金2025年 - 投資はお得か？投資家が知るべきこと

経済の不確実性と世界的な紛争の状況により、金は投資家の主要な選択肢となっています。特に、価格が史上最高の2,790ドル/オンスに下落した2023年においては、正しい要因と投資戦略を理解することが良好なリターンを得るために不可欠です。

現在の金価格を押し上げる重要な要因

世界的緊張と避難先の確保

ウクライナや中東の紛争が継続的な買い圧力を生み出しており、投資家はリスク回避のために金を蓄えています。さらに、米国大統領選挙の不確実性も金への追加的な買い圧力を高めています。

世界の中央銀行が金を積み増し

2023年第1四半期には純買いが290トンに達し、平均を36%上回っています。中国、インド、トルコが主要な買い手であり、中国は保有量を1,900トンから2,500トン超に増加させており、ドル依存を減らす努力を反映しています。インドも2025年までに準備金の金保有比率を7%から10%に引き上げる目標を掲げています。

金利政策とマクロ経済要因

FRBは2024年に金利を引き下げると予測されており、金の機会コストが低下します。金利が低いと、金の魅力が高まります。金利の低下はドルの価値も下落させ、これもプラス要因です。

また、長期的なインフレ懸念や米国の財政赤字も、投資家が金をヘッジとして選ぶ理由となっています。

主要金融機関の見解

Goldman Sachsは2023年の金価格目標を2,700ドル/オンスに引き上げ、中央銀行の需要と地政学的リスクの高まりを理由としています。

J.P. Morganは慎重な見方をしつつも、金価格の上昇を支持しており、金利低下と堅調な需要が価格を支えると見ています。

FX Empireは最も楽観的な見解を示し、紛争の拡大や景気後退が起これば、2024年に金価格が3,000ドル/オンスに達する可能性を示唆しています。

Morgan StanleyとUBSは、価格が2,800ドル/オンスに達すると予測しています。ただし、UBSは、急速な上昇は短期的に調整が必要かもしれないと指摘しています。

テクニカル分析からのシグナル

金価格は重要なサポートラインの2,447ドル/オンスを上回っています( 200日移動平均線)は上昇トレンドが継続していることを示しています。RSIは過熱感から調整局面に入りつつあり、追加の上昇余地があります。

MACDはゼロラインに接近しており、これを上抜ければ中期的な上昇トレンドを確認できます。上昇局面での取引量増加は投資家の信頼感を示しています。

適切な投資戦略

ポートフォリオのバランス

専門家は、金に対して5-10%の配分を推奨しています。例えば、100万円の投資ならば、50,000円から100,000円を金に投資し、15-20%を超えない範囲でリスク分散を図るべきです。

保有期間の設定

長期投資の場合は(3-5年)の保有が適しており、株式と逆相関の動きをするためリスク分散に役立ちます。短期（6ヶ月〜1年）の場合は、価格変動に注意し、エントリーとエグジットのポイントを明確に計画してください。

( 適切な買い場

価格が2,447ドル/オンスに近づいたときは買いの好機です。また、2,500ドル/オンスを下回った場合は段階的に買い増しを行う戦略を採用し、一度に全額投資するのではなく、4〜6回に分けて買い付けるのが良いでしょう。

) リスク管理

金は安全資産ですが、リスクは存在します。市場の変動により10-15%の下落や、深刻な危機時には20-25%の下落もあり得ます。例えば10万円を投資した場合、短期的には75,000円〜90,000円まで価値が下がる可能性を念頭に置いてください。

簡潔なまとめ

金への投資は、長期戦略の一部としてリスク分散に有効です。ただし、自身のリスク許容度を見極め、短期的に必要な資金を投資しないことが重要です。中央銀行の需要、低金利政策、地政学的リスクなどの要因は、金の価格が今後も上昇基調を維持する可能性を示しています。