Volatilitas 2025: Panduan Perusahaan untuk Membeli Saham dengan Potensi Keuntungan

2025 ha membawa perubahan besar di pasar keuangan global. Setelah rekor sejarah tahun 2024, para investor kini menghadapi skenario yang sama sekali berbeda: ketegangan tarif yang belum pernah terjadi sebelumnya, volatilitas ekstrem, dan peluang pembelian dengan harga yang lebih terjangkau.

Konteks: Mengapa Saat Ini Waktunya Mengubah Strategi Anda

Administrasi AS telah menerapkan kebijakan tarif agresif: 10% untuk semua impor sebagai dasar, 50% untuk Uni Eropa, 55% akumulatif untuk China, dan 24% untuk Jepang. Langkah ini menyebabkan kepanikan awal di pasar, tetapi setelah koreksi Maret-April, indeks saham utama mulai pulih.

Emas mencapai rekor tertinggi di atas 3.300 dolar per ons, mencerminkan pencarian tempat berlindung. Namun, ini tidak berarti harus meninggalkan saham: banyak perusahaan untuk membeli saham di 2025 menawarkan peluang nyata, terutama yang diperdagangkan dengan valuasi lebih menarik setelah koreksi terbaru.

5 Pilihan Terbaik: Perusahaan untuk Membeli Saham di 2025

1. Novo Nordisk (NVO): Kepemimpinan dalam Diabetes dan Obesitas

Novo Nordisk adalah perusahaan Denmark yang menguasai pengobatan diabetes dan obesitas. Angka-angkanya di 2024 sangat mengesankan: penjualan sebesar 290.400 juta kroner Denmark (42.100 juta dolar), dengan kenaikan 26%.

Namun, pada Maret 2025, saham mengalami penurunan sebesar 27%, performa terburuk sejak 2002. Alasan: kompetisi yang semakin ketat dari Eli Lilly dan hasil mengecewakan di fase III CagriSema.

Mengapa tetap menarik? Perusahaan ini telah melakukan langkah strategis utama:

• Menyelesaikan akuisisi Catalent pada Desember 2024 sebesar 16,5 miliar dolar, memperluas kapasitas produksi
• Pada Maret 2025, melisensikan LX9851 dari Lexicon Pharmaceuticals seharga 1 miliar dolar, mengakses mekanisme aksi inovatif
• Mempertahankan margin 43% dan ambisi di R&D
• Molekul amycretin-nya berhasil menurunkan berat badan sebesar 24% dalam studi awal

Permintaan global untuk terapi obesitas dan diabetes terus berkembang, menempatkan Novo Nordisk untuk mendapatkan keuntungan jangka panjang yang positif.

2. LVMH (MC): Kemewahan Tahan Resesi Setelah Koreksi

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton adalah kekuatan Prancis di bidang kemewahan, dengan merek ikonik seperti Louis Vuitton, Christian Dior, Tiffany & Co., dan Sephora. Pada 2024 melaporkan pendapatan sebesar 84.700 juta euro dan laba operasional berulang sebesar 19.600 juta, dengan margin 23,1%.

Saham turun 6,7% di Januari 2025 dan lagi 7,7% di April, setelah mengungkapkan pertumbuhan triwulan yang moderat (-3%). Tarif AS sebesar 20% (dikurangi sementara menjadi 10%) mempengaruhi perlambatan ini.

Di mana peluangnya? LVMH mengidentifikasi fokus pertumbuhan yang menjanjikan:

• Jepang: penjualan dua digit di 2024
• Timur Tengah: pertumbuhan regional 6%
• India: ekspansi dengan toko Louis Vuitton dan Dior baru di Mumbai
• Platform AI Dreamscape untuk personalisasi harga dan pengalaman

Koreksi pasar ini menjadikannya sebuah perusahaan untuk membeli saham dengan potensi pemulihan.

3. ASML (ASML): Pabrik Chip Canggih

ASML adalah perusahaan Belanda yang unik: memproduksi mesin litografi EUV (ultraviolet ekstrem) yang penting untuk memproduksi chip paling canggih di dunia. Tanpanya, industri semikonduktor tidak akan bisa maju.

Pada 2024, mencapai penjualan bersih sebesar 28.300 juta euro dan laba bersih 7.600 juta, dengan margin bruto 51,3%. Pada Q1 2025, mencatat 7.700 juta euro dalam penjualan dan margin bruto rekor 54%.

Saham turun sekitar 30% dalam setahun terakhir karena:

• Pengurangan capex dari Intel dan Samsung
• Kompetisi baru dari perusahaan China
• Kontrol ekspor dari Belanda (diperkirakan pengurangan penjualan ke China sebesar 10-15%)

Namun, ASML memproyeksikan pendapatan tahun 2025 antara 30.000 dan 35.000 juta euro. Permintaan chip untuk AI dan komputasi berkinerja tinggi tetap struktural dan global. Koreksi harga ini adalah peluang.

4. Microsoft (MSFT): Reposisi di AI

Microsoft adalah raksasa teknologi AS dengan produk dominan: Windows, Office 365, Azure, dan Xbox. Kemitraan strategisnya dengan OpenAI menempatkan Microsoft sebagai penyedia utama AI generatif perusahaan.

Pada tahun fiskal 2024, melaporkan pendapatan sebesar 245.100 juta dolar (pertumbuhan 16%), laba operasional 109.400 juta (+24%), dan laba bersih 88.100 juta (+22%).

