Recentemente, observei um conjunto de dados bastante interessante — a Reserva Federal planeja injectar 8,16 mil milhões de dólares no sistema financeiro amanhã, o que por si só pode não ser uma notícia, mas a lógica por trás é que realmente vale a pena refletir.

Mais importante ainda é o ritmo subsequente. De acordo com o plano divulgado, nos próximos meses serão continuamente injetados entre 40 e 80 mil milhões de dólares em liquidez, o que já se tornou uma expectativa padrão do mercado. Em vez de ser uma medida de emergência, é mais uma ajustamento sistêmico de longo prazo.

Percebe-se que a natureza do problema está mudando silenciosamente —

Não se trata mais de "haver ou não afrouxamento", mas de "qual será a magnitude do afrouxamento". O aumento na oferta de moeda fiduciária, por sua vez, aponta para uma desvalorização sistêmica do poder de compra. As leis da história mostram que, sempre que a liquidez começa a ser liberada, a reação do mercado costuma ser inesperada. As contas de poupança geralmente são as últimas a perceberem, mas ativos anti-inflacionários como Bitcoin e Ethereum costumam ser os primeiros a captar sinais.

Muitas pessoas estão acostumadas a esperar por sinais de mercado mais "claros", mas na verdade esses sinais já estão escritos na balança de ativos e passivos. O dinheiro está aumentando, e diversos ativos estão sendo reprecificados. Seja para instituições ou indivíduos, as escolhas nesta rodada de ciclo de liquidez podem ser mais cruciais do que se imagina.

Como você se prepara para essa rodada de reavaliação de ativos?