القراءة الضرورية لتحقيق أرباح من التداول القصير: الدليل الكامل لشراء وبيع الأسهم التايوانية والأمريكية في نفس اليوم، للمبتدئين للبدء بسرعة

一、هل يمكن تداول الأسهم الأمريكية في نفس اليوم؟ الاختلاف الكبير بين نظام التداول اليومي في تايوان وأمريكا

يسأل العديد من المستثمرين في سوق الأسهم: هل يمكن حقًا إتمام عمليات الشراء والبيع في نفس اليوم في السوق الأمريكي؟ الجواب هو نعم. تعتمد الأسهم الأمريكية على نظام T+0، حيث يمكن للمستثمرين إغلاق مراكزهم في أي وقت خلال نفس يوم التداول، دون قيود على عدد العمليات. بالمقابل، على الرغم من أن سوق الأسهم التايواني يسمح أيضًا بالتداول اليومي على الأسهم الفورية، إلا أن منطق السوق يختلف تمامًا.

يطبق سوق الأسهم التايواني نظام تسوية T+2، حيث بعد شراء الأسهم، يقوم الوسيط بخصم المبلغ في اليوم الثاني من التداول. وبسبب هذا النظام، سمحت لجنة تنظيم السوق المالي في تايوان في عام 2016 بفتح التداول اليومي على الأسهم الفورية، مما يتيح للمستثمرين إتمام عمليات الشراء والبيع في نفس اليوم لتجنب مخاطر تقلبات السوق الدولية خلال الليل. الآن، يشكل التداول اليومي في سوق الأسهم التايواني حوالي 40% من إجمالي التداول، مما يدل على أن هذه الطريقة أصبحت السائدة في السوق.

أما في السوق الأمريكي، فإن ميزة T+0 تمنح عمليات الشراء والبيع في نفس اليوم مرونة وسهولة أكبر، مع عدم وجود عوائق نظامية تقريبًا. ولهذا السبب، بدأ المزيد من المستثمرين التايوانيين يتجهون نحو الأسهم الأمريكية لتحقيق أرباح قصيرة الأجل من الفروق السعرية.

二、لماذا تختار التداول في نفس اليوم؟ ثلاث مزايا رئيسية

1. تجنب مخاطر الليل

يفتح سوق الأسهم التايواني من الساعة 9:00 صباحًا حتى 1:30 ظهرًا. خلال هذه الفترة، يتأثر السوق مباشرة بأسواق هونغ كونغ وأوروبا وأمريكا. إذا حدثت أخبار مهمة في الليلة السابقة — مثل تغييرات في سياسة الاحتياطي الفيدرالي، أحداث جيوسياسية، أو إعلانات هامة لشركات مدرجة — قد يفتح السوق في اليوم التالي بفجوة سعرية كبيرة. إتمام عمليات الشراء والبيع في نفس اليوم يساعد على تجنب مخاطر هذه الفجوات.

2. تحسين كفاءة تدفق رأس المال

يمكن للمستثمرين خلال نفس يوم التداول الدخول والخروج من نفس الورقة المالية عدة مرات. المبدأ بسيط: تحقيق أرباح من الفرق السعري والخروج بسرعة، ثم إعادة استثمار الأرباح في صفقة جديدة، مما يحقق دورة رأس مال عالية التردد. إذا كانت التقديرات صحيحة، يمكن أن يزيد هذا بشكل كبير من أرباح رأس المال لكل وحدة.

3. زيادة الرافعة المالية

إغلاق المركز في نفس اليوم يعني عدم وجود مخزون ليلي، لذلك يدفع المتداول فقط الفرق السعري، وليس كامل رأس المال. على سبيل المثال، في سوق الأسهم التايواني، الحد الأدنى للضمانات للرافعة المالية على التداول اليومي هو حوالي 50% (أي مضاعفة بمقدار 2)، مما يتيح تحقيق أرباح أكبر بمبالغ صغيرة. كما تسمح الأسهم الأمريكية بعمليات مماثلة من خلال هامش التداول، مما يعظم كفاءة استخدام رأس المال.

三、مخاطر التداول اليومي: أربع فخاخ يجب معرفتها

على الرغم من أن التداول اليومي يبدو رائعًا، إلا أنه يحمل العديد من المخاطر الخفية.

