فرص الاستثمار في السوق خلال 2025: تحليل لأفضل الشركات للاستثمار

2025-12-25 03:18:09

سياق تقلبات 2025

بعد إغلاق عام 2024 بأرقام قياسية من العائدات، شهدت الأسواق المالية العالمية تحولًا جذريًا. أدت الإجراءات الجديدة للرسوم الجمركية التي اتخذتها الإدارة الأمريكية إلى تقلبات ملحوظة في مؤشرات الأسهم. تشمل هذه السياسات فرض رسوم أساسية بنسبة 10% على جميع الواردات، مع رسوم متفاوتة حسب البلد: 50% للاتحاد الأوروبي، 55% مجمعة للصين، و24% لليابان، من بين آخرين.

كانت ردود الفعل الأولية هي الذعر، حيث تراجعت المؤشرات العالمية بالأرقام الحمراء. ومع ذلك، مع مرور الأشهر، أظهرت الأسواق مرونة، وانتقلت من الخوف الأولي إلى الانتعاش. بعد تصحيح مارس-أبريل، استعاد المؤشر الرئيسي تدريجيًا أرضه ويعود الآن إلى مناطق أعلى مستوياتها التاريخية.

في ظل هذا السياق من عدم اليقين، يسعى المستثمرون إلى استراتيجيات قوية لتنويع المحافظ والاستفادة من فرص الاستثمار. يقدم هذا التحليل اختيارًا لأفضل الشركات للاستثمار في 2025، مع الجمع بين الصلابة المالية، وإمكانات النمو، والتعرض لقطاعات ديناميكية.

أفضل 15 شركة للاستثمار في السوق خلال 2025

الشركة	السعر	القيمة السوقية	الحجم	البورصة	YTD	آخر شهر
إكسون موبيل (XOM)	$112	483.58 مليار دولار	18.69 مليون	NYSE	4.3%	6.89%
جي بي مورغان تشيس (JPM)	$296	822.61 مليار دولار	8.27 مليون	NYSE	23.48%	10.97%
نوفو نورديسك (NVO)	69.17 دولار	241.55 مليار دولار	8.83 مليون	NYSE	-19.59%	-8.34%
لوي فيتون (MC)	€477.3	€237.19 مليار	556 ألف	يورونكست	-25.24%	1%
تويوتا ™	174.89 دولار	271.48 مليار دولار	4.44 مليون	NYSE	-10%	-5%
بي إتش بي جروب (BHP)	50.73 دولار	128.77 مليار دولار	2.92 مليون	NYSE	3.46%	0.7%
علي بابا (BABA)	108.7 دولار	259.53 مليار دولار	11.76 مليون	NYSE	28.20%	-10.5%
TSMC (TSM)	234.89 دولار	973.56 مليار دولار	11.02 مليون	NYSE	18.89%	13.43%
ASML (ASML)	799.59 دولار	305.87 مليار دولار	1.34 مليون	ناسداك	14.63%	3.16%
تسلا (TSLA)	315.65 دولار	$886B	124 مليون	ناسداك	-21.91%	2.19%
إنفيديا (NVDA)	$110	2.988 مليار دولار	113.54 مليون	ناسداك	-17%	-3%
مايكروسوفت (MSFT)	491.09 دولار	3.71 مليار دولار	19.28 مليون	ناسداك	18.35%	5.52%
أبل (AAPL)	212.44 دولار	3.19 مليار دولار	55.18 مليون	ناسداك	-4.72%	6%
أمازون (AMZN)	219.92 دولار	2.31 مليار دولار	40.19 مليون	ناسداك	1.83%	2.96%
جوجل (ألفابت) (GOOGL)	178.64 دولار	2.18 مليار دولار	41.69 مليون	ناسداك	-5.16%	1.95%

البيانات حتى 7 يوليو 2025

لماذا تعتبر هذه الشركات الأفضل للاستثمار في 2025؟

في بيئة تتسم بالتوترات التجارية وتصعيد محتمل للرسوم الجمركية، يتطلب اختيار الأصول توازنًا بين قادة عالميين راسخين وقطاعات ذات إمكانات ربحية على المدى القصير والمتوسط. تم اختيار هذه الشركات بناءً على التنويع الجغرافي (الولايات المتحدة، أوروبا، آسيا)، والتنوع القطاعي لتقليل المخاطر الإقليمية.

