عملة إسلامية "سلسلة الحلال" تلفت الأنظار ، ما سر التمويل الإسلامي؟

المؤلف: الجانب المظلم من القمر ، بانوس

في الآونة الأخيرة ، أعلنت شركة Islamic Coin لمشروع بلوكتشين المتوافق مع الشريعة الإسلامية أنها تلقت استثمارًا مرتفعًا قدره 200 مليون دولار أمريكي. إلى جانب التمويل الذي سيحصل عليه 200 مليون دولار أمريكي في عام 2022 ، وصل إجمالي مبلغ التمويل إلى 400 مليون دولار أمريكي. كما تم الترويج للمشروع بقوة في المناطق الإسلامية مثل الإمارات العربية المتحدة ، حيث يتم الإعلان عن مستخدمي تويتر بكثافة. وبحسب الموقع الرسمي ، فإن المستشارين للمشروع يضمون العديد من أفراد العائلة المالكة في أبو ظبي ودبي ، بالإضافة إلى خبراء في التمويل الإسلامي.

عملة إسلامية “سلسلة حلال” جذبت الانتباه ، ما سر التمويل الإسلامي ؟! ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-ed11fb36f4-dd1a6f-7649e1)

تم بناء العملة الإسلامية على بلوكتشين حق ، وبسبب التزامها بالقواعد المالية الإسلامية ، لا يمكنها استخدام الوسائل التقليدية مثل الفائدة ، وبدلاً من ذلك ، ستستثمر 10٪ من إصدار الرمز المميز في Evergreen DAO لدعم الأعمال الخيرية الإسلامية. على الرغم من أن بلوكتشين حق لا تتطلب أن يكون مشروعًا حلالًا لاستخدامه ، إلا أنها تحتاج إلى الامتثال للمبادئ التوجيهية الإسلامية ويتم التصويت عليها من قبل المجتمع للحصول على علامة التصديق. (للاطلاع على آلية التشغيل المحددة للمشروع ، يرجى الرجوع إلى مقال PANews: تمويل آخر بقيمة 200 مليون دولار ، ما هي العملة الإسلامية بالضبط؟)

ما هي القوانين المالية الإسلامية التي أكدتها العملة الإسلامية ، وكيف تختلف عن القوانين المالية المعاصرة؟ في هذه المقالة ، ستقدم PANews بإيجاز بعض المعارف المتعلقة بالتمويل الإسلامي لمساعدة القراء ورجال الأعمال على استكشاف إمكانية اتباع القوانين الإسلامية في مجال العملات المشفرة.

حظر الفوائد والسماح للاستثمار بتقاسم الأرباح

قبل الدخول في تعريف ومناقشة التمويل الإسلامي ، ضع الأساس للمعرفة ذات الصلة بالإسلام والشريعة الإسلامية ، وأخيراً التعمق في التمويل الإسلامي. ينتشر الإسلام على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم ، اعتبارًا من عام 2020 ، يوجد حوالي 1.9 مليار مسلم (مؤمن إسلامي) في العالم ، وهو ما يمثل 25 ٪ من سكان العالم.

هناك طائفتان رئيسيتان من المسلمين ، الأكثر شيوعًا هم السنة ، ويمثلون 70٪ -80٪ من الحصة ، ويمثلون دولًا مثل المملكة العربية السعودية ، في حين أن العدد الأصغر يسمى الشيعة ، ويمثلون 10٪ -15٪ من السكان. الحصة التي تمثل الدولة إيران. بالإضافة إلى هاتين الطائفتين الرئيسيتين ، هناك بعض الديانات الأصغر ، مثل طائفة الإيباد ممثلة بعمان ، والتي تعد حاليًا ثالث أكبر طائفة ، ولكن في الواقع ، هناك العديد من الطوائف الصغيرة ، حتى في داخل السنة والشيعة ، أكثر دقة. كما يمكن تقسيم الطوائف ، فمثلاً ما تؤمن به السعودية هو في الواقع المذهب الوهابي عند السنة ، وهو المعتقد الإجباري لجميع أفراد الأسرة المالكة. دين الدولة.

عملة إسلامية “سلسلة حلال” جذبت الانتباه ، ما سر التمويل الإسلامي ؟! ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-ab56fa6393-dd1a6f-7649e1)

بالإضافة إلى اتباع القرآن ، فإن هذه الفصائل لها في الواقع إدراك مختلف للشريعة الإسلامية المحددة. خذ العملة الإسلامية التي تدعي أنها تتماشى مع الشريعة الإسلامية كمثال. في الواقع ، يمكن أيضًا فهم الشريعة الإسلامية على أنها قانون الشريعة (الشريعة).) ، وهي أقرب إلى ما نسميه “القانون” ، بدلاً من مفاهيم أكثر تحديدًا مقسمة مثل القانون الجنائي والقانون المدني.

نظرًا لعدم وجود توافق كامل بين الإسلام وما يسمى بالشريعة الإسلامية ، فإن الدول الإسلامية الكبرى في العالم ستجري درجة معينة من الاستشارات لتحديد معيار مالي يمكن استخدامه في الإسلام.

