Guide de recommandation d'investissement en devises étrangères : maîtriser les opportunités du marché des changes à partir de zéro

Vous souhaitez réaliser des profits sur le marché des changes mais ne savez pas par où commencer ? Beaucoup de personnes ont à la fois de grandes attentes et des doutes concernant l’investissement en devises étrangères. En réalité, il suffit de comprendre quelques concepts clés, de choisir la voie d’investissement qui vous convient, et même les débutants peuvent trouver des opportunités dans l’investissement en devises. Ce guide complet vous permettra d’approfondir votre compréhension des différentes méthodes d’investissement en devises, de leurs caractéristiques de risque et de conseils pratiques.

Devises VS Forex : Il est important de bien distinguer ces deux concepts

Lorsqu’on parle d’investissement en devises, beaucoup confondent « devises » et « forex ». En réalité, ces deux termes ont des significations distinctes.

Devises désignent spécifiquement les monnaies étrangères autres que la monnaie nationale, sous forme de billets, pièces, etc. Quant à forex (marché des changes), il couvre un spectre plus large : il inclut non seulement les monnaies, mais aussi les actifs existant en devises, comme les dépôts bancaires, les obligations d’État, les obligations d’entreprises, etc. En résumé, la devise est une sous-catégorie du forex.

Sur le marché du forex, les activités d’investissement comprennent quatre niveaux :

• Achat et vente directe de billets et pièces en devises
• Transactions d’instruments de paiement en devises (lettres de change, certificats de dépôt, etc.)
• Transactions de titres en devises (obligations d’État, obligations d’entreprises, actions)
• Transactions sur d’autres actifs en devises

Ainsi, on peut dire : l’achat et la vente de devises constituent la forme de base du trading forex, qui englobe cependant de nombreux autres types d’activités financières.

La nature du gain en devises : Spread et différence de change

Beaucoup de débutants savent qu’il est possible de faire du profit en achetant et vendant des devises, mais ils ne comprennent pas bien le mécanisme précis. Les gains issus de l’investissement en devises proviennent principalement de deux sources : le gain de change et le gain d’intérêt.

Qu’est-ce que le spread et la différence de taux d’intérêt ?

Le spread désigne la différence de prix générée par la fluctuation du taux de change. Par exemple, si vous achetez 1 dollar américain à 33 TWD, puis le vendez lorsque le dollar s’apprécie à 35 TWD, vous réalisez un gain de 2 TWD en spread.

La différence de taux d’intérêt provient des écarts entre les taux de référence des différents pays. Actuellement, le taux d’intérêt pour un dépôt fixe à Taïwan tourne autour de 2 %, tandis qu’aux États-Unis il peut atteindre 5 %, ce qui représente une différence de 3 points de pourcentage, une opportunité de spread d’intérêt. En détenant un dépôt en dollars américains, vous pouvez continuer à percevoir un intérêt de 5 %.

Risque réel lié au spread d’intérêt

Cependant, beaucoup d’investisseurs commettent une erreur classique : gagner sur le spread d’intérêt mais perdre sur le change.

Supposons que vous échangez 33 TWD contre 1 dollar, et que vous percevez 5 % d’intérêt annuel sur ce dollar, soit 0,05 dollar d’intérêt. Pendant ce temps, le dollar se déprécie à 30 TWD pour 1 dollar. Pour récupérer votre dollar, vous devrez dépenser 30 TWD. Au final :

• Revenu d’intérêt : +0,05 dollar = +1,5 TWD
• Perte de change : (33-30) × 1 dollar = -3 TWD
• Perte réelle : -1,5 TWD

Cela montre clairement qu’avant d’investir en devises, il faut définir ses objectifs : rechercher un revenu d’intérêt régulier ou profiter des fluctuations de change à court terme ? Il faut aussi évaluer complètement le risque de change et élaborer une stratégie adaptée.

Comparatif des trois principales voies d’investissement en devises

Les investisseurs taïwanais disposent généralement de trois méthodes principales pour investir en devises, chacune avec ses avantages et inconvénients :

Dépôts en devises : stabilité mais faible flexibilité

Les dépôts en devises sont la méthode la plus simple d’investissement en devises. Il faut ouvrir un compte en devises dans une banque (accessible dès 20 ans), puis déposer des fonds pour percevoir des intérêts périodiques.