القطاع الطاقي: تستفيد إكسون موبيل من ارتفاع أسعار النفط والانضباط المالي المثبت. بي إتش بي جروب، مع تعرضه للمعادن الأساسية مثل الحديد والنحاس والنيكل، يستفيد من الطلب المتزايد من الاقتصادات الناشئة والتحول الطاقي.

القطاع المالي: جي بي مورغان تشيس، أكبر بنك أمريكي، يستعد للاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة وتنويعه في البنوك التجارية، والاستثمار، وخدمات البطاقات. تمكنه مكانته المالية القوية من استغلال فرص النمو الدولي.

القطاع الدوائي: نوفو نورديسك تتصدر في علاجات مبتكرة لمرض السكري والسمنة، مع ضمان نمو مستدام رغم التعديلات الأخيرة في تقييم السوق.

القطاع الاستهلاكي والرفاهية: لوي فيتون تعزز مكانتها بعلامات تجارية أيقونية وحضور عالمي. علي بابا يشهد انتعاشًا بعد بيئة تنظيمية أكثر ملاءمة في الصين، موسعًا نطاقه الدولي.

قطاع السيارات: تويوتا تقدم استقرارًا مع قيادتها في تكنولوجيا الهجينة وتقدمها في السيارات الكهربائية. تسلا تمثل تسارعًا في الكهربة والابتكار التكنولوجي.

القطاع التكنولوجي: إنفيديا تهيمن على رقائق الذكاء الاصطناعي. TSMC أساسية في تصنيع أشباه الموصلات المتقدمة. ASML مورد فريد لمعدات الرقائق من الجيل الأخير. هؤلاء اللاعبون يعرضون آفاقًا قوية للنمو.

عمالقة التكنولوجيا: أبل، مايكروسوفت، أمازون، وألفابت تظل جذابة من حيث الربحية، التنويع، والابتكار المستمر، مدمجين بين الاستقرار وإمكانات التقدير.

أهم خمس فرص استثمارية في السوق لعام 2025

1. نوفو نورديسك: الابتكار الدوائي في الأسواق الناشئة

أظهرت نوفو نورديسك، الشركة الدنماركية الرائدة في مرض السكري والسمنة، نموًا بنسبة 26% في المبيعات خلال 2024، محققة 290.400 مليار كرونة دانمركية (تقريبًا 42.100 مليون دولار). ومع ذلك، شهدت تصحيحًا بنسبة 27% في مارس 2025، وهو الأكبر منذ 2002، بسبب ضغوط المنافسة من إلي ليلي، ومخاوف بشأن الدواء التجريبي CagriSema.

قامت الشركة بحركات استراتيجية دفاعية: أكملت استحواذها على Catalent بمبلغ 16.500 مليون دولار في ديسمبر 2024، موسعة قدرات الإنتاج، ووقعت اتفاقية مع Lexicon Pharmaceuticals في مارس 2025 بمبلغ 1.000 مليون دولار لترخيص LX9851، وهو دواء تجريبي بآلية عمل مختلفة.

على الرغم من التحديات التنافسية، تحافظ على هوامش قدرها 43% وميزانية طموحة للبحث والتطوير. تشمل خطتها المستقبلية عقار amycretin، وهو جزيء ثنائي بإمكانات تصل إلى 24% في فقدان الوزن. الطلب العالمي على علاجات السمنة لا يزال مرتفعًا، مما يدعم توقعات النمو على المدى الطويل.

2. لوي فيتون: التعافي في أسواق الرفاهية العالمية

لوي فيتون، تكتل الرفاهية الفرنسي، أبلغ عن إيرادات قدرها 84.700 مليون يورو في 2024 مع هامش تشغيل قدره 23.1%. شهدت الأسهم تصحيحات في يناير (6.7%) و أبريل (7.7%) من 2025، مما يعكس تباطؤ نمو الرفاهية على المستوى العالمي.

تأثرت الإجراءات الجمركية الأمريكية بشكل خاص، لكن الشركة تعزز تنافسيتها من خلال الابتكار الرقمي، بما في ذلك منصة ذكاء اصطناعي للتخصيص. تحدد مراكز النمو في اليابان (مبيعات ذات رقمين في 2024)، الشرق الأوسط (زيادة بنسبة 6%)، والهند، مع توسع في المتاجر الرئيسية.

