سوق الفوركس: سوق مالي لا مركزي

FX هو ما؟ الفهم الأساسي

FX أو فوركس هو نظام لتبادل العملات الأجنبية على مستوى العالم يتم تداوله على نطاق دولي. سواء كنت مسافرًا، مستثمرًا، أو مؤسسة مالية، فإن كل من قام بتبادل العملات الأجنبية يُعتبر مشاركًا في هذا السوق.

على سبيل المثال، عندما يسافر شخص من تايوان إلى الولايات المتحدة، قد يغير NTD إلى USD في المطار بسعر صرف 0.034. يرسل 10,000 دولار تايواني ويحصل على 3,400 دولار أمريكي لاستخدامها في السفر. هذا هو مثال بسيط على تبادل العملات في الحياة الواقعية.

ومع ذلك، في عالم التمويل الحالي، فإن معاملات التبادل لأغراض السياحة أو التجارة تمثل جزءًا صغيرًا فقط. الغالبية العظمى من التداول تأتي من المضاربين الذين يحاولون شراء العملات لتحقيق أرباح من تغيرات سعر الصرف. يشمل هؤلاء البنوك الكبرى، الشركات متعددة الجنسيات، وصناديق الاستثمار. يمكن للمستثمرين الأفراد مثلنا الوصول إلى هذا السوق من خلال وسطاء الفوركس.

كم حجم سوق الفوركس؟

سوق FX هو سوق لامركزي على مستوى العالم، حيث يتم التداول عبر (OTC) بدون مركز مركزي موحد. العملات تتداول من قبل المشترين والبائعين بشكل مستمر، مما يجعل سعر الصرف يتغير بسرعة في كل ثانية.

من حيث حجم التداول، فإن سوق FX ضخم جدًا. وفقًا لتقرير البنك الدولي للمدفوعات الدولية (BIS) لعام 2019، كان حجم التداول اليومي في سوق الفوركس العالمي حوالي 6.6 تريليون دولار أمريكي، مقارنةً بسوق NYSE، وهو أكبر سوق للأوراق المالية في العالم، الذي يبلغ حجم تداولاته حوالي 22.4 مليار دولار يوميًا. سوق FX أكبر بحوالي 30 مرة.

ومع ذلك، فإن هذا الرقم الضخم يشمل جميع أنواع المعاملات، بما في ذلك معاملات البنوك المركزية، المؤسسات المالية، واللاعبين المؤسساتيين الآخرين. السوق “الفوري” وهو جزء من سوق الفوركس الذي يتصل مباشرة بالمستثمرين والمتداولين، يبلغ حجم التداول اليومي فيه حوالي 2 تريليون دولار.

بالنسبة للمستثمرين الأفراد في سوق FX (مثلنا)، فإن حصة السوق تمثل فقط حوالي 3-5% من الحجم اليومي الإجمالي، أي حوالي 200-300 مليار دولار. على الرغم من أن هذا الرقم صغير نسبياً في سياق السوق الكلي، إلا أنه لا يزال كبيرًا بما يكفي للمستثمرين الأفراد.

السمات المميزة لسوق الفوركس

1. السوق المفتوح 24 ساعة، 5 أيام في الأسبوع

على عكس سوق الأسهم أو الأسواق الأخرى، سوق FX لا يغلق خلال أيام العمل. يظل مفتوحًا على مدار 24 ساعة من الاثنين إلى الجمعة، ويغلق فقط في عطلات نهاية الأسبوع.

يتم فتح وإغلاق التداول وفقًا للمناطق الزمنية للمراكز المالية حول العالم، بدءًا من نيوزيلندا/أوكلاند، ثم يتتبع التوقيت إلى سيدني (AUD) من 5:00 إلى 13:00، طوكيو (JPY) من 6:00 إلى 14:00، فرانكفورت/لندن (GBP) من 15:00 إلى 17:00، وتنتهي في نيويورك (USD) من 21:00 إلى 03:00، قبل أن يبدأ الدورة التالية في نيوزيلندا.

هذا يمنح المستثمرين فرصة للتداول المستمر وفقًا لمنطقتهم الزمنية، دون الحاجة للانتظار حتى السوق يفتح.

2. السوق غير المركزي (OTC)

يعمل سوق FX على أساس OTC، مما يعني أنه لا يوجد مكان مركزي للتداول. تتم المعاملات إلكترونيًا مباشرة بين المشتري والبائع عبر شبكة من البنوك، الوسطاء، واللاعبين الماليين الآخرين.

وهذا يعني أن سوق FX غير خاضع لسيطرة مركزية، مما يمنحه مرونة وانفتاحًا أكبر، ولكن يتطلب اختيار وسيط موثوق به.

3. السيولة (Liquidity) العالية

تعني السيولة العالية وجود حجم تداول كبير. هذا الحجم الكبير يأتي من المضاربة المستمرة من قبل المتداولين، مما يؤدي إلى تغيرات مستمرة في الأسعار.

مع التداول من الصباح حتى المساء، فإن سوق FX يتمتع بحجم تداول مرتفع جدًا، مما يمنح المستثمرين العديد من الخيارات لاختيار أفضل سعر للتداول. هذه واحدة من المزايا الواضحة لسوق FX مقارنة بالأسواق الأخرى.