تآكل الأرباح بسبب التكاليف

رغم أن سوق الأسهم التايواني يوفر خصمًا على الضرائب على التداول اليومي (من 0.3% إلى 0.075%)، إلا أن رسوم الوسيط (عادة حوالي 0.1425%) تظل مرتفعة. على سبيل المثال، إذا قمت بتداول 5 مرات في اليوم، بمبلغ 100,000 نيو تايواني لكل عملية، مع ربح 0.5% (500 يوان) لكل عملية، بعد خصم الضرائب والرسوم، قد يتبقى ربح صافٍ يتراوح بين 100 إلى 200 يوان فقط. أي خسارة صغيرة قد تلتهم الأرباح السابقة. في السوق الأمريكي، معظم الوسطاء يعفون من عمولات التداول، لكن الفروق السعرية، الانزلاق السعري، وفوائد الاقتراض تظل تكاليف غير مرئية.

تحدي التقلبات الشديدة على النفس

يحدث في سوق الأسهم التايواني تقلبات سريعة من 1% إلى 2% خلال التداول، نتيجة لتحركات المستثمرين الأجانب، إعلانات الشركات، ومشاعر السوق. بالنسبة للمتداولين القصيرين، يمكن أن تحدد هذه التقلبات نتيجة صفقة واحدة خلال دقائق. يتطلب الأمر مراقبة مستمرة للسوق واتخاذ قرارات سريعة جدًا. تحت ضغط عالٍ، احتمالية التردد أو اتخاذ قرارات خاطئة تزداد بشكل كبير، خاصة للمبتدئين، مما يزيد من المخاطر ويقلل من الأرباح.

الرافعة المالية سيف ذو حدين

الاقتراض لشراء الأسهم أو البيع على الهامش يزيد من حجم الخسائر. على سبيل المثال، استثمار 100,000 يوان كضمان لشراء أسهم بقيمة 200,000 يوان، مع انخفاض السعر بنسبة 5%، يؤدي إلى خسارة فعلية قدرها 10,000 يوان، أي 10% من رأس المال. في حالات السوق الحادة، مثل توقف السوق عند الحد الأعلى أو الأدنى، قد تتضاعف الخسائر، ويواجه الوسيط مطالبات بضمانات إضافية.

سهولة الإدمان على التداول

الربح الفوري من التداول القصير يجعل المستثمرين عرضة للإدمان. إذا تحولت من عمليات تجريبية إلى تداول متكرر، غالبًا ما يتجاهلون إيقاع السوق، ويعتمدون على الحدس، مما يؤدي إلى خسائر متكررة أو خسائر كبيرة، ويبتعدون عن خططهم الاستثمارية الأصلية.

四、هل أنت مناسب للتداول اليومي؟ خمسة معايير لتقييم نفسك

التداول اليومي هو أسلوب عالي المخاطر ويتطلب خبرة عالية، وليس مناسبًا للجميع. إليك خمسة شروط لا بد من توفرها جميعًا:

تفرغ كامل للمتابعة طوال اليوم. يتطلب اتخاذ قرارات سريعة خلال فترة قصيرة، وإذا فاتت فرصة الدخول أو الخروج، قد تتكبد خسائر. غير مناسب للموظفين أو من لا يستطيع التركيز على السوق.

الانضباط والقدرة على إدارة المخاطر. يجب وضع حدود وقف الخسارة والالتزام بها، وعدم الانحراف عن المبادئ لتحقيق تعويض الخسائر؛ بالإضافة إلى التحكم في حجم الصفقة.

تحمل الضغط واتخاذ قرارات سريعة. السوق يمكن أن يتحرك بشكل كبير خلال دقائق، وإذا كانت الحالة النفسية متقلبة (مثل الذعر عند الانخفاض أو الطمع عند الارتفاع)، فإن المخاطر تزداد بشكل كبير.

خبرة واستفادة من التحليل الفني. يجب أن يكون لديك القدرة على قراءة الشارتات الدقيقة، وفهم العلاقة بين السعر والحجم، واستخدام أدوات مثل المتوسطات، الشموع، ومستويات الدعم والمقاومة. المبتدئ الذي يغامر بدون خبرة، يضيع رأس ماله في التعلم.

رأس مال كافٍ لتحمل الخسائر. التداول اليومي ليس وسيلة للربح الثابت، بل هو نوع من المضاربة عالية المخاطر. رأس مال صغير مع رافعة عالية يعرضك لخطر الانفجار المالي بسرعة.

五、مقارنة بين التداول اليومي في سوق الأسهم التايواني والأمريكي

六、طرق التداول اليومي الخمسة

التداول الفوري على الأسهم هو نظام حصري في سوق الأسهم التايواني. حيث يشتري المستثمرون ويبيعون مباشرة بأسهمهم، ويوجد أكثر من 1600 سهم يمكن التداول عليها يوميًا.