يوفر التصحيح في السوق فرصة للدخول للمستثمرين في أصل رفاهي ذو مكانة عالمية قوية وإمكانات تعافي.

3. ASML: التمركز الاستراتيجي في أشباه الموصلات المتقدمة

ASML، شركة هولندية متخصصة في معدات الطباعة الحجرية EUV، أبلغت عن مبيعات قدرها 28.300 مليون يورو في 2024 مع هامش إجمالي قدره 51.3%. في الربع الأول من 2025، حققت 7.700 مليون يورو في المبيعات وهامش إجمالي قياسي بنسبة 54%، مع توقعات بإيرادات تتراوح بين 30.000 و35.000 مليون يورو لعام 2025.

شهدت الأسهم تصحيحًا بنسبة 30% خلال العام الماضي بسبب تقليل استثمارات العملاء مثل إنتل وسامسونج، والمنافسة الناشئة في الطباعة الحجرية، والقيود التجارية الهولندية التي ستقلل المبيعات للصين بنسبة 10-15%.

ومع ذلك، فإن الطلب الهيكلي على الرقائق المتقدمة للذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء يدعم الحاجة إلى تقنية EUV. يمثل التصحيح الأخير فرصة للمستثمرين على المدى الطويل.

4. مايكروسوفت: استثمار استراتيجي في الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية

أبلغت مايكروسوفت عن إيرادات قدرها 245.100 مليون دولار في السنة المالية 2024، بنمو 16%، مع دخل تشغيلي قدره 109.400 مليون دولار (زيادة بنسبة 24%)، ودخل صافٍ قدره 88.100 مليون دولار (زيادة بنسبة 22%). يضع نظام Copilot وشراكتها مع OpenAI الشركة كمزود رئيسي للذكاء الاصطناعي التوليدي للأعمال.

انخفضت الأسهم بنسبة 20% من أعلى مستوياتها التاريخية في بداية 2025، مع أدنى مستوى عند 367.24 دولار في 31 مارس. عكس التصحيح الشكوك حول التقييم، والتباطؤ النسبي في Azure، وعدم اليقين الاقتصادي الكلي. تحقق FTC في ممارسات احتكارية في السحابة.

على الرغم من التحديات، تستثمر مايكروسوفت بشكل مكثف في الذكاء الاصطناعي. في أبريل، أظهرت نتائج قوية للربع الثالث من السنة المالية مع إيرادات قدرها 70.100 مليون دولار، ونمو Azure بنسبة 33%. تعلن الشركة عن إعادة هيكلة لتركيز الموارد على التقنيات الناشئة.

يوفر التصحيح نقطة دخول جذابة لشركة رائدة ذات وضع مالي قوي.

5. علي بابا: التعافي في بيئة تنظيمية مواتية

علي بابا، العملاق التكنولوجي الصيني، يقود في التجارة الإلكترونية، والحوسبة السحابية، والخدمات الرقمية. أعلنت عن خطة ثلاثية السنوات بقيمة 52.000 مليون دولار للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، بالإضافة إلى حملة بقيمة 50.000 مليون يوان لزيادة النشاط الاستهلاكي.

أبلغت عن إيرادات قدرها 280.200 مليون يوان في الربع الأخير من 2024 (نمو بنسبة 8%)، و236.450 مليون يوان في الربع الأخير من مارس 2025 مع ربح صافٍ معدل بنسبة 22% أعلى، مدعومًا بنمو 18% في الذكاء السحابي.

انخفضت الأسهم بنسبة 35% من أعلى مستوياتها في 2024 في يناير بسبب مخاوف بشأن الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي والتوترات التجارية. ثم أظهرت تقلبات، مرتفعة بنسبة 40% في فبراير، وتراجعت بنسبة 7% بعد نتائج مارس التي اعتبرت ضعيفة.

على الرغم من التحديات الدورية، فإن الاستثمار في التكنولوجيا الناشئة واستعادة السوق المحلية يضعان علي بابا في موقع ملائم للمستثمرين ذوي الأفق المتوسط.

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.