています。タイでは、金貨の価格は75,000〜80,000バーツを超える見込みです。

「いつ金を買うべきか？」という質問には確定的な答えはありませんが、市場のシグナルを読む準備と観察が重要です。調整局面を待ち、確かなシグナルとともにエントリーするのがより良い方法です。

結局のところ、金価格を押し上げる要因は短期・長期ともに存在します。市場は多くの知恵を持っていますが、金は変動性が高いため、計画的に行動し、市場のシグナルを慎重に確認することで、リスクを抑えつつチャンスを逃さないようにしましょう！