التداول اليومي (Day Trading) هو المعيار في السوق الأمريكي. حيث يتم إتمام عمليات الشراء والبيع خلال نفس اليوم، دون الاحتفاظ بالمراكز لليلة. وفقًا لقواعد PDT، إذا كان رصيد الحساب أقل من 25,000 دولار، يُسمح بثلاث عمليات تداول يوميًا خلال 5 أيام؛ وإذا تجاوز الرصيد ذلك، يمكن التداول اليومي بلا قيود.

التداول بالاقتراض والبيع على الهامش يتكون من قسمين:

• التمويل (الاقتراض لشراء الأسهم وبيعها خلال نفس اليوم)
• الاقتراض بالأسهم (اقتراض الأسهم للبيع ثم شراؤها لاحقًا لإعادة السداد).
  ملاحظة مهمة: التمويل يترتب عليه فوائد، والاقتراض بالأسهم يتطلب دفع رسوم على القرض، وإذا كانت الأسهم مطلوبة بشكل كبير، قد تواجه مشكلة نقص الأسهم، مما يرفع تكلفة الاقتراض.

التداول بالمشتقات يشمل شراء وبيع العقود الآجلة والخيارات خلال يوم واحد، مثل العقود الآجلة لمؤشر الأسهم، خيارات الأسهم، العقود الآجلة على الأسهم، وخيارات الأسهم. كثير من المتداولين يفضلون استخدام عقود مؤشر تايوان (TAIEX) لأنها تسمح بالرافعة المالية وتكلفتها منخفضة.

التداول الآلي (البرمجي) يستخدم برامج حاسوبية تعتمد على خوارزميات لتحديد نقاط الشراء والبيع، مع تحقيق أرباح صغيرة عالية التردد. تكلفته منخفضة، لكنه يتطلب مهارات تقنية عالية، ويصعب على المستثمرين الأفراد تنفيذه بشكل فعال.

七、خطوات التداول اليومي الفعلي: من اختيار الأسهم إلى الخروج

الخطوة الأولى: اختيار الأسهم المناسبة للتداول

المهمة الأساسية في التداول اليومي هي اختيار الأسهم ذات “الشعبية”، وليس تلك التي تتسم بانخفاض السعر وتقلبات قليلة وحجم تداول ضعيف.

الاعتماد على الأخبار. عادةً، تقارير وسائل الإعلام تجذب اهتمام المستثمرين. سواء كانت أخبار إيجابية أو سلبية، فهي قد تزيد من تقلبات اليوم وتوفر فرصًا للتداول.

مراجعة تقارير التحليل. إذا ظهرت تقارير من المؤسسات المالية على سهم معين، فقد تجذب اهتمام المستثمرين المحترفين، ويجب مراقبة توجهات الشراء أو البيع بكثافة.

الاعتماد على البيانات الكمية. مراقبة ترتيب الأسهم من حيث الأداء، الأسهم الضعيفة، معدل الدوران، حجم التداول، خاصة عندما يتجاوز حجم التداول المتوسط خلال 5-10 أيام بنسبة 50%، مع الجمع بين الأخبار والبيانات لاتخاذ قرار التداول.

الخطوة الثانية: تحديد اتجاه التداول

يمكن أن يكون التداول اليومي شراءً أو بيعًا على الهامش، وهناك نوعان:

• الشراء (الشراء على الهامش)
• البيع على الهامش (البيع على المكشوف)

كما هو الحال مع التداول على المدى الطويل، يجب مراقبة أدنى سعر سابق وسعر الافتتاح. الفرق هو أن التداول اليومي يعتمد على الشارتات الدقيقة (كل 5 دقائق)، وليس على الشارت اليومي.

عند الشراء، يجب مراقبة السوق بشكل دقيق. إذا كان السوق ضعيفًا، قد تتأثر الأسهم سلبًا؛ وإذا كانت الأسهم قوية مقارنة بالسوق، يمكن الاستمرار في الاحتفاظ بالمركز وبيع عند أعلى مستوى سابق. على سبيل المثال، عند تقييم سهم NIO (نيو) بالتزامن مع أداء Nasdaq 100، يمكن تحسين دقة القرارات.

عند البيع على المكشوف، يجب أن يكون السوق في حالة هبوط. على سبيل المثال، في السوق الصيني، بعد أن أصبحت السوق غير ودودة للشركات الصينية الأمريكية، يمكن التفكير في البيع على المكشوف. إذا كانت أسهم Baidu (BIDU) تظهر أداءً قويًا في وقت تراجع السوق، يمكن تغطية المركز، وإذا كانت أدنى سعر لها أدنى من السابق، مع انخفاض السوق، فالحذر مطلوب.

