A correção das ações de tecnologia de IA levou a uma queda no Nasdaq... Nvidia e Coreweave caíram ambas.

O mercado de ações de Nova Iorque abriu em um padrão volátil, afetado pela queda das ações de tecnologia e por indicadores de emprego fracos. Analistas acreditam que essa tendência se deve à fadiga recente das ações de tecnologia relacionadas à inteligência artificial, que lideraram o mercado, além de preocupações renovadas sobre suas avaliações excessivas.

No dia 11, horário local, o índice Dow Jones de 30 ações da Bolsa de Valores de Nova Iorque subiu 74,83 pontos (0,16%), fechando em 47.443,46 pontos; enquanto o índice S&P 500 caiu 18,63 pontos (0,27%), fechando em 6.813,80 pontos; o índice Nasdaq, dominado por ações de tecnologia, caiu 131,85 pontos (0,56%), fechando em 23.395,32 pontos. A divergência nos principais índices é resultado das diferenças de rendimento entre os setores.

As principais flutuações do mercado de ações no dia decorrem da fraqueza das ações de tecnologia. Há notícias de que o SoftBank Group, liderado por Masayoshi Son, vendeu todas as suas 32,1 milhões de ações da NVIDIA por aproximadamente 5,8 bilhões de dólares, o que provocou uma queda de quase 3% no preço das ações da NVIDIA, que é uma ação representativa de semicondutores de IA. Além disso, a empresa de serviços em nuvem CoreWeave também divulgou uma previsão de desempenho anual abaixo do esperado, fazendo com que suas ações despencassem mais de 13%. As ações relacionadas à inteligência artificial, que anteriormente lideraram o mercado, novamente passaram por um ajuste.

Os indicadores económicos também exercem pressão sobre o sentimento dos investidores. De acordo com os dados da empresa de serviços de informação sobre emprego ADP, nas últimas quatro semanas, a estimativa média semanal de emprego privado nos EUA caiu 11.250 pessoas. Isto é interpretado como um sinal de que o aquecimento do mercado de trabalho está a aliviar, e pode suscitar preocupações sobre uma desaceleração do consumo. Ao mesmo tempo, o mercado parece também estar a mostrar uma tendência de realização de lucros após a recente alta devido à expectativa de que a crise de paralisação do governo federal foi resolvida.

Por setor, o imobiliário, a energia e o setor financeiro apresentam uma tendência de alta, enquanto os setores de tecnologia, comunicação e serviços públicos mostram-se fracos. No que diz respeito às ações individuais, a empresa de carne à base de plantas Beyond Meat viu seu preço das ações cair 4% devido à divulgação de uma previsão de resultados do quarto trimestre abaixo do esperado; enquanto a startup espacial Rocket Lab, que superou as expectativas do mercado, subiu quase 5%. O prejuízo líquido por ação da Rocket Lab no trimestre foi de 3 cêntimos, muito abaixo dos 10 cêntimos esperados, e a receita também superou as expectativas do mercado.

Por outro lado, as principais bolsas de valores da Europa subiram, apresentando um desempenho diferente dos Estados Unidos. O índice DAX da Alemanha subiu 0,43%, o índice CAC40 da França subiu 1,30%, e o índice FTSE100 do Reino Unido subiu 0,92%, indicando que o sentimento dos investidores está a melhorar. Os preços internacionais do petróleo também subiram, com os futuros do West Texas Intermediate para entrega em dezembro a serem cotados a 60,92 dólares por barril, uma alta de 1,31%, o que teve um impacto positivo nas ações financeiras de energia.

A análise sugere que, a curto prazo, este tipo de movimento provavelmente apresentará as seguintes características: a controvérsia em torno da avaliação das ações de tecnologia continuará, enquanto o desempenho de vários setores e os indicadores econômicos levarão a uma divergência nas tendências de preços das ações. Em particular, para as ações de tecnologia de IA e semicondutores, o mercado ainda mantém expectativas, acreditando que, após uma correção a curto prazo, se as perspetivas de demanda sustentada forem mantidas, ainda será possível voltar a uma tendência de alta.