L’avantage est la très faible prise de risque, adaptée aux investisseurs prudents. L’inconvénient est la liquidité limitée : si vous souhaitez retirer avant la fin du terme, vous devrez souvent payer des pénalités ou perdre une partie des intérêts, ce qui peut compliquer la gestion.

Fonds en devises : équilibre entre flexibilité et rendement

Les fonds en devises résolvent le problème de la faible liquidité des dépôts fixes. Vous pouvez acheter ou vendre à tout moment, sans contrainte de durée, tout en percevant des intérêts intermédiaires.

Les fonds courants incluent notamment les fonds monétaires et les ETF monétaires. Vous pouvez acheter en TWD, la société de gestion se chargeant de la conversion. Les frais de gestion et de garde tournent généralement autour de 0,5-0,6 %. Les gains proviennent à la fois des intérêts et du spread de change, ce qui en fait une option adaptée aux investisseurs ayant besoin de flexibilité.

Trading sur marge (forex) : rendement élevé, risque élevé

Pour ceux qui ont déjà de l’expérience, le trading sur marge peut être envisagé. Ce mode ne vise pas les intérêts, mais uniquement le profit sur le spread de change.

Caractéristiques principales du trading sur marge :

• Effet de levier élevé : généralement entre 50 et 200 fois, permettant de trader avec peu de capital
• Trading 24h/24 : sans limite horaire, accessible en permanence
• Trading bidirectionnel : possibilité de prendre des positions longues ou courtes
• Seuil d’entrée faible : avec une petite marge, on peut commencer à trader

Mais le levier amplifie aussi le risque. Par exemple, avec un levier de 100x, une variation de 1 % du prix peut entraîner une perte totale du capital. La gestion du risque est donc cruciale. L’autorité de régulation australienne ASIC recommande de limiter le levier à moins de 30 fois pour les principales paires de devises.

Pourquoi investir en devises ? Analyse des avantages clés

1. Faible barrière d’entrée, simplicité d’opération

Ouvrir un compte en devises est rapide via une banque ou une application mobile, sans procédure compliquée. Une fois ouvert, vous pouvez commencer à acheter et vendre, ce qui en fait l’un des investissements les plus accessibles pour les débutants.

2. Diversification et gestion des risques

Si tous vos actifs sont libellés dans une seule devise, une dépréciation de cette devise peut réduire la valeur totale de votre patrimoine. Détenir plusieurs devises permet de répartir le risque de change, principe fondamental de la gestion moderne. Les crises du rouble ukrainien ou la chute du rouble russe ont montré l’importance de cette diversification.

3. Transparence et équité

Le marché des changes est le plus grand marché financier mondial, avec un volume quotidien supérieur à 3 trillions de dollars. La participation de traders du monde entier rend la manipulation des prix très difficile, offrant ainsi une plus grande équité par rapport au marché boursier.

4. Trading 24h/24

Le marché des devises est ouvert toute l’année, permettant aux investisseurs d’entrer et sortir à tout moment. Si le mouvement de prix devient défavorable, il est possible de clôturer la position immédiatement, contrairement aux marchés boursiers soumis à des horaires fixes.

Analyse des devises préférées des investisseurs taïwanais

Depuis longtemps, le taux d’intérêt à Taïwan est parmi les plus bas au monde, tandis que les principales devises étrangères offrent des taux plus élevés. Ce différentiel de taux attire massivement les investisseurs taïwanais vers les devises étrangères. La plupart des banques taïwanaises proposent une sélection de 12 devises pour investissement.

Selon les principaux facteurs de variation des taux de change, ces 12 devises se répartissent en quatre catégories :

Monnaies politiques : dollar américain et euro

Leurs taux de change sont principalement influencés par la politique monétaire des banques centrales. Une politique accommodante (baisse des taux, quantitative easing) tend à faire baisser la devise, une politique restrictive à la faire monter. Investir dans ces monnaies nécessite de suivre de près les décisions des banques centrales.

Récemment, la Fed a entamé en septembre 2024 une baisse progressive des taux, avec une réduction totale de 100 points de base. En revanche, la BCE a maintenu ses taux en 2025, ce qui a permis à l’euro de s’apprécier face au dollar.

Monnaies refuges : yen et franc suisse

Le Japon et la Suisse sont réputés pour leur stabilité politique et leur économie développée. Leurs banques centrales ajustent rarement leurs taux. Lors de turbulences mondiales, les investisseurs se tournent vers ces monnaies pour se protéger, ce qui fait monter leur taux de change.

