O mercado voltou a agitar-se — os últimos dados do "Observador do Federal Reserve" da CME indicam que a probabilidade de uma redução de 25 pontos base em dezembro atingiu 69,6%. O que significa este número?

Compreensão simples: o Federal Reserve pode iniciar novamente um ciclo de afrouxamento. A experiência histórica mostra que, sempre que as expectativas de corte de juros aumentam, a liquidez liberada costuma impulsionar os preços dos ativos de risco. Criptomoedas como Bitcoin e Ethereum geralmente apresentam um desempenho ativo neste ambiente macroeconómico — nas várias fases de corte de juros do ano passado, o mercado começou a reagir semanas antes.

Claro, a probabilidade não equivale a certeza. Mas uma previsão de quase 70% já é suficiente para que os fundos institucionais comecem a posicionar-se antecipadamente. Para os investidores comuns, neste momento, o que é necessário não é apostar impulsivamente, mas pensar com calma na gestão de posições: investir de forma parcelada, ou aumentar posições gradualmente durante as correções, são abordagens relativamente seguras.

Do ponto de vista do ciclo, podemos estar no final de uma fase de acumulação. Se o corte de juros realmente acontecer, aliado à melhoria do cenário de liquidez no final do ano, o sentimento do mercado provavelmente aquecerá ainda mais. Mas também é preciso estar atento: a volatilidade de curto prazo pode aumentar, e quem não consegue segurar as posições pode sair antes do amanhecer.

O que acha desta expectativa de corte de juros? Está preparado? Compartilhe suas estratégias na seção de comentários.