( الخطوة الثالثة: الالتزام الصارم بقواعد التداول

أهم شيء في الأسهم الفورية هو إدارة الأرباح والخسائر ورأس المال.

الوقف المبكر للخسارة والربح. نادرًا ما يستطيع أحد شراء أدنى سعر وبيع أعلى سعر بدقة، لذلك يجب تحديد حدود وقف الخسارة والربح مسبقًا: عادةً، يحدد الربح عند حوالي 5%، والخسارة عند 2-3%. والأهم، عدم الانتظار حتى قرب نهاية السوق، لأن البيع المتأخر قد يؤدي إلى عدم إتمام الصفقة، وتحول الأسهم إلى مخزون يتطلب دفع التسوية، مع زيادة ضغط البيع مع اقتراب الإغلاق، مما قد يؤدي إلى خسارة أكبر.

التحكم في حجم رأس المال. التداول اليومي يتم خلال نفس اليوم، لكن قد تتعرض لخسائر إذا أخطأت في التقدير، لذلك يجب أن يكون لديك رأس مال كافٍ في الحساب قبل البدء، واتباع مبدأ “اعمل بما تملك”.

التحلي بالشجاعة واتخاذ القرارات الحاسمة، وعدم الطمع. عند ظهور فرصة، يجب الدخول بسرعة، وعند تحقيق أرباح أو خسائر، يجب الخروج في الوقت المناسب، وعدم التمسك بأمل “ربح المزيد”. فقط بهذه الطريقة يمكن تقليل الخسائر وحماية رأس المال.

八、تحليل تكاليف التداول اليومي: سوق الأسهم التايواني مقابل السوق الأمريكي

) حساب تكاليف التداول في سوق الأسهم التايواني

افترض شراء 100 عقد من أسهم TSMC (أي 10,000 سهم) بسعر 600 نيو تايواني:

• قيمة الصفقة = 600 × 10,000 = 6 مليار نيو تايواني
• عمولة (بافتراض 30%) ≈ 6 مليار × 0.04275% ≈ 25,650 نيو تايواني
• ضريبة التداول (مخفضة على التداول اليومي) ≈ 6 مليار × 0.075% ≈ 45,000 نيو تايواني
• إجمالي التكاليف ≈ 70,650 نيو تايواني

التكاليف الرئيسية هي ضريبة التداول، التي تشكل الجزء الأكبر من التكاليف.

( حساب تكاليف التداول في السوق الأمريكي

افترض شراء 1000 سهم من NVIDIA بسعر 1000 دولار:

• قيمة الصفقة = 1000 × 1000 = 1,000,000 دولار
• عمولة الوسيط = 0 (معظم الوسطاء يعفون من العمولة)
• رسوم SEC/FINRA ≈ 0.000145 × 1,000 ≈ 0.145 دولار
• إجمالي التكاليف أقل من دولار واحد

لكن يجب الانتباه إلى الفروق السعرية، الانزلاق السعري، وفوائد الاقتراض، فهي تكاليف غير مرئية.

九، الأسهم الرائجة للتداول اليومي في 2025

) قائمة الأسهم المقترحة في سوق الأسهم التايواني

قائمة الأسهم المقترحة في السوق الأمريكي

هذه الأسهم ذات حجم تداول يومي نشط وسيولة عالية، وتُعد من الخيارات المفضلة للتداول القصير.

十、التفكير النهائي في استثمار التداول اليومي

التداول اليومي هو أسلوب تداول يركز على زيادة كفاءة تدفق رأس المال وتجنب مخاطر السوق الليلي، لكنه يحمل مخاطر واضحة:

• زيادة الرافعة المالية لتحقيق أرباح سريعة، مما يعرضك لمخاطر كبيرة
• التكاليف المرتفعة، خاصة الضرائب على التداول في سوق الأسهم التايواني
• الضغوط النفسية، والمتطلبات التقنية العالية
• غالبًا، يخسر المستثمرون الأفراد أكثر مما يربحون، ويجدون أنفسهم في خسائر متكررة.

مقابل ذلك، فإن السوق الأمريكي، بفضل نظام T+0، وتكاليف منخفضة، ومرونة التداول في نفس اليوم، أصبح خيارًا مفضلًا للمتداولين القصيرين. لكن، بغض النظر عن السوق المختار، فإن نجاح التداول اليومي يعتمد بشكل رئيسي على انضباط المستثمر، إدارة المخاطر، والتحكم في النفس. بدون هذه العناصر الثلاثة، السوق فقط سيأخذ أموالك.