De plus, en raison de leurs faibles taux, beaucoup empruntent en yen ou en franc suisse pour investir dans des actifs à rendement élevé (carry trade). Lorsqu’une amélioration de la conjoncture survient, ils clôturent la position pour réaliser un profit. Ces caractéristiques rendent ces monnaies refuges moins volatiles, adaptées aux investisseurs prudents.

Monnaies de matières premières : dollar australien et dollar canadien

L’économie de l’Australie et du Canada dépend fortement de l’exportation de matières premières. Lorsque les prix du minerai de fer ou du pétrole augmentent, leurs revenus d’exportation croissent, ce qui fait apprécier leur monnaie. À l’inverse, une chute des prix entraîne une dépréciation.

Par exemple, le dollar australien, en tant que principal exportateur de minerai de fer, voit sa tendance fortement liée à ce prix. Entre 2021 et 2024, la baisse du prix du minerai a affaibli l’AUD/USD. La régularité de cette relation fait de ces monnaies une option plus simple pour les débutants.

Monnaies des marchés émergents : yuan, rand sud-africain, etc.

Les monnaies des pays en développement offrent souvent des taux d’intérêt élevés, mais avec une forte volatilité. Instabilité politique, fluctuations importantes du change, faible liquidité du marché rendent ces devises plus risquées. Le rand sud-africain, par exemple, offre des taux attractifs mais présente une volatilité importante, nécessitant une évaluation prudente.

Conseil de sélection : pour les débutants, privilégier les devises liquides et stables comme le dollar, l’euro ou l’australien, tout en tenant compte des taux d’intérêt et de la stabilité du change. La combinaison de monnaies refuges et de matières premières convient à la majorité des investisseurs débutants.

Analyse des tendances actuelles des principales devises

Euro face au dollar(EUR/USD)

Les paires euro/dollar sont les plus échangées au monde, influençant tout le marché forex. La décision de la Fed de réduire ses taux fin 2024 contraste avec le maintien des taux par la BCE, ce qui a permis à l’euro d’atteindre un sommet de quatre ans.

Les inquiétudes sur l’incertitude de la politique américaine et la plus grande indépendance de la BCE favorisent l’euro.

Dollar face au yen(USD/JPY)

Le yen est souvent utilisé dans le carry trade, ses fluctuations reflétant la préférence mondiale pour le risque. La Banque du Japon a suspendu la hausse des taux en raison des risques liés aux tarifs américains, mais prévoit de reprendre la hausse d’ici la fin de l’année.

Les divergences de politique monétaire entre la BoJ et la Fed devraient réduire progressivement l’écart de taux, mais l’incertitude politique intérieure japonaise pourrait aussi influencer la tendance. À court terme, cette paire devrait évoluer dans une fourchette.

Livre sterling face au dollar(GBP/USD)

La livre s’est renforcée cette année principalement en raison du dollar américain faible, et non d’une amélioration des fondamentaux britanniques. La croissance économique du Royaume-Uni reste faible, et des attentes de baisse des taux existent. La livre devrait rester dans une fourchette, sans tendance haussière claire.

Dollar face au franc suisse(USD/CHF)

Le franc suisse est très apprécié pour sa neutralité et sa sécurité. Avec les défis commerciaux et budgétaires des États-Unis, la valeur refuge du dollar est mise à mal, renforçant la position du franc.

On prévoit une faiblesse du dollar index, avec une baisse attendue de la Fed, ce qui soutiendra le franc suisse.

Cinq facteurs clés influençant la volatilité du change

1. Différence d’inflation

Les monnaies de pays à faible inflation ont tendance à s’apprécier. Si l’inflation d’un pays reste inférieure à celle des autres, ses prix augmentent plus lentement, rendant sa monnaie plus forte, attirant ainsi les capitaux étrangers.

2. Niveau des taux d’intérêt

Des taux plus élevés attirent les capitaux étrangers, augmentant la demande pour la monnaie du pays. Une hausse des taux par la banque centrale tend à faire monter la devise, une baisse à la faire baisser.

3. Niveau de la dette publique

Les pays fortement endettés ont plus de difficulté à attirer des investissements étrangers, et risquent de voir leur monnaie se déprécier en raison du risque de défaut. Les investisseurs évaluent la soutenabilité de la dette pour décider d’acheter ou vendre.

4. Conditions commerciales

Les pays dont les exportations croissent plus vite que leurs importations voient leur revenu en devises augmenter, ce qui renforce la demande pour leur monnaie et fait monter leur taux de change. La fluctuation des prix des matières premières est particulièrement importante pour ces pays.