يشير التمويل الإسلامي ، بالمعنى الضيق ، إلى البنوك على أنها الهيئة الرئيسية ، وميزته الرئيسية هي العمل وفقًا للشريعة الإسلامية ، والدول الإسلامية لديها بنوك إسلامية وبنوك حديثة مثل أوروبا والولايات المتحدة. على سبيل المثال ، هناك بنك دبي الإسلامي (بنك دبي الإسلامي) و HSBC في دبي.

بالإضافة إلى ذلك ، يتم أيضًا تطوير الصكوك والتأمين الإسلامي والصناديق الإسلامية ، ولكن على نطاق أصغر بكثير من البنوك الإسلامية. وتجدر الإشارة هنا إلى أن نمط تشغيل صناديق الثروة السيادية للدول الغنية بالنفط في الشرق الأوسط هو أسلوب غربي بالكامل ، ولا يمكن إدراجه في النظام المالي الإسلامي بسبب حجمه الكبير.

وفقًا لمبادئ الشريعة الإسلامية ، تشترك جميع منتجات التمويل الإسلامي في ما يلي:

• قطعا لا مصلحة. حتى لو تم إيداعه في بنك إسلامي ، فإنه لا يمكنه الحصول على دخل باسم الفائدة.
• آلية تقاسم الأرباح. على عكس النفور من الفائدة ، يسمح التمويل الإسلامي بتحقيق الدخل من خلال الاستثمارات.
• أصول مادية بشكل أساسي. يجب أن تستند المنتجات المالية إلى عناصر مادية ، لذا فإن الذهب هو المنتج الاستثماري الأكثر شيوعًا.
• المضاربة ممنوعة منعا باتا. بشكل أساسي للقيود المفروضة على المقامرة والخيارات والمشتقات وما إلى ذلك.
• الشريعة الإسلامية هي المبدأ التأسيسي. لكن في الواقع ، لأن قانون الشريعة نفسه يفتقر إلى الإجماع والمعايير ، فإنه يحتاج إلى إقراره في الممارسة العملية.

الوضع الراهن للسوق المالية الإسلامية ، بدأت Crypto في التسلل

من الناحية العملية ، تم تشكيل إجماع واسع ومعيار حول تجارة الذهب ، وهو أيضًا الهدف الأكثر سخونة للاستثمار الإسلامي العالمي. تم إصدار “معيار AAOIFI Sharia Gold” في عام 2016 من قبل مجلس الذهب العالمي و AAOIFI (محاسبة المؤسسات المالية الإسلامية و منظمة التدقيق) التي تم تطويرها بشكل مشترك. يحتوي المعيار على المبادئ الخمسة الأكثر أهمية التالية:

1. يجب تداول الذهب في الحال (من جهة إلى طرف آخر) ؛
2. قد تكون الحيازات الذهبية في شكل مادي أو بناء.
3. في حالة الحيازة الافتراضية ، يجب تخصيص الذهب بالكامل ؛
4. يمكن إجراء التخصيص عن طريق تسوية T + 0 أو استلام شهادة / تأكيد ملكية السبائك المحددة ؛
5. يسمح بالملكية المشتركة حيث يكون لكل شريك مصلحة مفيدة غير مجزأة في الصندوق.

علاوة على ذلك ، تم الاعتراف بالمعيار من قبل مجلس الشريعة ، وهو منظمة تتكون من 20 باحثًا من العديد من البلدان حول العالم ، مما يشير إلى أن المعيار يتمتع بمستوى عالٍ من الناحية النظرية.

• بالإضافة إلى هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية (AAOIFI) المذكورة أعلاه ، تشمل هيئات المعايير الدولية للتمويل الإسلامي مجلس الخدمات المالية الإسلامية (IFSB) والمعهد الدولي للأسواق المالية الإسلامية (IIFM).

تتركز الممارسة الحالية للتمويل الإسلامي بشكل كبير في الصناعة المصرفية.من الصعب القول أن هناك منتجًا ناجحًا حقًا في ممارسة العملة المشفرة ، ولكن مثل المنتجات المالية الأخرى ، طالما أنه يمكن أن يتوافق مع الشريعة الإسلامية ، فهذا يعني أن السوق ضخم.

من تصنيف التقسيمات الفرعية ، يمكن تقسيم التمويل الإسلامي إلى البنوك الإسلامية ، والتأمين الإسلامي ، والسندات الإسلامية ، والصناديق الإسلامية ؛ وغيرها من المؤسسات المالية الإسلامية (OIFI) ، مثل العملات المشفرة.

من حيث القيمة السوقية والحجم ، هناك نوعان من الخلل ، الأول هو أن التمويل الإسلامي يتركز بشكل أساسي في الصناعة المصرفية ، بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 2 تريليون ، أي ما يقرب من 70٪ ، وتمثل الأجزاء الأخرى نسبة صغيرة جدًا ؛ تمثل الصناعة المصرفية حوالي 6٪ فقط من حصة السوق المصرفية العالمية.