Awal 2025, saham terkoreksi sekitar 20% dari tertinggi, mencapai 367,24$ pada 31 Maret. Alasan termasuk keraguan tentang valuasi, perlambatan relatif Azure, dan penyelidikan FTC tentang praktik monopoli.

Mengapa bangkit kembali? Pada April 2025, melaporkan hasil Q3 yang solid: pendapatan 70.100 juta dolar, margin operasional 46%, dan Azure tumbuh 33%. Selain itu, mengumumkan pengurangan 15.000 posisi untuk mengalihkan sumber daya ke AI, sebagai tanda reorientasi strategis.

Microsoft mempertahankan posisi keuangan yang kokoh dan tetap menjadi taruhan utama di bidang teknologi.

5. Alibaba (BABA): Kebangkitan Teknologi Tiongkok

Alibaba, didirikan tahun 1999, menguasai perdagangan elektronik Tiongkok melalui Taobao dan Tmall. Baru-baru ini mengumumkan rencana tiga tahun sebesar 52 miliar dolar untuk infrastruktur AI dan cloud, plus 50 miliar yuan dalam kupon untuk merangsang konsumsi domestik.

Pada Q4 2024, melaporkan pendapatan sebesar 280.200 juta yuan (+8%), dan di Q1 2025, pendapatan 236.450 juta yuan dengan laba bersih yang disesuaikan meningkat 22%. Divisi Cloud Intelligence naik 18%.

Saham turun 35% dari puncaknya tahun 2024, dipengaruhi kekhawatiran investor tentang investasi besar di AI, ketegangan dagang, dan perlambatan ekonomi China. Kemudian pulih lebih dari 40% di Februari, meskipun setelah hasil Maret yang dianggap lemah, saham turun 7%.

Meski volatilitas, Alibaba tetap berinvestasi di bidang pertumbuhan masa depan. Harga rendah saat ini bisa menjadi peluang keuntungan di masa depan.

15 Perusahaan Terbaik: Gambaran Lengkap Peluang

Selain lima yang disebutkan, pilihan ini mencakup aset menarik lainnya:

Sektor Energi: Exxon Mobil (XOM) mendapat manfaat dari harga minyak yang tinggi; BHP Group (BHP) memanfaatkan permintaan dari ekonomi berkembang untuk logam seperti tembaga dan nikel.

Sektor Keuangan: JPMorgan Chase (JPM) unggul karena mendapat manfaat dari suku bunga tinggi, diversifikasi di perbankan komersial dan investasi, serta kekuatan keuangan untuk pertumbuhan internasional.

Sektor Farmasi: Lebih dari Novo Nordisk, industri menunjukkan potensi berkelanjutan.

Sektor Otomotif: Toyota ™ memberikan stabilitas di kendaraan hybrid dan listrik; Tesla (TSLA) memimpin inovasi EV.

Semikonduktor: TSMC (TSMC) adalah kunci manufaktur global; NVIDIA (NVDA) menguasai chip untuk AI.

Raksasa Teknologi: Apple (AAPL), Amazon (AMZN), dan Alphabet (GOOGL) menjaga stabilitas dan pertumbuhan gabungan.

Cara Memilih Perusahaan Terbaik untuk Membeli Saham

Dalam situasi ketidakpastian ini, investor harus mengadopsi strategi yang jelas:

Diversifikasi menyeluruh: Gabungkan berbagai sektor dan wilayah geografis. Dalam skenario proteksionis, utamakan perusahaan dengan kehadiran domestik yang kuat atau model yang tidak terlalu bergantung pada perdagangan internasional.

Cari kekuatan keuangan: Perusahaan terkemuka dalam inovasi atau digitalisasi dapat tumbuh bahkan di lingkungan yang tidak pasti, merespons permintaan struktural dan global.

Tetap terinformasi: Pantau perkembangan politik, ekonomi, dan konflik geopolitik. Fleksibilitas dan analisis risiko aktif akan membedakan antara melindungi modal dan mengalami kerugian yang tidak perlu.

Cara Berinvestasi di Perusahaan Ini untuk Membeli Saham

Saham Individu: Pembelian langsung melalui rekening di bank atau broker resmi.

Reksa Dana: Diversifikasi tematik berdasarkan negara, sektor, atau strategi, dikelola secara aktif atau pasif.

Derivatif (CFDs): Memperbesar posisi dengan modal awal lebih kecil atau lindungi risiko volatilitas melalui leverage. Membutuhkan disiplin dan pengetahuan yang kuat, karena memperbesar keuntungan maupun kerugian.

Renungan Akhir: Berinvestasi di 2025 dengan Perspektif

2025 akan dikenang sebagai tahun di mana reli keuntungan besar dari tahun-tahun sebelumnya berhenti, membuka jalan bagi volatilitas dan ketidakpastian yang belum pernah terjadi sebelumnya. Realitasnya unik dan tanpa acuan, membuat prediksi menjadi sulit.

Lalu apa yang bisa dilakukan investor?

Berinvestasi dalam portofolio yang terdiversifikasi secara sektoral dan geografis. Sertakan aset safe haven seperti obligasi atau emas untuk mengimbangi potensi kerugian. Hindari keputusan impulsif karena panik. Setelah penurunan besar, seringkali diikuti koreksi, dan menjual karena panik justru memperbesar kerugian.

Akhirnya, tetap waspada terhadap perkembangan politik, ekonomi, dan konflik yang sedang berlangsung. Menjadi terinformasi berarti siap. Perusahaan untuk membeli saham ada; tinggal mengidentifikasi dan bertindak dengan disiplin.