5. Stabilité politique

Les pays politiquement stables et avec des politiques prévisibles attirent davantage d’investissements, ce qui tend à faire monter leur monnaie. À l’inverse, l’instabilité politique entraîne une dépréciation.

Comment les débutants peuvent-ils gagner de l’argent avec l’investissement en devises ? Guide pratique

Mécanisme de trading bidirectionnel

Contrairement aux actions qui ne permettent que d’acheter bas et vendre haut, le marché forex supporte le trading dans les deux sens.

Stratégie d’achat : si vous pensez que l’euro va s’apprécier, achetez la paire EUR/USD, puis vendez lorsque l’euro a pris de la valeur pour réaliser un profit.

Stratégie de vente à découvert : si vous pensez que l’euro va se déprécier, vendez la paire EUR/USD, puis rachetez à un prix plus bas pour profiter de la différence.

Cette flexibilité augmente considérablement les opportunités de profit.

Étapes clés du trading

Choisir la paire de devises : analyser en profondeur les fondamentaux des deux monnaies — politique monétaire, différentiel de taux, données économiques, principales exportations, etc. C’est la clé de la décision. Par exemple, si la Fed baisse ses taux alors que la BoJ maintient ses taux élevés, il peut être judicieux de prendre une position longue sur le yen face au dollar.

Élaborer un plan de trading : définir précisément le point d’entrée, le stop-loss et le take-profit. C’est la base de la gestion des risques. Il ne faut pas trader au feeling, mais suivre un plan strict.

Garder son calme face à la volatilité : les fluctuations du marché peuvent provoquer des paniques psychologiques, menant à des décisions irrationnelles. Il faut rester serein et respecter le plan.

Choisir une plateforme fiable : la plateforme doit garantir la sécurité, la transparence des coûts, des outils performants et une large gamme d’instruments.

Conseils avancés et risques de l’investissement en devises

1. Investir uniquement dans les devises que l’on connaît

Les débutants doivent privilégier les devises à forte liquidité comme le dollar, l’euro ou l’australien, et éviter les marchés peu connus. Une mauvaise compréhension des actualités peut compliquer la prise de décision.

2. Suivre en permanence l’actualité

Les taux de change sont influencés par de nombreux facteurs. Il est essentiel de suivre les actualités internationales, les données économiques, les déclarations des banques centrales. S’abonner à des médias financiers spécialisés est conseillé.

3. Diversifier ses investissements

Ne pas concentrer tout son capital sur une seule devise ou méthode. Par exemple, combiner dépôts en dollar, fonds en australien, trading en yen, pour réduire le risque global.

4. Maîtriser les techniques de stop-loss et take-profit

C’est la compétence la plus cruciale en trading sur marge. Définir des ordres de stop-loss pour éviter la liquidation, et des ordres de take-profit pour sécuriser les gains. Il est conseillé de limiter à deux opérations par jour pour éviter le sur-trading.

5. Savoir repérer le bon moment d’entrée

Il ne faut pas acheter en haut ni vendre en bas. Il faut élaborer un plan à l’avance et attendre le bon signal. La tendance doit être confirmée, ce qui peut prendre 5 minutes ou plus. Une fois la tendance claire, on peut ouvrir une position.

6. S’entraîner avec des comptes démo

Tout stratégie doit d’abord être testée en environnement simulé, sans risquer de l’argent réel. Cela permet de valider la stratégie et d’évaluer la gestion du risque dans un marché complet.

En résumé : la bonne attitude pour se lancer dans l’investissement en devises

L’investissement en devises n’est pas réservé à une élite inaccessible. La clé est de comprendre le fonctionnement du marché, de choisir la méthode adaptée, d’établir un plan raisonnable et de continuer à apprendre.

Les débutants peuvent commencer par les dépôts en devises pour ressentir la volatilité, puis évoluer vers les fonds pour plus de flexibilité, et ceux avec de l’expérience peuvent s’aventurer dans le trading sur marge pour viser des rendements plus élevés, en acceptant un risque accru.

Quelle que soit la voie choisie, rappelez-vous : comprendre les risques est plus important que de rechercher le rendement, et la stabilité des gains est plus précieuse qu’un profit exceptionnel ponctuel. Sur ce plus grand marché financier mondial, la patience et la discipline restent les véritables clés de l’investissement.