ويرجع ذلك أساسًا إلى أن البنوك الإسلامية لا تستطيع استيعاب أصول المودعين ذات معدلات الفائدة المرتفعة ، ولا يمكنها الانخراط في أنشطة المضاربة والدخول في سوق المشتقات. وعلى الرغم من أنها تحد من أهميتها في الصناعة المصرفية العالمية ، إلا أنها توفر أمانًا عاليًا للغاية ، وهو الاستثمار الرئيسي أهداف الصناعة المصرفية الإسلامية هي العقارات وعقود الإيجار والأصول الملموسة الأخرى ، والتي تقاوم الضغط بشدة.

ومن الناحية الجغرافية ، وبسبب تأثير الثروة النفطية لدول الخليج ، فإن دول مجلس التعاون الخليجي الست (مجلس التعاون الخليجي والمملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وقطر والكويت وعمان والبحرين) هي أيضًا مناطق بها أكبر نسبة من الأصول ، ولكن عدد السكان أقل في العالم الإسلامي ، ليس مرتفعًا ، مقياس 35 مليون تم التعاقد عليه أساسًا من قبل المملكة العربية السعودية.

اعتبارًا من عام 2019 ، بلغت الأصول المالية الإسلامية في دول مجلس التعاون الخليجي 1،253 مليار دولار أمريكي ، تمثل 44٪ من إجمالي الأصول ، تليها مناطق أخرى في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بإجمالي 755 مليار دولار أمريكي ، أي ما يعادل 26.3٪. وبلغت نسبة جنوب شرق آسيا 24٪ (ماليزيا وإندونيسيا) ، وشكلت أوروبا وآسيا وأمريكا وأفريقيا نسبة صغيرة جدًا.

عملة إسلامية “سلسلة حلال” جذبت الانتباه ، ما سر التمويل الإسلامي ؟! ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-13585e4927-dd1a6f-7649e1)

بالإضافة إلى التمويل الإسلامي التقليدي ، فإن العديد من منتجات التكنولوجيا المالية الجديدة بما في ذلك العملات المشفرة تخترق العالم الإسلامي بشكل تدريجي. ومن حيث المبدأ ، تنتمي معظم هذه الابتكارات إلى مؤسسات مالية إسلامية أخرى (OIFI) ، في حين أن عملات البيتكوين والعملات المشفرة أو السلوكيات مثل تداول العملات كانت تزدهر أيضًا عند تعرضها للضرب.

عملة إسلامية “سلسلة حلال” جذبت الانتباه ، ما سر التمويل الإسلامي؟ ] (https://img-cdn.gateio.im/resized-social/moments-69a80767fe-a74adb8ffc-dd1a6f-7649e1)

إذا سارت الأمور على ما يرام ، فستكون العملة الإسلامية أول عملة مشفرة متوافقة مع الشريعة الإسلامية يتم إصدارها باعتبارها بلوكتشين بقيمة 400 مليون دولار ، والتي يتم تحديد سعر عملتها بالكامل من قبل السوق ليكون متوافقًا مع الشريعة ، ومتاحًا عالميًا. يستخدمه المسلمون ، وهو جيد أيضًا لسوق العملات المشفرة الحالي الذي هو في حاجة ماسة لتوسيع المستخدمين.

وتجدر الإشارة إلى أن مشاريع blockchain لا يمكن أن تعمل إلا في العالم الإسلامي إذا كانت لا تتوافق تمامًا مع الشريعة الإسلامية. وبأخذ الريبل كمثال ، فإن مؤسسة النقد السعودي (SAMA) تنسق معها أيضًا بنشاط ، وهناك أيضًا مشاريع تجارية البنوك في الدولة التي تشارك في مشروع Ripple. شبكة المستوى لاستكشاف سيناريوهات الاستخدام في التحويلات عبر الحدود.

بالإضافة إلى ذلك ، تعمل دبي أيضًا بنشاط على جذب العديد من شركات العملات المشفرة للاستقرار فيها. على سبيل المثال ، افتتحت Binance مكتبًا في دبي. للحصول على التفاصيل ، يرجى الرجوع إلى المقالة السابقة لـ PANews: Qingquan in the Desert ، وطموحات وتحديات blockchain في دبي.

خاتمة

جذبت العملة الإسلامية انتباه السوق من خلال نقاط البيع المزدوجة للتمويل العالي والامتثال للشريعة الإسلامية.اغتنام هذه الفرصة ، تم تخصيص هذه المقالة لتقديم المعرفة ذات الصلة بالتمويل الإسلامي للقراء الصينيين ، على الأقل حتى البلدان الغنية في الشرق الأوسط قلقون ، مواقفهم تجاه blockchain ليست مغلقة ومحظورة تمامًا ، ولكن المزيد حول فحص الفرص الموجودة فيها.حتى إذا كانت لا تتوافق تمامًا مع الشريعة الإسلامية ، يمكنك أيضًا العثور على نقاط تعاون في مجالات أخرى.