esquema triangular

Um esquema em triângulo, também designado por esquema em pirâmide, constitui um modelo de negócio ilegal em que os organizadores prometem elevados retornos aos participantes mediante a angariação de novos membros, em vez da venda de produtos reais ou da prestação de serviços autênticos. Este tipo de fraude assenta numa rede de participantes em contínua expansão, permitindo que os primeiros a aderir beneficiem dos fundos provenientes dos que entram mais tarde. Contudo, devido à exigência de um crescimento exponencial de participantes, estes modelos estão matematicamente condenados ao fracasso, conduzindo à perda de capital para a maioria dos participantes (sobretudo os que aderem por último).

Características Distintivas dos Esquemas em Triângulo

Os esquemas em triângulo apresentam traços específicos que os tornam alvo de intervenção regulatória:

1. Estrutura hierárquica: O modelo assenta, geralmente, numa rede multinível, em que um grupo restrito no topo obtém lucros a partir dos montantes transferidos por uma vasta base de participantes.

2. Taxas de adesão: Os participantes são, habitualmente, obrigados a pagar uma quantia como “taxa de entrada” ou “investimento” para integrarem o esquema.

3. Origem dos retornos: Os rendimentos derivam essencialmente da angariação de novos membros, e não de atividades económicas legítimas.

4. Insustentabilidade: Estes esquemas são insustentáveis do ponto de vista matemático, pois requerem um número de novos participantes que rapidamente excede a população disponível.

5. Estratégias de dissimulação: Os esquemas em triângulo atuais apresentam-se frequentemente sob a forma de marketing multinível, marketing de rede ou propostas de investimento inovadoras.

6. Promessas enganosas: Os organizadores divulgam, de forma recorrente, promessas de lucros irrealistas, como “retornos garantidos” ou oportunidades de “enriquecimento instantâneo”.

Impacto de Mercado dos Esquemas em Triângulo

Os esquemas em triângulo provocam impactos negativos profundos nos mercados financeiros e na sociedade:

Anualmente, estes esquemas originam perdas de milhares de milhões de dólares a nível global, afetando vítimas em múltiplos países e regiões. Após o colapso do esquema, apenas 1 a 2% dos primeiros participantes obtêm ganhos, enquanto mais de 98% perdem o montante investido.

No universo das criptomoedas, os esquemas em triângulo são especialmente frequentes. Em virtude das lacunas regulatórias e da complexidade técnica, muitos burlões reconfiguram estruturas piramidais tradicionais com conceitos de blockchain, prometendo retornos irrealistas através de “recompensas de mineração”, “promoções on-chain” e estratégias semelhantes.

Estes esquemas prejudicam não só os investidores individuais como também afetam gravemente a reputação do setor, comprometem o desenvolvimento de projetos de blockchain genuinamente valiosos e motivam intervenções regulatórias rigorosas em todo o mercado.

Riscos e Desafios Associados aos Esquemas em Triângulo

A participação em esquemas em triângulo acarreta diversos riscos:

1. Risco financeiro: A maioria esmagadora dos participantes perderá a totalidade ou a maior parte do capital investido.

2. Risco jurídico: Em muitos países, a participação e promoção de esquemas piramidais constitui uma infração legal.

3. Risco reputacional: Os participantes podem, sem intenção, envolver familiares e amigos no esquema, deteriorando relações pessoais.

4. Dificuldade de identificação: Os esquemas piramidais modernos são cada vez mais sofisticados e confundem-se facilmente com modelos legítimos como o MLM (marketing multinível).

5. Falhas regulatórias: Quando operam internacionalmente ou recorrem a novas tecnologias, os reguladores enfrentam dificuldades em garantir uma supervisão eficaz.

6. Disseminação nas redes sociais: As plataformas digitais facilitam a propagação rápida destes esquemas, tornando-os mais difíceis de controlar.

Os esquemas em triângulo são especialmente perigosos no contexto das criptomoedas, uma vez que a complexidade da tecnologia blockchain e a perceção de anonimato favorecem a ação de burlões, enquanto os enquadramentos regulatórios permanecem desajustados.

Apesar da sua simplicidade, estes esquemas continuam a proliferar porque exploram a ânsia de enriquecimento rápido e as redes de confiança interpessoal. A prevenção depende da literacia financeira e os investidores devem recordar: qualquer modelo de negócio que dependa fundamentalmente da angariação de novos membros, em detrimento da criação de valor real, é, independentemente da sua apresentação, um esquema piramidal insustentável.