Les actions américaines en hausse pour la cinquième séance consécutive atteignent un nouveau sommet ! Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale s'atténuent, les actions à haut rendement attirent les investisseurs à long terme

Marché boursier : Les trois principaux indices en hausse, le S&P 500 et le Dow atteignent de nouveaux sommets de clôture

Le marché boursier américain continue sa tendance haussière, enregistrant une cinquième journée consécutive de hausse. Lors de la séance de lundi, l’indice Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,6 %, l’indice S&P 500 a progressé de 0,32 %, et l’indice technologique a connu une hausse plus modérée, clôturant en hausse de 0,22 %. Il est notable que le S&P 500 et le Dow ont déjà dépassé leurs niveaux de clôture historiques, ce qui témoigne d’un optimisme persistant sur le marché.

L’indice Nasdaq China Golden Dragon a affiché une performance faible, en baisse de 0,07 %. En Europe, le FTSE 100 britannique a reculé de 0,19 %, le CAC 40 français est resté quasiment stable, en baisse de 0,01 %. L’Allemagne et l’Italie étaient fermées en raison des jours fériés.

Les actions technologiques ont mené la hausse, notamment Micron Technology avec une progression annuelle de plus de 241 %, Sandisk avec une hausse de 613 % cette année, et Western Digital avec une augmentation de 300 %. Ces leaders du secteur technologique, en raison de leur forte rentabilité, attirent l’attention des investisseurs axés sur la valeur, recherchant des actions offrant un rendement supérieur à 7 % pendant 10 années consécutives.

Données économiques : Le marché de l’emploi ralentit, la marge de baisse des taux de la Fed en 2024 limitée

La semaine dernière, le nombre de demandes d’allocations chômage aux États-Unis est tombé à 214 000, en dessous des 223 500 attendus par le marché, mais cela n’a pas modifié les inquiétudes concernant le marché du travail. La semaine du 20 décembre, le nombre de personnes percevant des allocations de chômage en continu a augmenté de 38 000, atteignant 1 923 000, reflétant un marché de l’emploi confronté à une croissance stagnante.

Les analystes soulignent que le marché du travail est désormais dans une situation de « non recrutement, non licenciement ». Le taux de chômage de novembre a augmenté à 4,6 %, atteignant un sommet de quatre ans. Bien que certaines de ces hausses soient liées à des facteurs techniques liés à la paralysie gouvernementale, les perspectives globales de l’emploi restent à surveiller.

Les attentes concernant une baisse des taux par la Fed ont été revues à la baisse. Selon l’outil d’observation du marché de CME, les traders anticipent désormais deux baisses de taux par la Fed d’ici 2026, chacune de 25 points de base. Les stratégistes de BlackRock indiquent qu’avec un cycle de baisse totalisant 175 points de base, la Fed approche d’un taux neutre, et l’espace pour une baisse supplémentaire en 2026 est relativement limité.

Marché obligataire et matières premières : Rendements obligataires américains en baisse, actifs refuges sous pression

Le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans est d’environ 4,13 %, en baisse de 3 points de base par rapport à la séance précédente. L’indice du dollar américain reste en dessous de 98,0, à 97,95, en hausse de 0,07 %. Le dollar américain a reculé de 0,18 % face au yen, et l’euro a baissé de 0,14 % face au dollar.

Le prix de l’or a diminué de 0,13 %, s’établissant à 4479,4 dollars l’once. Le pétrole brut WTI a reculé de 0,12 %, à 58,4 dollars le baril. Le marché des matières premières affiche une performance globalement stable.

Actifs cryptographiques : Bitcoin et Ethereum restent calmes

Selon les données les plus récentes, le Bitcoin est à 94,14K dollars, en hausse de 1,31 % en 24 heures. L’Ethereum est à 3,29K dollars, en hausse de 3,23 % en 24 heures. Le marché des cryptomonnaies continue de fluctuer, les investisseurs restant attentifs à l’évolution macroéconomique.

Actualités mondiales : PIB supérieur aux attentes, les entreprises prévoient d’augmenter leurs prix l’année prochaine pour faire face aux droits de douane

Le PIB réel du troisième trimestre aux États-Unis a augmenté de 4,3 %, la croissance la plus rapide en deux ans, dépassant largement les prévisions. La performance économique soutenue renforce l’optimisme des entreprises quant à leurs perspectives de profit.

Selon Morgan Stanley, les entreprises ont déjà commencé à répercuter progressivement le coût des droits de douane en augmentant leurs prix, avec des plans pour continuer à le faire en 2026. Au cours des deux derniers trimestres, les droits de douane ont considérablement augmenté les coûts non liés à la main-d’œuvre, poussant les entreprises à réduire leurs recrutements pour atténuer la pression, mais à partir du troisième trimestre, elles ont réussi à transférer davantage de coûts vers les consommateurs.

Actualités réglementaires : La réglementation fiscale sur la cryptographie de l’UE entrera en vigueur le 1er janvier

La nouvelle réglementation de l’UE sur la transparence fiscale des actifs numériques (DAC8) entrera en vigueur le 1er janvier 2026, marquant un approfondissement de la régulation des activités cryptographiques dans l’Union européenne. Selon la nouvelle réglementation, les fournisseurs de services d’actifs cryptographiques devront collecter et déclarer les détails des transactions des utilisateurs, et les autorités fiscales des États membres partageront ces données.

Pour les utilisateurs de cryptomonnaies, les sanctions en cas de non-conformité seront plus sévères. Lorsqu’une infraction de fraude fiscale ou d’évasion fiscale est détectée, les autorités fiscales pourront agir avec l’aide d’autres départements européens, y compris le gel ou la confiscation des actifs concernés, même si ces actifs ou plateformes ne se trouvent pas dans la juridiction de l’utilisateur.

Secteur technologique : OpenAI explore un modèle publicitaire pour ChatGPT, NVIDIA suspend les tests de nouveaux procédés Intel

Des employés d’OpenAI discutent de l’intégration de publicités dans ChatGPT, dans le but de créer une nouvelle forme de publicité numérique, où le contenu promotionnel serait priorisé dans les réponses. Plusieurs maquettes publicitaires ont été conçues pour une évaluation interne.

Dans le secteur des semi-conducteurs, NVIDIA a récemment suspendu ses tests du procédé Intel 18A. Intel affirme que ses avancées dans la technologie 18A se déroulent bien. En septembre, NVIDIA avait investi 5 milliards de dollars dans une participation dans Intel, et les deux entreprises avaient convenu de collaborer au développement de puces pour PC et centres de données.